每日市场观察

每日市场观察 2024年12月18日 【今日关注】 周二市场延续下跌，成交额1.53万亿，比上一交易日减少约1900亿。除食品饮料外，行业全部下跌，商贸、社会服务、纺织、综合、传媒等行业跌幅居前。 信心不足局面并无大的变化。从商贸、传媒等板块和微盘股指数跌幅较大，以及前期强势股大面积跌停情况来看，近期主导市场局部热点的活跃资金也在快速收缩，使得市场的弱势局面有所加重。盘中有沪深300ETF一度快速拉升带动指数跌幅收窄，但之后几乎完全回落，这种走势反而加重了市场的信心不足。 量能的萎缩似乎反映空头动能的衰竭，但两次重要会议之后市场出现此种走势，则降低了后续市场能够持续强劲反弹的几率。 市场情绪的好转需要依托于在某一个方向上能够达成较大共识。目前看科技方向Asic方向吸引较多资金，继美股英伟达引领之后，近日博通股价连续大涨，可关注其在A股市场映射形成的局部热点。 【市场回顾】 市场概况：12月17日，市场全天冲高回落，大小盘股走势分化，微盘股指数跌近6%。盘面上，个股普跌，高位股集体退潮，全市场超4700 只个股下跌，逾150只个股跌停。从板块来看，足球概念股逆势活跃， PCB概念股一度走强。下跌方面，大消费、AI应用等方向领跌。板块方面，足球概念、元件、白酒等少数板块上涨，影视、IP经济、冰雪产业、零售等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.73%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.02%。 【资金面】 主力资金流向：12月17日，上证净流出62.99亿元，深证净流入56.60亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为通信设备、元件、电网设备，主力资金流出排名前三的板块为IT服务、一般零售、通用设备。 【消息面】 1.中国过境免签政策全面放宽优化即日起过境免签外国人在境内停留时间延长至10天 国家移民管理局12月17日发布公告，即日起全面放宽优化过境免签政 策，将过境免签外国人在境内停留时间由原72小时和144小时均延长为 240小时（10天），同时新增21个口岸为过境免签人员入出境口岸，并进一步扩大停留活动区域。符合条件的俄罗斯、巴西、英国、美国、加拿大等54国人员，从中国过境前往第三国（地区），可从24个省（区、市）60个对外开放口岸中任一口岸免签来华，并在规定区域停留活动不超过240小时。与72/144小时过境免签政策相比，此次政策调整最大特点是允许跨区域通行，即过境免签的外国人可以在24个省（区、市）允 许停留活动区域内跨省域旅行。最新统计，2024年1月至11月，全国 各口岸入境外国人2921.8万人次，同比增长86.2%；其中通过免签入境1744.6万人次，同比增长123.3%。 点评：有望将进一步提升我国作为旅游目的地的吸引力，促进入境游市场的发展。可关注国内主要一二线城市文旅市场板块。 2.加大对重点内贸企业融资支持力度 据国家发展改革委网站12月16日消息国家发展改革委等七部门日前发布《关于发挥国内贸易信用保险作用助力提高内外贸一体化水平的意见》，其中提及，鼓励开展内贸险配套延伸金融服务。鼓励商业银行等金融机构利用内贸险的风险缓释作用，积极开展内贸险保单融资，加大对重点内贸企业融资支持力度。鼓励有条件、有能力的商业银行和保险等金融机构依托全国一体化融资信用服务平台网络开展合作，推广“保险+信用 +融资”模式，针对贸易信用良好的企业，开发融资产品、优惠融资利率，发展信用经济。 点评：有助于提升金融机构的风险评估效率，进而进一步有效降低国内企业的融资成本。不仅有利于我国金融市场的发展，也可有效提升其它行业投融资效率。 3.财政部：到2030年国家统一的可持续披露准则体系基本建成 财政部会计司有关负责人就《企业可持续披露准则——基本准则(试行)》答记者问：具体准则是针对环境、社会和治理方面的可持续议题的信息披露提出具体要求。环境方面的议题包括气候、污染、水与海洋资源、生物多样性与生态系统、资源利用与循环经济等，社会方面的议题包括员工、消费者和终端用户权益保护、社区资源和关系管理、客户关系管 理、供应商关系管理、乡村振兴、社会贡献等，治理方面的议题包括商业行为等。国家统一的可持续披露准则体系建设的总体目标是，到2027年，企业可持续披露基本准则、气候相关披露准则及应用指南相继出台；到2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成。鉴于准则体系建设周期较长，可由相关部门根据实际需要先行制定针对特定行业或领域的披露指引、监管制度等，未来逐步调整完善。 点评：有助于优化国内企业的估值水平，并促进全社会的可持续发展。同时，也有助于提升企业的透明度，推动企业更加积极履行社会义务。 【行业动态】 1.中部三省首度建立数据领域省际合作机制 从江西省数据局、湖北省数据局、湖南省数据局了解到，三个省份首度建立数据领域省际合作机制。共同推进数据流通利用基础设施建设先行先试，主动链接长三角、粤港澳、成渝等地区，打造中部地区枢纽节点。三个省份协同加强数字技术研发和成果转移转化，共同开展数据标注基地、行业高质量数据集建设，在教育、交通、制造等领域探索发展垂直行业人工智能大模型。三个省份还建立项目应用共享机制，“一地创新、各地复用”，同时推动公共数据、企业数据跨区域共享，为科研、医疗、产业等领域数字化发展提供数据支撑。 2.工信部等四部门印发《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案 （2025—2027年）》 工信部等四部门印发《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案 （2025—2027年）》。《行动方案》提出，到2027年，引领原材料工业更高质量、更好效益、更优布局、更加绿色、更为安全发展的标准体系逐步完善，标准工作机制更加健全，推动传统产业深度转型升级、新材料产业创新发展的标准技术水平持续提升。一是标准体系更加优化。完成石化、化工、钢铁、有色金属、建材、稀土、黄金等行业的标准评估及优化，分行业构建支撑原材料工业高质量发展的标准体系。二是标准供给能力大幅提升。发布并实施200项以上数字化转型、100 项以上新材料领域以及100项以上绿色低碳标准，推动10项以上强制 性国家标准立项。制修订500项以上基础通用和质量提升类标准。三是标准实施应用不断深化。面向数字化转型、绿色低碳、新材料等原材料重点领域，遴选300项以上标准应用优秀案例和100项以上典型场景。 3.预成交电量约1500万千瓦时西藏地区绿电首次实现外送北京 从首都电力交易中心了解到，随着西藏送北京首笔绿色电力交易顺利达成，西藏地区绿电首次实现外送北京，从2025年1月1日起，西藏市场化绿色电力将正式送入北京。据介绍，本次绿电交易共有来自北京、西藏的56家市场主体参与，预成交电量约1500万千瓦时，主要为来自西藏拉萨、山南、日喀则、那曲等地的太阳能电力。 【基金动态】 1.资本市场新“势力”民企公募REITs崛起 民企与公募REITs协同发展的趋势正日益明显。这背后是政策环境优化、市场需求提升、民营企业自身优势凸显，以及市场机遇驱动等多因素共同作用。发行民企公募REITs，无论是对民营企业自身拓宽融资、优化财务结构，还是对整个市场丰富参与主体、产品供给及助力实体经济发展等方面都有重要意义。 2.英国量化巨头进军中国外资私募年内扩容至9家 获悉，宽立(上海)私募于近日完成备案登记，成为今年国内备案登记第9家外资私募，同时是今年完成备案登记的首家外资证券类私募， 其余8家均为股权类外资私募。宽立(上海)私募成立于今年3月14日，由英国知名量化机构宽立资本100%控股，宽立资本管理着超过80亿美元的资产，与AHL、元盛（Winton）并称为“量化三巨头”。消息指出，宽立(上海)私募将运用量化策略，聚焦国内商品期货和政府债券期货市场。 【买方观点】 南方基金宏观策略部：股市方面：短期亢奋情绪仍在消化过程中，中长期坚定看多。短期来看，A股自9月底以来整体市场情绪维持高位，股价同样处于阶段性高位，呈现结构分化、区间震荡的走势。政治局会议与中央经济工作会议靴子落地之后，博弈政策的短期资金可能存在利好兑现倾向。 但在监管政策积极支持、风险偏好改善、流动性充裕的当前，市场下行空间或有限，逢低可以考虑积极参与，同时短期市场仍然缺乏基本 面支撑难以形成明确主线，市场风格轮动可能会加剧，建议重点关注左侧补涨机会。 中长期方面，当前从估值上看A股具备较高的投资性价比；从基本面的角度，重要会议定调明年经济政策积极稳增长，增量财政、货币政策值得期待，后续中国经济有望企稳复苏，从分子端为上市公司股价提供支撑，中国资产有望走出底部反转，改变过去几年被全球投资者低配的状态。结构上短期看好大盘风格、红利低波。 （今日关注撰写者：财达证券阎立建,注册投顾执业编号：S0400619110002） （消息面点评撰写者：财达证券郝若飞，注册投顾执业编号：S0400620090003） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。