Electrovaya Inc 2023 年度报告

美国证券交易委员会华盛顿特区20549 表格40-F 根据《1934年证券交易法》第12节提交的注册声明☐或根据《1934年证券交易法 》第13(a)节或第15(d)节提交的年度报告☐ 截至财政年度2024年9月30日佣00金1-4文17件26编号 ElectrovayaInc. (章程中规定的注册人的确切名称) N/A (注册人姓名翻译成英文(如适用)) 安大略省,加拿大 3692 N/A (省或其他 (主要工业标准 (I.R.S.雇主 管辖权 分类 成立或 代码编号) 标识号) 组织) Kitimat路6688号 安大略省密西沙加L5N1P8 (905)855-4627 (注册人主要执行办公室的地址和电话号码) CocacyGlobalInc.纽约东42街122号18楼101681-800- 221-0102 （在美国服务的代理商的名称，地址(包括邮政编码)和电话号码(包括区号)) 根据该法第12(B)条注册或将注册的证券： 每个班级的标题交易符号普通股，无面值ELVA 根据该法第12(G)条注册的证券：无 根据该法第15(D)条规定有报告义务的证券：无 对于年度报告，请通过复选标记注明随本表格提交的信息： 每个交易所的名称 已注册纳斯达克股票市场有限责任公司 年度信息表格经审计的年度财务报表 截至年度报告覆盖期间的期末，注册公司的各类资本或普通股的已发行数量如下：截至2024年9月30日，已发行34,137,665股。 标记是否已按照《证券交易所交易法》第13节或15(d)节的要求，在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）提交了所有需提交的报告；以及是否在过去90天内一直受到此类提交要求的约束 。☐是☐否 标注是否已通过电子方式提交并在公司的网站上发布（如有），且符合《RegulationS-T》第232.405条 （§232.405ofthischapter）规定的每份互动数据文件。□是□否 通过复选标记表明注册人是否是《交易法》规则12b-2中定义的新兴成长型公司。 新兴成长型公司 如果是一家根据美国通用会计原则（U.S.GAAP）编制财务报表的新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用关于遵守任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期，根据《证券交易法》第13(a)节提供的。☐ †“新或修订的财务会计标准”指2012年4月5日以后由财务会计准则委员会发布财务会计准则汇编的任何更新。 根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15U.S.C.7262(b)）第404(b)节，通过注册的公众会计firm编制或出具其审计报告，表示是否已提交管理层对其内部控制有效性的评估报告的确认。☐ 如果根据《证券法》第12(b)条进行证券注册，请勾选以表示提交的注册人财务报表反映了对先前发布的财务报表的更正。☐ 标注是否需要根据§240.10D-1(b)对任何注册公司的高级管理人员在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析的重述检查框。☐ 通过引用并入的文件 以下文件作为本年度报告（Form40-F）的附件99.1、99.2和99.3提交给ElectrovayaInc.（以下简称“注册人”或“公司”），特此纳入本年度报告： （a)截至2024年9月30日的财政年度的年度信息表； (b)审计后的合并财务报表（截至2024年9月30日和2023年9月30日），以及2024年9月30日止两个财年的合并财务报表及相关注释和管理层关于财务报告内部控制的年度报告。 (C)管理层对截至2024年9月30日的财政年度的讨论和分析。 解释注释 ElectrovayaInc.是《1934年证券交易法》（经修正）中第3b-4条定义的“外国私人发行人”，并且是一家符合《证券交易法》第13章要求，可以根据美国证券交易委员会（SEC）采用的多辖区披露系统（MJDS）提交年度报告的加拿大发行人。公司的普通股在美国纳斯达克资本市场（NASDAQ）上市，股票代码为“ELVA”，同时也在加拿大多伦多证券交易所（TSX或Exchange）上市，股票代码也为“ELVA”。 在本年度报告中，“我们”、“我们的”、“我们公司”、“注册公司”或“Electrovaya”均指ElectrovayaInc.，除非上下文另有说明。 2 FORWARDLOOKINGSTATEMENTS 引用纳入本年度报告的展览包含前瞻性声明，包括关于收入、采购订单、2025财年（“FY2025”）超过6000万美元的收入指导、2025财年的订单增长和客户需求、大规模生产计划、从EXIM获得资金以及公司能够及时完成来自美国进出口银行（EXIM银行）的贷款安排的能力的陈述。还包含对公司詹姆斯敦设施预期运营启动时间表的展望、未来业务机会、资金用途、满足客户要求的能力和截至2025年9月30日财政年度的收入增长预测的展望。通常但并非总是可以通过使用诸如“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“将会”、“可能”、“有可能”、“期望”、“意图”、“估计”、“预期”、“相信”、“计划”、“目标”和“继续”（或其否定形式）以及类似含义的词语来识别前瞻性声明。尽管公司认为这些前瞻性声明所反映的预期是合理的，但公司基于经验、历史趋势、当前条件以及预期未来发展的判断和其他公司认为适当的因素所做的假设和分析在做出前瞻性声明时被应用，因此此类声明受到风险和不确定性的制约，实际结果可能与这些声明中表达或暗示的内容有重大差异，不应过分依赖此类声明。披露在新闻稿中的前瞻性声明所作的重要假设包括但不限于假设公司的客户将根据沟通的时间和数量部署其产品，假设公司的客户将按照沟通的期望、意图和计划完成新的分销中心，假设2025财年预计新订单总额基于客户的过往模式和公司及其合作伙伴传达的额外需求，但尚未作为公司的现有固定采购订单后备库存的一部分提供，应用于整体预期订单管道的收入建模中的约25%折扣以考虑客户订单潜在延迟的可能性，2025财年输入和材料成本的预期下降与稳定的销售价格相结合，以及对加拿大向美国出口的稳定政治环境，詹姆斯敦纽约州H1CY2026制造启动时间表，利用IRA45X税收优惠的能力，从纽约州获得激励措施的能力，通过国内制造提高利润率的能力，以及通过国内制造吸引额外客户的能力。可能导致实际结果与预期有重大差异的因素包括但不限于客户未按历史订购模式和沟通意图大致进行订购，导致2025财年总收入至少为6000万美元，美国对加拿大出口的新关税制度，对公司及其业务以及整个锂离子电池行业的宏观经济影响，公司的流动性及现金可用性超过运营需求，以及产生并维持销售订单的能力。有关可能导致实际结果与预期有重大差异的因素的附加信息，以及用于做出前瞻性声明的重要因素或假设，可以在公司截至2024年9月30日的年度信息表中找到，在2024年9月17日发布的基础货架募股说明书中，以及在此作为附录99.3纳入的最近的年度和中期管理层讨论与分析中，也包含在加拿大和美国证券监管机构备案的其他公开披露文件中，其中还包括“风险因素”下的定性和定量披露关于风险和不确定性。公司 不需要公开更新或修订本文件中包含的任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非法律规定。 所述期间的收入构成前瞻性财务信息和财务展望（统称为“FOFI”），通常基于上述“前瞻性陈述”部分中列出的假设和风险。尽管管理层认为这些假设是合理的，但其中许多假设超出公司的控制范围，无法保证准备FOFI时所做的假设将证明是准确的。FOFI旨在提供有关管理层当前对该公司未来业绩的预期和计划的信息，并可能不适合其他用途。 3 FOFI并不旨在按照国际财务报告准则（IFRS）反映公司的财务状况，预计审核结果与初步结果之间可能存在差异，这些差异可能是重要的。将FOFI包含在此次新闻发布的披露中，并不应被视为公司认为FOFI是未来事件可靠预测的指示，而应不予依赖。 请读者注意，上述警告声明列表并非详尽无遗。 无法保证这些预期将会被证明是正确的，因此应避免过度依赖参考本年度报告附录中的前瞻性陈述。本年度报告中引用的附录所包含的注册公司的前瞻性陈述日期分别为各附录中所列。这些前瞻性陈述基于管理层在陈述作出之日的信念、预期和意见。在编制本年度报告时，注册公司未更新这些前瞻性陈述以反映任何变化的情况或在截至本文件签署日前可能发生的管理层信念、预期或意见的变化。注册公司也不承担未来更新这些前瞻性陈述的义务，如上所述。鉴于上述原因，投资者不应过分依赖前瞻性陈述。 致美国读者的通知-美国和加拿大报告做法的差异 注册人根据MJDS的规定，可以按照加拿大的信息披露要求准备此年度报告，这些要求与美国的要求不同 。注册人历来按照国际会计准则委员会（IASB）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）和美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准以及审计独立性标准编制合并财务报表，这些报表已在此处引用。根据IFRS编制的财务报表可能与按照美国通用会计原则（“U.S.GAAP”）编制的财务报表以及证券交易委员会（SEC）规定的做法有所不同。因此，注册人提交的财务报表可能无法与按照U.S.GAAP编制的美国公司的财务报表进行比较。 除非另有说明，否则本年度报告中的所有美元金额均为美元。 主要文件以下文件已作为本年度报告的一部分提交： A.年度信息表格 注册人截至2024年9月30日的年度信息表作为本年度报告的附件99.1附于此，并以此纳入参考。 4 B.经审计的年度财务报表 注册公司的合并经审计的年度财务报表，包括独立注册公共会计师事务所的相关报告，作为本年度报告的附件99.2附于此，并纳入此处引用。 C.管理层的讨论和分析 注册人管理层关于截至2024年9月30日止十二个月的财务状况和经营成果的讨论与分析附于本年度报告的Exhibit99.3，并在此纳入参考。 税务事项 购买、持有或处置注册公司的证券可能会根据美国和加拿大的相关法律产生税务后果，而这些税务后果在本年度报告中并未描述。 披露控制和程序 在本年度报告作为附件99.3提交的《管理讨论与分析》部分中题为“披露控制”和“财务报告内部控制”的内容在此纳入参考。 管理层关于财务报告内部控制的报告 在本年度报告附录99.3中提交的“披露控制”和“财务报告内部控制”部分所包含的信息在此引用。 注册会计师事务所的证明报告 本年度报告未包含注册会计师事务所的鉴证报告，原因是根据证券交易委员会为新上市企业设立的过渡期规则。根据《证券交易法》第3节，由于《促进我们的企业初创法案》（“JOBS法案”的简称）的通过，“新兴成长型企业”可以免于执行《萨班斯-奥克斯利法案》2002年部分的第404(b)条，该条款通常要求上市公司的注册会计师事务所提供关于管理层对财务报告内部控制评估的鉴证报告。截至本年度报告覆盖的期间末，注册企业符合“新兴成长型企业”的资格，因此未在本年度报告中包含或通过引用方式纳入此类鉴证报告。 财务报告内部控制的变化 在截至2024年9月30日的财政年度内，注册公司在财务报告内部控制方面没有发生任何变化，这些变化已经或合理有可能实质性地影响注册公司的财务报告内部控制。 5 None. 根据BTR进行监管的通知 道德准则 注册人制定了一份书面“道德规范”（根据证券交易委员会的相关规定定义），名为“行为准则”（以下简称“准则”），该准则适用于公司及其子公司全球范围内的所有董事会成员、高级管理人员、员工、代表和其他关联人员。遵守该准则是与公司或为公司提供服务的前提条件。 TheCode可应要求从ElectrovayaInc.位于加拿大多伦多省密西沙加市基蒂马特路6688号的总部获得，或通过访问注册公司的网站https://electrovaya.com/financial-summary/获取。 所有对代码的修改，以及任何有关董事、执行官或首席财务及会计官员的代码豁免，将在修改或豁免日期后五个营业日内发布在注册公司的网站上。任何股东可以要求