缓解东盟液化天然气价格的极端波动 ： 高液化天然气价格对东南亚的影响

ERIA研究项目报告FY2023第29号 缓解东盟液化天然气价格的极端波动：高液化天然气价格对东南亚的影响 由桥本HiroshiHanPhoumin编辑 缓解东盟液化天然气价格的极端波动：高液化天然气价格对东南部的影响Asia 东盟和东亚经济研究所(ERIA)SentralSenayanII6thFloorJalanAsiaAfrikaNo.8,GeloraBungKarnoSenayan,JakartaPusat10270Indonesia ©东盟和东亚经济研究所，2024年ERIA研究项目报告FY2023第29号204年3月发布 所有权利保留。未经东亚研究所（ERIA）事先书面许可，不得以任何形式或任何方式（电子或机械）复制、存储在检索系统中或传输本出版物的任何部分。 这些章节中的发现、解释、结论和观点完全是作者的观点，并不代表东南亚及东亚经济研究学院及其管理委员会、学术咨询委员会或它们所代表的机构和政府的意见和政策。章节中内容或引文的任何错误均由作者单独承担责任。 本出版物中的材料可以自由引用或转载，并附有适当的确认。注：除非另有说明，本出版物中的$是指美元。 前言 虽然液化天然气（LNG）具有众多优势，并能增强亚洲的经济竞争力、环境可持续性和能源安全，但在该地区推广LNG仍面临一些问题和挑战，尤其是在2022年全球能源危机之后。根据经济研究机构东盟与东亚经济研究所于2021年发布的《灵活的LNG市场与投资促进》研究报告，提出了以下政策建议： 1.需要政策支持以持续推动基础设施发展。 2.通过创新解决方案增加天然气需求，促进进一步投资：第三方准入（TPA）、小型液化天然气（s-LNG）、ISO罐、LNG发电船以及虚拟管道系统。 3.生产商和消费者应共同努力减少供应链及消费端的LNG碳足迹，并最终实现碳足迹为零。 4.推动合理的LNG价格机制，为消费者和生产商提供舒适的定价水平。 5.在LNG合同中寻求灵活的条款和条件，通过不断监测市场活动并与竞争主管机关保持密切沟通。 该研究，《东南亚地区液化天然气价格极端波动缓解对策：高液化天然气价格对东南亚的影响 》，探讨了东盟及其周边地区的液化天然气市场状况，特别是现货液化天然气价格的极端波动及其对该地区各个经济体和利益相关者（包括生产国、消费国以及生产和消费经济体）的影响 。确实，这种波动及其影响，尤其是极高的价格，导致在现货液化天然气市场上采购液化天然气变得困难，进而导致项目实施和计划的延迟。一些参与者和经济体找到了开发新资源的机会 。同时，该地区在经济发展的背景下面临着平衡能源安全、可负担性、可持续性和能源转型的日益严峻挑战。 作者希望本研究能为整个亚洲地区的LNG市场健康发展提供新的见解。 桥本博史工作组组长 Acknowledgements 本研究基于与东盟、日本和美国（US）的LNG专家及行业官员的密切讨论进行。作者感谢所有参加2023年6月21日在线LNG工作会议的参与者以及对目的地灵活性问题书面调查问卷作出回应的所有人员。 研讨会中来自该地区行业参与者、政府官员以及活跃于东南亚和美国的其他区域利益相关方的presentations和随后的讨论非常有用且具有启发性，有助于制定未来的发展策略和支持政策措施。 作者也衷心感谢能源政策研究基金会（EnergyPolicyResearchFoundation,Inc.）总裁卢西安·普格利雷塞伊及其团队，以及亚太能源研究中心资深副总裁格伦·斯威特纳姆及其团队成员对本研究提供的慷慨支持，没有他们的帮助，本报告将不可能完成。所有错误和失误由作者负责。 桥本博史工作组组长 项目成员列表 领导者桥本博史研究员，日本能源经济Institu teofEnergyEconomics,Jap 副组长成员KiminoriMaekawa YusukeHidakaHisaoKawakamiYoshimasaMori an(IEEJ)高级研究员，IEEJ高级研究员，IEEJ高级研究员，IEEJ 目录 前言iii Acknowledgementsiv 列出pf项目成员v 数字列表vii 表列表ix 缩写和首字母缩略词列表x Introductionxii 执行摘要和主要发现xiv 第一章第二章第三章第四章第五章 HighlyVola�leLNGPrices1 东南亚国家供需形势5 导致价格波动的因素27 美国液化天然气：解决能源困境51 政策建议65 参考文献70 数字列表 图1.1液化天然气现货价格(2021-2023年上半年)2 图1.2JKM正向曲线的变化4 图2.1东南亚各经济体天然气总供应量(PJ)6图2.2发电用气(PJ)6 图2.3天然气生产和进口(PJ)7 图2.4液化天然气现货价格和国家进口量8 图2.5截至2023年4月的液化天然气接收站容量(Mtpa)9 2020-2022年按燃料类型划分的年发电量(GWh) 图2.610 图2.72020-2022年按燃料类型划分的年发电量份额（%)11 图2.82020-2022年按燃料类型划分的年发电量份额(%)14 图2.92020-2022年按燃料类型划分的年发电量(GWh)17 图2.102020-2022年按燃料类型划分的年发电量份额（%)18 图2.112020-2022年按燃料类型划分的年发电量(GWh)20 图2.122020-2022年按燃料类型划分的年发电量份额（%)21 图2.13越南总发电量22 图2.14越南天然气发电23 图2.15发电所需气体的假设量24 图3.1引起价格波动的因素之间的相互关系29 图3.2部分国家和地区的一次能源消费30图3.3主要能源消耗组合(东盟)30 图3.4天然气消费和生产31 图3.5天然气净进出口32 图3.6上半年LNG进出口33 图3.7天然气生产和进口(PJ)35 图3.8每月向欧洲进口液化天然气和俄罗斯管道天然气36 图3.9中国各部门天然气需求37 图3.10图：2000-2022年中国天然气消费量及进口量37 图3.11中国天然气进口价格与成本38 图3.12中国各来源天然气消费展望39 图3.13印度按部门划分的天然气需求(同比变化)41 图3.14孟加拉国和巴基斯坦进口液化天然气42 图3.15东南亚国家进口液化天然气42 图3.16供给侧应考虑的因素示例45 图3.17过去3年观察到的液化天然气供应中断48 图3.18现货和短期对液化天然气贸易总额的份额(Mtpa/%)49图3.19天然气定价机制50 图4.1预计的液化天然气出口远远超过现有的长期合同52 (Mtpa)图4.21990-2020年美国可采天然气资源估算53 图4.32018-2020年按类别划分的可回收美国天然气估计53 图4.42007-2023年美国页岩干气月产量54 图4.5美国供应的大部分补充来自页岩资源54 图4.6图：2009-2023年美国天然气净进出口和净出口55 图4.72019-2023年美国全球液化天然气出口(按目的地)56 图4.8美国液化天然气出口到亚洲主要目的地56 图4.92022年目的地签署的中长期LNG合同57 条款类型图4.10EIA预计2022-2030年美国净出口将稳步上升58 表列表 表1.1现货价格主要飙升(2021-2023年上半年)3 表2.1泰国一次能源消费10 Table2.2马来西亚一次能源消费13 表2.3马来西亚LNG项目15表2.4菲律宾的主要能源消耗17 表2.5菲律宾液化天然气项目19 表2.6越南一次能源消费20 表2.7越南LNG项目25 表3.1导致价格波动的因素示例28 表3.2中国公司签订的长期合同(2022-1H2023)40Table4.1美国液化项目似乎正在采用FID59 Table4.2接近FID的10个项目的许可状态63表4.3接近FID的10个项目的EPC合同状态63 表4.4SPA签署为接近FID的10个项目的产能百分比64 缩写和首字母缩略词列表 APERC亚✎能源研究中心 Bcf十亿立方英尺 Bcm十亿立方米 Bcf/d每天十亿立方英尺 Bcm/y每年十亿立方米 CCS碳捕集与封存 CM立方米 CME芝加哥商品交易所 CY日历年 DES交货前 DOE能源部 EGAT泰国发电管理局 EIA能源信息管理局 EPC工程、采购和施工EPRINC能源政策研究基金会.EU欧洲联盟 FERC联邦能源管理委员会 FID最终投资决策 FLNG浮式LNG设施 FOB船上免费 FSRU浮式储存和再气化装置 FSU浮动存储单元 FTA自由贸易协定 GHG温室气体 GIIGNL国际液化天然气进口商集团GW吉瓦特 IEEJ日本能源经济研究所 ISO国际标准化组织 JKMTM日本韩国标记 LNG液化天然气 MBtu百万英国热量单位 MOU谅解备忘录 Mscf百万标准立方英尺 Mscf/d每天百万标准立方英尺 Mt百万吨 Mtoe百万吨油当量 Mtpa每年百万吨 PDP电力发展计划(越南) PGC潜在气体委员会 PJpetajoule=1105焦耳 SPA销售和购买协议 Tcf万亿立方英尺 TTF所有权转让设施 US美利坚合众国 Introduction 在经历了几年相对较低且极低的现货液化天然气（LNG）价格（例如2020年的情况）之后，LNG市场进入了前所未有的长时间极高现货LNG价格的时期。2023年上半年，市场经历了一种出乎意料的价格软化，但仍相对昂贵，并存在价格再次上涨的风险因素。 这种波动对东盟地区LNG市场的健康发展造成了损害。 通过可能引入防波动措施，区域液化天然气市场实现更加稳定和健康的发展成为可能。 自2007年东盟与东亚经济研究机构（ERIA）成立以来，能源安全一直是该地区的核心政策研究领域之一，天然气和液化天然气（LNG）在此过程中发挥了重要作用。液化天然气在过去五年一直是ERIA研究活动中的一个重点关注领域，因为它对该地区的关键产品和能源来源至关重要。 为了支持扩大亚洲液化天然气（LNG）市场的倡议，自2017年以来，东京的日本经济能源研究所（IEEJ）开展了系列研讨会、研究和政策评估。 东盟国家对天然气的需求预计将以快于该地区总体能源需求的速度增长。随着可再生能源扩展，根据IEEJ《2023年能源展望》，东盟地区天然气在能源结构中的占比预计将从2020年的19%上升至2050年的24%。 在东盟国内生产增长温和的情况下，亚洲（包括亚洲其他地区）的进口依赖度可能从当前的大约30%显著上升至2050年的近50%。因此，显然东盟需要在上游和天然气及LNG基础设施 （包括接收终端、管道和燃气发电设施）以及区域内外的LNG供应源方面进行稳定的投资。未来，东盟地区的国内天然气生产和LNG进口应更加重要。 天然气和液化天然气（LNG）在该地区一直扮演着关键角色，作为出口资源，尤其是出口给该地区的邻国——如日本、韩国（以下简称韩国）、台湾、中国和印度——以及现在成为推动该地区快速经济增长的动力。该地区拥有世界上一些最大的LNG出口国，并且现在也成为了新兴的LNG进口国。在此背景下，除了外部LNG出口外，东盟地区的一些国家已经开始进行区域内的LNG贸易，包括泰国、新加坡、马来西亚、印度尼西亚、缅甸，现在还包括菲律宾和越南。 全球范围内，近年来已有大量具备显著产能的液化天然气（LNG）liquefaction设施投入运营 ，并预计在未来十年内，随着从2017年至2023年第一半度间批准的每年约2.1亿吨产能陆续投产，液化天然气生产将进一步显著扩张。值得注意的是，在这一期间获得最终投资决策的项目中，超过一半的假设产量尚未确定最终目的地。这些新项目将与其他新项目争夺液化天然气客户，而现有的液化天然气生产项目也将竞相争取合同续签。 换句话说，这为液化天然气参与者创造了更多的机会，使液化天然气市场更加 灵活✁LNG合同价格更具吸引力。过去，LNG主要面向已经准备好使用LNG✁用户进行销