提高并购交易质量的 3 个关键

3键开车 并购中的交易质量 企业并购是一个持续的过程，最具竞争力的公司始终在寻找潜在的目标。在估值下降的环境中，公司有充足的机会进行交易，以帮助他们推动增长、满足新的要求或解决业务挑战。确实，这些机会可能会持续一段时间：最近一项由Datasite进行的调查中，高达60%的受访者表示并购估值将继续下降。 但尽管公司不断寻找并发现可以添加到其管线中的目标，交易方在决定购买哪些资产时变得更加挑剔。 在2023年第一季度，例如，在Datasite上，资产规模为10亿美元或以上的尽职调查平均天数比2021年增加了47%。并且大型交易并非唯一受到更长尽职调查时间线影响的交易：Datasite上所有价值区间的尽职调查平均天数都有所增加。此外，Datasite上的交易完成率在2023年上半年降至47%，这表明越来越多的买家和卖家在启动后选择退出，而不是承担糟糕交易的风险。 为了保持对交易质量的敏锐关注，公司需要灵活的解决方案，帮助他们在整个并购过程中识别、评估、管理和减轻风险。使用一个现代的、专为并购设计的平台 ，可以让它们更加彻底和复杂地进行尽职调查，更加容易地、并且在从管道到并购的整个过程中具有更高的透明度和控制能力。 将活动整合到一个地方 企业并购团队知道，现在是收购的好时机。 “当在市场动荡中获得目标时，通常会出现一些最佳结果，”saysMontyYort, KnowFullyLearningGroup公司发展总监。“通常是价格最低的时候，因为那时买家的竞争减少了。“ 然而，并非所有公司都有能力利用这种减少的竞争。 例如，当谈到他们的交易渠道时，许多公司体验挑战-从无关紧要的线索到缺乏 关于目标的信息。但当公司管理时，这就更难了他们的管道使用手动流程、不同的技术和 电子表格。即使是最有组织的企业并购团队也可以 努力跟踪他们的管道健康状况，更不用说报告或可视化了他们的管道数据。 75% 的交易制定者管理 他们在Excel中的管道。 通过电子表格管理和使用不相连通的技术也使得难以比较和优先级排序目标——更不用说将这些目标过渡到尽职调查阶段了。 当公司通过先进的并购平台来管理其管道和尽职调查时，他们可以通过自定义仪表盘和数据可视化组件轻松报告机会。他们还可以直接将目标从采购流程转移到收购剧本和工作流程中，而无需在不同系统之间转移文件、沟通或其他信息。这使得从头到尾查看并购过程变得更加容易。 我们非常欣赏Datasite追踪所有尽职调查文件和与管理层卖家沟通的能力，以及各种汇总仪表板工具，并能够在适当的时候迅速搭建一个数据室以查看整个管道的整体健康状况。 蒙蒂·约尔 企业发展主任知识学习小组 使用买方主导的工具增加控制 一旦交易进入尽职调查阶段，其复杂性将增加。目标公司或卖方可能难以跟上其中的复杂细节，尤其是当他们尚未准备好进行交易时。 在尽职调查阶段使用专门针对收购打造的平台可以确保买方公司在整个尽职调查过程中保持控制，并使卖方能够轻松完成其部分工作流程而不会陷入困境。 安全性在整个过程中也至关重要。并购交易涉及交换大量敏感数据，因此与将隐私和合规标准置于核心的并购平台合作是必不可少的。 客户告诉我们他们觉得借助于Datasite和DatasiteAssist客户服务团队，感觉自己更加得心应手。收购方拥有一套简化系统并获得额外支持，可以更容易地推进尽职调查过程。这对于可能缺乏并购交易经验的卖方尤其有帮助。 ElleCathey 产品营销Datasite高级总监 一个专门构建的并购平台集成了强大的安全功能、审计追踪和符合GDPR的数据保护措施——这使得交易各方对所有交易文件、沟通记录和其他材料都能在一个中心位置得到妥善保护充满信心。而且，当其并购平台提供了红化和权限管理工具时，企业并购团队甚至可以对在交易中共享的信息实现精细级别的控制。 在整个过程中最小化风险 在尽职调查过程中，维持控制权并获取作出决策所需的信息是降低风险的一个重要组成部分。 尽职调查在整个资产购买过程中是一项旨在保护公司、降低风险并最大化交易价值的实践，Cathey如是说。“技术真的可以帮助降低不仅销售本身，还包括尽职调查过程中的风险。” 一个现代的并购平台可以为公司配备诸如追踪器等技术工具。这些工具能够将静态的任务清单、活动或数据转化为集中化的数字待办事项，并实时通知状态更新。企业并购团队使用追踪器来快速填充或审核项目；所有人都基于同一个中心列表工作，不再依赖电子邮件和电子表格。 直接在共享空间内进行问答是另一种技术支持能力 这可以极大地简化尽职调查。公司可以建立问答团队， 类别、权限、审批工作流和常见问题。获得许可的用户可以查看、酌情编辑或回答问题，相关内容可以链接-帮助 降低自动化格式的安全风险和错误沟通。 在尽职调查期间缩小沟通差距也更容易与工具用户 实时表面问题，立即将这些问题传达给他们的所有成员 交易团队并迅速采取行动。借助数字调查结果工具，公司可以保持在一个地方运行结果列表-所有这些都采用相同的格式并链接到底层文档。 “在一个地方编译、优先排序和分配发现最大限度地减少任何意外或以后可能会出现的风险，”卡西说。 超过 的4部8分之%一。 交易制定者表示，提炼调查结果是并购中最难 Conclusion 最终，在一个平台上完成整个并购流程可以确保交易人员将时间和精力用于高价值的战略讨论和尽职调查，而不是在数据室中进行重复工作或手动处理。 通过使用专为收购设计的交易平台，公司可以在尽职调查过程前后更加高效和富有生产力——专注于关键事项。 “当前市场的新常态是更长的交易准备时间和尽职调查时间，”Cathey表示。“我们在2021年见证了前所未有的交易量，因此交易速度非常快以跟上这一趋势，但我认为交易方已经认识到对尽职调查实践进行更严格的审查以及对资产进行更为仔细的筛选的重要性，并且他们将更加依赖技术来应对这一新常态。” DataRoom是交易发生的场所。我们提供完整的并购平台，在全球180个国家推动投资银行、企业、私募股权和律师事务所的交易流程。通过我们独特的技术组合和全天候的支持服务，项目变得无缝流畅，这些服务围绕着世界上最值得信赖的数据室构建。更多信息请访问Datasite.com。 #Wheredealsarremade www.datasite.cominfo@datasite.com|+18883114100|+442030316300|+85239054800取得联系，访问或联系人:AMERSEMEAAPAC ©Datasite。版权所有。所有商标是其各自所有者的财产。 studioID是IndustryDive的全球内容工作室，为品牌提供富有回报的工具包：深厚的行业专业知识、第一方受众洞察、以编辑为导向的品牌故事叙述方法，以及精准的分发能力。我们值得信赖的内部内容营销团队帮助品牌推动以洞察为基础的内容计划，从发现到购买全过程培养潜在客户和客户，将品牌与市场需求连接起来。 了解更多