青农商行机构调研纪要

青农商行机构调研报告 调研日期:2024-12-18 青岛农村商业银行股份有限公司是一家经国务院同意成立的全国副省级城市中7家全市整体改制成立的农商银行之一,成立于2012年6月28日,2019年3月26日在深交所上市,是全国最年轻的A股上市银行和长江以北第1家A股上市农商银行。自改制开业以来,青岛农商银行以“服务‘三农’主办银行、城乡统筹主力银行、中小企业伙伴银行、城乡居民贴心银行”为市场定位,快速成长、跨越发展,成为青岛市银行业中坚力量、山东省系统性重要法人银行和全国农商银行转型创新典范。截至2020年6月末,资产总额3759亿元,存款、贷款余额分别达到2400亿元、2022亿元,五级分类不良率1.49%,拨备覆盖率318%。2019年完成国际业务结算量149亿美元,实现归母净利润28.25亿元,上缴各项税收13.2亿元。青岛农商银行将以“公众银行、省级银行、集团银行”为战略愿景,以“领先、特色、高质量发展”为战略主基调,全力打造引领全国农商银行转型发展的特色银行、开放银行和品质银行,努力实现“百亿利润、千亿市值、万亿规模”的远景目标,不断地为客户创造价值、为股东创造回报、为社会创造财富! 2024-12-18 本行高管,相关部门人员 2024-12-18 特定对象调研本行4楼会议室 浙商证券 证券公司 梁凤洁,徐安妮 泰康资产 保险资产管理公司 张文玉 平安资管 保险资产管理公司 杨均益 凯联资本 资产管理公司 沈文春 1.如何展望后续净息差走势,资产端收益率和负债端成本率分别如何展望? 答:预计2025年银行业净息差整体仍存在收窄压力。资产端,受让利实体经济的政策引导,新发放贷款利率水平持续走低,叠加LPR下降 及重定价因素,整体贷款收益率水平存在下行压力;负债端,通过积极调整存款业务品种、紧跟市场利率变化调整存款定价策略、优化负债期限结构等方式,银行负债平均成本率将持续下降。但受存款市场竞争及负债端利率下调滞后性的影响,预计负债端成本率下降幅度仍低于资产端收益率下降幅度,银行净息差下行压力仍存。 2.如何展望2024年全年及明年的营收和利润增长目标? 答:2024年前三季度,本行牢牢把握“三年三步走”战略步骤,紧紧围绕“整体提升”工作主线,坚定不移谋发展、抓改革、促转型,实 现营业收入84.42亿元,同比增长2.58%,归属于母公司股东的净利润32.03亿元,同比增长5.16%,预计全年营收净利继续保 持双增态势。2025年本行将持续深化创新驱动、推动结构调整、加快转型升级,不断完善风险防控机制,优化资产负债结构,在稳定息差的同时丰富产品,灵活调整投资策略,努力实现营收和利润的稳步增长。 3.如何展望后续债市行情,配置和交易策略如何思考?如何展望明年其他非息收入对营收的贡献程度? 答:展望2025年,政策预期和资金面将继续保持宽松,供需关系整体有利于债市。明年,本行将根据资产到期情况和市场波动抓住回调 机会择机配置,依据本行债券配置需求和市场走势,通过灵活调节债券投资总量和久期结构进行投资,并随市场发展和经济增长状况适时优化调整。近几年,本行其他非息收入对营收的贡献比例相对稳定,明年本行将继续围绕“服务三农,支持小微”主线基调,坚守市场定位,履行服务实体的社会责任,预计明年其他非息收入对营收的贡献仍将维持相对稳定的比例。