新股研究：大地教育控股有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com Dadi Education Holdings Limited 股份代號：8417 大地教育控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務概括 財務摘要 大地教育主要於香港從事海外升學顧問業務, 涉及為本地學生提供顧問服務及安排彼等報讀海外教育機構提供的升學課程, 而集團會藉由顧問向學生提供顧問服務, 其中包括(i)升學地點；(ii)升學課程的學術要求；(iii)升學課程的申請；及(iv)住宿及機場接送安排, 根據行業報告, 以2015年就於英國、澳洲及加拿大升讀中學教育及高等教育課程向香港學生提供海外升學顧問服務而產生的收益計算, 集團是香港第六大海外升學顧問服務供應商, 市場佔有率約7.6%。 競爭優勢  擁有龐大的海外教育機構網絡及與集團五大客戶的穩固關係  集團的顧問擁有實力及穩定性  集團品牌於海外升學顧問行業享負盛名 風險因素  集團不能保證能夠維持成功安排升學的學生人數, 倘有關人數有任何跌幅, 集團的財務狀況及與海外教育機構的關係可能受影響  收益大部分來自英國及澳洲海外教育機構, 英國及澳洲的升學格局出現任何重大變動均可能會對集團的業務及財務表現造成嚴重不利影響  外幣兌集團功能貨幣的匯率變動或會對經營表現及財務狀況造及財務狀況造成嚴重不利影響 所得款項用途  約 10.1% 用於擴充及翻新現有辦事分處  約 29.8% 用於增聘額外顧問及支援人員  約 42.5% 用於加強品牌知名度  約 1.4% 用於擴闊海外教育機構網絡  約 5.8% 用於提升資訊科技系統  約 7.6% 用於舉辦大型展覽  約 2.7% 用作一般營運資金 截至3月31日止年度 （千港元） 2014年 2015年 2016年 收益 22,835 25,044 25,367 除稅前溢利 13,415 14,538 11,637 年／期內溢利 11,320 12,117 9,171 市盈率(倍) 46.1 – 52.3 43.5 – 49.3 57.7 – 65.4 認購資料 全球發售總股數 ： 4.376 億股 國際配售股數 ： 3.938 億股 香港公開發售股數 ： 4,376萬股 總股本 ： 17.504 億股 價格範圍 ： 0.30港元 至 0.34港元 預計集資額 ： 1.31億港元 至1.49億港元 市值 ： 5.25億港元 至5.95億港元 每手買賣股數 ： 10,000股 每手入場費 ： 3,434.26港元 收款銀行 ： 中國工商銀行 申報會計師 ： 致同(香港)會計師事務所 法律顧問 ： 楊永安、鄭文森律師事務所 獨家保薦人 ： 天財資本國際 獨家牽頭經辦人 ： 聯合證券 主要股東 ： 主席鍾宏龍: 75% 公司成立日期 ： 源於1990年、成立於2015年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2017年1月26日 至2017年2月3日正午 預期定價日 ： 2017年2月06日（星期一） 發送股票及退款日 ： 2017年2月15日（星期三） 開始買賣日期 ： 2017年2月16日（星期四） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com