年末两大会议落地投资方向在哪里20241217

年末两大会议落地投资方向在哪里？20241217_导读 2024年12月17日23:01 关键词 货币政策财政政策投资方向人工智能半导体光刻机政策预期市场反应投资主线宽基指数资产价格高质量发展科技创新经济走向投资者利率下行新能源高性能计算云服务生物技术 全文摘要 年末两大重磅会议——中央政治局会议和中央经济工作会议，集中讨论了货币政策的适度宽松、财政政策的积极有为，以及对稳住股市的重视，为明年的经济走向和投资方向奠定了基调。会议预期乐观的货币政策可能推动降息和宽信用，对缓解通缩和促进经济复苏有积极作用。同时，强调了科技创新和消费提振的重要性。 年末两大会议落地投资方向在哪里？20241217_导读 2024年12月17日23:01 关键词 货币政策财政政策投资方向人工智能半导体光刻机政策预期市场反应投资主线宽基指数资产价格高质量发展科技创新经济走向投资者利率下行新能源高性能计算云服务生物技术 全文摘要 年末两大重磅会议——中央政治局会议和中央经济工作会议，集中讨论了货币政策的适度宽松、财政政策的积极有为，以及对稳住股市的重视，为明年的经济走向和投资方向奠定了基调。会议预期乐观的货币政策可能推动降息和宽信用，对缓解通缩和促进经济复苏有积极作用。同时，强调了科技创新和消费提振的重要性。市场对此反应积极，但随后因对政策解读存在分歧，市场出现波动。尽管如此，跨年行情有望继续，建议投资者关注宽基指数投资，同时在科技、消费等领域寻找投资机会。 章节速览 ●00:00直播万家解读年末重磅会议对投资影响 公司于周二下午3点15分举办直播，由万家基金指数研究员李欣怡分享中央政治局会议和中央经济工作会议对明年 经济走向和投资方向的影响，旨在帮助投资者了解指数投资的简单透明方式。 ●06:53解读上周重磅会议对经济与股市影响 分析了上周中共中央政治局会议和中央经济工作会议的亮点，包括适度宽松的货币政策和超常规逆周期调节等措施。这些超预期的表述提升了市场预期，导致股市、债市和商品市场共同上涨。会议强调了稳住楼市、大力提振消费的政策导向，显示了政府对经济稳定增长的决心。尽管周四发布的通稿中删去了部分超常规表述，导致市场出现分歧，但整体来看，会议内容提振了市场信心，预计2025年政策将继续加码，对股市带来利好。 ●11:06把握年末重磅会议影响下的投资方向 在年末的重大政策会议影响下，投资市场出现板块轮动加速和资金活跃度提升的现象。会议后市场虽有调整，但对政策反应积极。考虑到新的市场共识尚未形成，投资者需关注政策的动态变化。短期内，关注热点板块并适时调整投资策略显得尤为重要。长期看，宽松的货币政策预期和经济的平稳增长将为投资提供良好环境。建议投资者关注偏宽基的指数基金，利用ETF等被动产品进行便捷投资，以适应市场风格快速变化的特点。 ●14:01资金行为分析及市场轮动策略 在有限资金量下，外资主要分为中长期投资与短线交易两种类型，它们的关注点不同。中长期资金，如险资，偏好宽基指数投资，如A500、红利，寻求稳健收益；短线资金则更热衷于追热点题材，如科技、传媒等。市场快速轮动和业绩真空期，建议投资者避免追热点，通过宽基指数保持市场参与度，尤其推荐偏科技方向的宽基指数作为平衡策略。看好科技领域，源于国家对高质量发展的强调，科技能提升生产效率和资源配置效率，符合未来发展趋势。 ●17:19把握科技和新能源投资主线 在当前政策利好和市场热点快速轮动的环境下，建议投资者关注长期趋势，利用宽基指数把握市场贝塔机会。重点关注人工智能、半导体、新能源、高性能计算和云服务、生物技术等领域。其中，人工智能因其与国家科技创新战略紧密相关，被认为是目前最具潜力的方向。 ●22:08科技成长板块回调原因及投资策略 在投资策略上，应关注科创板和创业板，通过宽基指数分散风险，特别是对新能源和生物技术等板块的配置。近 期科技成长类板块如半导体经历回调，原因包括短期获利了结、机构资金调整及市场情绪受事件消息影响。尽管短期内有波动，但长期看半导体发展前景良好，建议投资者保持关注，同时注意市场情绪波动对投资决策的影响。 ●26:35科技板块和红利板块的投资前景分析 在科技变革的AI时代背景下，科技创新和高质量发展得到国家的大力支持，科技板块未来表现被看好。短期内， 科技板块可能因外部事件和资金面需求波动，但长期看，科技板块，尤其是半导体行业，基本面和政策面良好，建议保持乐观。此外，红利板块在当前市场环境下表现出较好的防御性，近期表现优于整体市场，显示出长期向上的潜力。 ●29:45红利板块成为应对市场不确定性的好选择 在面临内外部不确定性、经济数据未见显著好转及市场震荡的环境下，投资者倾向于选择红利板块以求稳健收益。由于部分企业盈利稳定且股息率较高，这类板块展现出防御性，能为投资者提供稳定现金流回报。加之近期降本降息的货币宽松趋势，进一步提升了红利板块的吸引力。年末阶段，保险资金对红利板块的配置兴趣增加，也促进了该板块的表现。因此，从当前到年末，红利板块有望提供不错的收益表现。 ●31:53把握红利ETF及跨年行情策略 在市场震荡阶段，配置红利相关的资产如红利ETF，可保持参与以把握中长期稳健上升趋势。回顾2010年以来数据，岁末年初A股表现亮眼，特别是11月和2月。政策利好，如财政和货币政策的适度宽松，为市场提供支撑，预期跨年行情有望继续。此外，个人养老金制度推广预计将为市场带来增量资金，增强股市信心。建议投资者维持宽基指数ETF配置，结合科技成长板块，实现资产组合的优化。 要点回顾 上周召开的中央政治局会议和中央经济工作会议有哪些亮点值得我们关注？ 上周的两个重磅会议中，政治局会议分析研究了2025年经济工作，并有两个罕见的表述：一是适度宽松的货币政策，上一次提及还是在十多年前，这可能意味着未来货币政策会大幅加码和宽松，包括降息和宽信用；二是加强超常规逆周期调节，表明政策力度和思路将发生改变，未来政策加码可期。此外，会议还强调稳住楼市、全年目标顺利完成（预示四季度增速为5.4%）、大力提振消费等，这些都对投资者预期产生了积极影响。 政策预期对未来市场走势有何影响？ 由于会议表述超预期，为明年两会做出积极定调，投资者对两会预期改善，短期内大盘情绪较好。长期而言，在国内经济弱复苏、贸易保护主义抬头背景下，叠加美联储加息打开国内政策空间，A股有望受益于基本面、流动性等因素，2025年股市存在较多机会。 中央经济工作会议的表述与政治局会议有何异同？ 中央经济工作会议延续了政治局会议的基调，继续支持适度宽松的货币政策和更加积极的财政政策，但在细节上有所调整，删掉了“超常规”表述，导致市场对政策解读存在分歧，资产价格因此出现波动。 上周股市、债市和商品市场的表现如何？ 上周股市先升后降，基本持平；债市因宽货币、利率下行而走强；商品市场也有所上涨。整体来看，尽管周四出现一定波折，但结合两个会议内容，市场反应仍较为积极。 后续投资方向应如何把握？ 投资主线应关注会议中提到的促销费和科技自立自强两大方向。在当前政策不确定性下，市场资金活跃度提升，板块轮动加快，建议投资者根据政策变化及实际经济情况灵活调整投资策略，在两会政策空窗期内配置偏宽基指数以把握市场动态。 近期为何交易便捷的ETF相较于主动权益基金更受欢迎？ ETF受欢迎的原因主要有两点：首先，其交易便捷，尤其在风格轮动快速的情况下，投资者能迅速跟随某个板块；其次，随着互联网的发展，投资者获取信息渠道增多，对投资理解加深，更倾向于自行操作，而非交给他人管 理。 中长期投资资金和短线交易资金在选择投资标的上有什么不同？ 中长期投资资金如险资等，由于业绩和回撤指标的要求，更偏好配置宽基指数型ETF，例如A500和红利类ETF，在市场行情上涨时流入较多，并在完成年度业绩目标后有止盈冲动，会转向保守板块。而短线交易资金则热衷于追逐热点题材，如制裁相关的光刻机、科技、传媒和机器人等行业，这些主题通常受益于事件驱动。 在当前市场环境下，投资者应如何进行投资配置？ 鉴于市场缺乏主线且风格快速轮动，在业绩真空期，建议投资者不要盲目追热点，而应选择通过宽基指数保持市场曝光度，因为货币政策宽松以及重磅会议空窗期，市场整体呈现稳中向上的趋势，但难以准确把握哪个板块将上涨。 对于想要获取一定弹性收益的投资者，有何推荐的投资方向？ 对于寻求弹性的投资者，可以考虑投资偏科技方向的一些宽基指数ETF，如创业板综或科创成长等，这样既能享受一定的弹性收益，又避免因押注单一板块而导致较大的波动。 为何看好科技领域投资前景？ 国家强调高质量发展，从追求高增速转向提升质量和效益，这与科技密切相关。比如AI可以提升生产效率，科技改变生活，因此未来科技依然是一个较好的投资大方向。 在当前政策效果和上市公司业绩不确定阶段，投资者应该如何把握投资主线？ 在政策效果和业绩难以预判的阶段，建议投资者不盲目追热点，避免快速轮动的操作。尽管市场处于多重利好之下，长期向上的趋势明确，推荐通过宽基指数来把握市场贝塔机会，以便在后续可能的上涨行情中迅速参与。 年末有哪些明确的投资主线，应关注哪些宽基指数领域？ 根据最近的会议精神，应重点关注人工智能、半导体及设备、新能源等方向。人工智能作为前沿技术，具有广阔的应用前景和想象空间；半导体尤其是上游设备光刻机是我国关键技术短板，解决该领域卡脖子问题迫在眉睫；同时，新能源作为长期发展的战略性新兴产业，也是投资的重要关注点，如高性能电池和太阳能等子行业。 在投资上，如何选择相关板块进行配置？ 在投资上，建议更多关注科创板和创业板等偏宽基指数，尽量避免单一行业配置带来的风险。对于新能源和生物技术这两个在创业板中占据重要地位的行业，可以通过创业板指数来分散投资风险，因为宽基指数能够涵盖创业板所有股票，包括小市值特征的股票。 近期科技成长板块如机器人、半导体等出现回调的原因是什么？对于半导体行业的回调，从投资者角度来看应如何看待？ 回调主要有三个原因：一是短期获利资金为锁定利润而卖出，同时增量资金匮乏，导致市场出现震荡；二是大基金对半导体龙头股的减持对市场情绪造成一定冲击；三是台积电的断供事件虽然短期影响下游，但长期看会提升我国自主可控技术的发展；四是政策上更侧重于消费板块，资金因此从科技板块分流。投资者应理解这是正常波动调整的一部分，半导体作为科技成长板块，其弹性较大且目前估值处于较低位置，如半导体、光刻机等龙头股已跌至相对低位。长期来看，国家持续支持科技创新和高质量发展，科技尤其是半导体行业的基本面和政策面仍然良好，因此不必过于担心，当下可能是较好的配置时点。 当前市场环境下，红利板块的投资逻辑如何？是否可以继续期待红利行情？ 红利板块在当前震荡环境中表现不错，且红利投资逻辑在一年以来持续存在并受到关注。年末阶段，依然可以继续期待红利行情，因为红利板块具有稳定的分红特性，在市场波动时往往能提供一定的避险作用，且当前部分红利股已处于较低估值水平，具备较好的投资价值。 近期红利板块表现较好，能否解析一下原因？ 近期红利板块走强主要是由于市场整体赚钱效应较弱，成交量低迷，市场倾向防御性投资。此外，一些自营机构在完成年度业绩指标后，选择将收益配置在红利板块以求稳健。同时，降准降息带来的货币宽松确定性也提升了红利板块的吸引力，且红利股较高的股息率使得其在经济数据未明显好转前是应对内外不确定性较好的选择。 在当前市场环境下，配置红利类资产有何价值？ 在震荡且复杂的内外部环境下，配置红利类资产能够把握中长期稳健的投资趋势。红利板块由盈利稳定、股息率高的企业组成，能提供较为稳定的现金流回报，并具有一定的防御性。年末阶段，保险公司等机构也可能增加对红利板块的配置，因此红利板块近期表现较好。 接下来A股是否有望继续演绎跨年行情？ 结合最近一轮市场调整以及年末两大重磅会议落地的情况，明年A股市场将更加注重稳住股市，预计国内政策环境将更加宽松，包括积极有为的宏观政策