国际资本市场术语汇编2023
关键定义与术语解释
- 3(c)(7)条款：《投资公司法》第3(c)(7)节，提供了一个豁免注册投资公司的规定，前提是所有潜在投资者都是合格购买者（QPs）。
- 1933年证券法：美国《1933年证券交易法》，旨在防止在初级市场销售证券时存在不实陈述或遗漏重要信息。该法律要求提供充分的信息披露，以帮助投资者做出明智的投资决策。
- 1934年证券交易法：美国《1934年证券交易法》，旨在规范二级市场的证券交易，包括定期披露要求、反欺诈条款以及对经纪人-交易商、要约收购和美国证券交易所的监管。
- 10b-5信函：发行人及其承销商向承销商出具的一份确认尽职调查程序的文件，保证招股说明书中的信息没有不实陈述或遗漏重要信息。这为承销商提供了免责依据。
- 144A发行：一种私募证券发行，仅向合格机构买家（QIBs）出售，不需发行人成为《证券交易法》下的报告公司，并且不提供注册权。
- AA/B交换要约：发行人向先前发行的受限证券持有人提供新的注册证券，通常在相同的条款下进行，以加速提供证券的时间并随后提供可自由交易的注册证券。这种要约得到了1988年SEC的非行动信函授权。
其他重要概念
- 144A生命期发行：一种144A发行，其中发行人无需成为《证券交易法》下的报告公司，且不提供投资者的注册权。
- 加速簿记发行：一种短时间内发行股票的方式，通常与配售或私募发行结合使用。当公司急需融资而债务融资不可行时，会采用此方式。
- 加速申报人：符合特定条件的公共公司，包括市值在7500万至7亿美元之间、已连续12个月遵守《证券交易法》的报告要求等。这类公司需要在更短的时间内提交年度报告和季度报告。
- 加速请求：注册人向SEC提交的一种书面请求，要求其注册声明在特定日期生效。目的是加快注册声明的有效时间。
- 会计圈合：一种会计原则的集合，由会计原则委员会（APB）制定，后由财务会计准则委员会（FASB）继承。
- 认可机构投资者：根据《501(a)规则》中规定的合格投资者类别之一，包括具有足够财务知识或与发行人有密切关系的实体和个人。
总结
这份汇编涵盖了国际资本市场上常用的术语和关键定义，特别是与美国证券法相关的术语。它详细解释了各种证券发行、信息披露和监管要求，有助于律师、客户和其他市场参与者更好地理解和应用这些规定。
