风电行业周报

2024.12.16 看好 市场研究部2024年12月17日 风电行业周报（20241209-20241213） 行业研究 市场表现截至 本周风电设备（申万）指数表现 本周（2024/12/09-2024/12/13）沪深300指数-1.01%，申万31个行 业指数14个实现上涨，电力设备（申万）指数本周-2.15%，排在第 30位，跑输指数1.14pct。电力设备二级行业指数普跌，风电设备行业指数-0.83%，电池（申万）、电网设备（申万）、其他电源设备Ⅱ （申万）、光伏设备（申万）、电机Ⅱ（申万）分别-1.72%、-0.88%、 -0.53%、-4.59%、-1.30%。本周风电设备行业（申万）公司涨幅居 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% 2023-12-2024-03-2024-05-2024-07-2024-10-2024-12- 1804 1624 0916 前的公司是恒润股份、时代新材、日月股份、威力传动、明阳智能，跌幅居前的公司是海通裕重工、天能重工、电气风电、禾望电气、新强联。 本周新增招标2637MW 招中标：本周共20个风电项目招标，招标规模合计2637MW，均为 电力设备(申万)沪深300 资料来源：WIND，国新证券整理 陆风项目。中标规模合计11476.65MW，包括8个不含塔筒陆风项目，中标均价为1631元/KW。45个含塔筒陆风项目，中标均价为1900元 /KW。4个不含塔筒海风项目，中标均价为2564元/KW。2个含塔筒海峰项目，中标均价为3240元/KW。 原材料价格：本周铁矿石期货收盘价797元/吨，单价-0.5元/吨，环比 -0.1%；铸造生铁价格3300元/吨，环比持平；中厚板价格3615元/吨，+30元/吨，环比+0.8%；铜、铝现货价格分别为8989、2567.5美元/吨，单价分别-51、+12.5美元/吨，环比-0.6%、+0.5%；环氧树脂价格为13200元/吨，环比持平。 投资建议 建议关注海风板块海缆、海工、桩基等领域，以及海外拿单能力优异的企业投资机会。 风险提示 1、原材料价格波动；2、项目开工不及预期；3、贸易冲突加剧等 分析师：张心颐 登记编码：S1490522090001 邮箱：zhangxinyi1@crsec.com.cn 证券研究报告 目录 一、风电板块一周行情回顾4 二、招标和主要原材料价格情况5 三、公司及行业事件11 四、风险提示11 图表目录 图表1：电力设备（申万）指数本周-2.15%（%）4 图表2：本周风电设备（申万）-0.83%（%）4 图表3：恒润股份本周涨幅靠前（%）5 图表4：新强联本周跌幅靠前（%）5 图表5：本周风机招标2637MW5 图表6：本周风电机组中标情况6 图表7：季度风电招标容量8 图表8：3MW风机招标价格8 图表9：铁矿石期货价格9 图表10：中厚板价格9 图表11：铸造生铁价格9 图表12：螺纹钢价格9 图表13：铜现货价格10 图表14：铝现货价格10 图表15：环氧树脂价格10 图表16：玻璃纤维价格10 一、风电板块一周行情回顾 本周（2024/12/09-2024/12/13）沪深300指数-1.01%，申万31个行业指数14 个实现上涨，电力设备（申万）指数本周-2.15%，排在第30位，跑输指数1.14pct。 图表1：电力设备（申万）指数本周-2.15%（%） 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 数据来源：Wind，国新证券整理 本周电力设备二级行业指数普跌，风电设备行业指数-0.83%，电池（申万）、电网设备（申万）、其他电源设备Ⅱ（申万）、光伏设备（申万）、电机Ⅱ（申万）分别-1.72%、-0.88%、-0.53%、-4.59%、-1.30%。 图表2：本周风电设备（申万）-0.83%（%） 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -3.00 -3.50 -4.00 -4.50 -5.00 -0.53 -0.83 -0.88 -1.30 -1.72 其他电源设备Ⅱ(申万) 风 ) 电 ) 光 ) 伏设备(申万 电池(申万) 电机Ⅱ(申万) 网设备(申万 电设备(申万 -4.59 数据来源：Wind，国新证券整理 从公司表现看，本周风电设备行业（申万）公司涨幅居前的公司是恒润股份、时代新材、日月股份、威力传动、明阳智能，跌幅居前的公司是海通裕重工、天能重工、电气风电、禾望电气、新强联。 图表3：恒润股份本周涨幅靠前（%）图表4：新强联本周跌幅靠前（%） 14.00 12.00 10.00 8.00 12.44 7.90 6.20 0.00 通裕重工天能重工电气风电禾望电气新强联 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 6.00 3.86 -5.00 -3.86 -3.99 4.00 2.41 -6.00 -5.77 2.00 -7.00 0.00 -8.00 恒润股份 时代新材 日月股份 威力传动 明阳智能 -9.00 -7.93 -8.16 数据来源：Wind，国新证券整理数据来源：Wind，国新证券整理 二、招标和主要原材料价格情况 本周共20个风电项目招标，招标规模合计2637MW，均为陆风项目。 风电项目 装机规模单机容量 地区 风机交货日期 类型 图表5：本周风机招标2637MW （MW） （MW） 三峡能源安徽陈桥二期风申场项目 100 6.25 安徽 2025年2月-4月 陆风 三峡能源河北故城县50MW风电项目 50 6.25 河北 2025年4月-6月 陆风 华润大荔县20MW风电项目大唐张家口发电厂百万新能源基地深井20万千瓦风电 20 陕西 2025年4月-5月 陆风 项目 200 6.25-9.1 河北 2025年4月-12月 陆风 山东财金鱼台县280MW风电项目 280 山东 陆风 通泉风电场扩建项目 131.25 5-6.25 云南 2025年1月-6月 陆风 榕融新材包件一:德保大旺风电场 66 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件二:德保龙光荣华风电场 140 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件三:德保绿柳排莫风电场 120 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件四:凌云加尤风电场 100 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件五:田阳谷丰风电场 60 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件六:田阳那东风电场 90 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件一:凌云沙里云盘山风电场 100 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件二:那坡昂屯风电场 280 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件三:隆林隆或风电场2期 300 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件四:德保敬德风电场 150 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 榕融新材包件五:那坡城厢风电场 100 6.25 广西 2025年4月-10月 陆风 中广核河南罗山县100MW陆上风电项目1期中广核黑龙江五大连池市300MW陆上风电项目2期 50 6.25 河南 2025年11月 陆风 (第一标段)中广核黑龙江五大连池市300MW陆上风电项目2期 150 7-8 黑龙江 2025年5月 陆风 (第二标段) 150 7-8 黑龙江 2025年5月 陆风 数据来源：国际能源网、风电头条，国新证券整理 本周风电机组中标规模合计11476.65MW，包括8个不含塔筒陆风项目，中标均价为1631元/KW。45个含塔筒陆风项目，中标均价为1900元/KW。4个不含塔筒海风项目，中标均价为2564元/KW。2个含塔筒海峰项目，中标均价为3240元 /KW。 风电项目 装机规模单机容量 中标整机商 中标单价 是否含塔筒地区 类型 图表6：本周风电机组中标情况 （MW） （MW） （元/KW） 中广核广东江门川岛一400MW海上风电场(一标段)中广核广东江门川岛一400MW海上风 200 ≥14 明阳智能 2435 不含塔筒 广东 海风 电场(二标段)中广核广东阳江三山岛五500MW海上 200 ≥14 远景能源 2730 不含塔筒 广东 海风 风电场(一标段)中广核广东阳江三山岛五500MW海上 200 ≥14 金风科技 2552 不含塔筒 广东 海风 风电场(二标段) 300 ≥14 明阳智能 2540 不含塔筒 广东 海风 国家电投大连市花园口I海上风电项目 220 ≥10 远景能源 3257 含塔筒 辽宁 海风 国家电投大连市花园口II海上风电项目 180 ≥10 远景能源 3223 含塔筒 辽宁 海风 国电投田林板桃风电场项目 200 6.25 金风科技 1981 不含塔筒 广西 陆风 国电投第五师双河经开区低碳转型250MW风光储一体化示范项目广州发展天津西青区750MW风力发电 150 6.25 金风科技 1939 不含塔筒 新疆 陆风 项目(标段一)广州发展天津西青区750MW风力发电 406.25 6.25 运达股份 1360 不含塔筒 天津 陆风 项目(标段二)中广核潞城镇岭北50MW低碳生态景 343.75 6.25 明阳智能 1349 不含塔筒 天津 陆风 观示范项目(标段二) 50 ≥5 电气风电 1690 不含塔筒 山西 陆风 鄂尔多斯市伊金霍洛旗圣圆能源风光制氢加氢一体化项目 125 6.25 金风科技 1468 不含塔筒 内蒙古 陆风 中国电建贵州工程公司清河县超康300MW风力发电项目(标段一) 150 金风科技 不含塔筒 河北 陆风 中国电建河北工程公司华能乌鲁木齐市27万千瓦风光同场加密示范项目 270 金风科技 不含塔筒 新疆 陆风 国电投天津市滨海新区太平镇翟庄子村28兆瓦风电项目国电投都昌县集中式(一期)100MW风 30 7.5 金风科技 2120 含塔筒 天津 陆风 电项目 100 ≥6.7 金风科技 1970 含塔筒 江西 陆风 国电投织金县珠藏风电场项目 50 6.25 含塔筒 贵州 陆风 国电投织金县茅坪风电场项目 50 6.25 三一重能 1979 含塔筒 贵州 陆风 国电投织金县桂果风电场项目 50 6.25 含塔筒 贵州 陆风 国电投天门农村能源革命子项目 20 5 明阳智能 2320 含塔筒 湖北 陆风 国电投青铜峡卡子庙10MW分散式风 10 5 三一重能 2376 含塔筒 宁夏 陆风 电项目国电投石嘴山市惠农区30MW分散式风电项目 30 5 含塔筒 宁夏 陆风 国电投西吉县新庄20MW分散式风电项目 20 5 含塔筒 宁夏 陆风 国电投固原市泾源县30MW分散式风电项目 30 5 含塔筒 宁夏 陆风 国电投宁夏青铜峡牛首山31.6MW分散式风电项目 31.6 6.25/6.7 含塔筒 宁夏 陆风 国电投青铜峡同富49.5MW分散式风 金风科技1941 电项目 49.5 6.25 含塔筒 宁夏 陆风 国电投中卫香山49.8MW分散式风电项目 49.8 6.25 含塔筒 宁夏 陆风 国电投霍林河循环经济示范工程续建(第六期) 200 ≥6.7 三一重能 1526 含塔筒 内蒙古 陆风 国电投内蒙古霍煤鸿骏电力分公司燃煤自备电厂7#、8#机组可再生能源替代工程 450 ≥7.15 三一重能 1605 含塔筒 内蒙古 陆风 国电投库伦旗农村能源革命试点县项目(一期工程) 50 6.25-10 金风科技 1779 含塔筒 内蒙古 陆风 国电投科左中旗防沙治沙和风电光伏一体化工程 200 6.25-10 金风科技 1731 含塔