期指：震荡依旧

2024年12月17日 期指：震荡依旧 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3911.84 ↓0.54 3276.2 IF2412 3911.4 ↓0.83 -0.44 764.1 65026 ↓39903 96215 ↓13655 IF2501 3906.8 ↓0.83 -5.04 153.4 13071 ↓4314 32651 ↑1754 IF2503 3907 ↓0.80 -4.84 378.4 32238 ↓17275 113845 ↑1412 IF2506 3888.4 ↓0.74 -23.44 98.5 8434 ↓4323 39889 ↑459 上证50 2641.56 ↑0.13 936.6 IH2412 2635.8 ↓0.17 -5.76 282.3 35681 ↓17368 46622 ↓10626 IH2501 2635.2 ↓0.14 -6.36 59.7 7546 ↓2092 13900 ↑338 IH2503 2642 ↓0.06 0.44 129 16265 ↓7262 43108 ↑594 IH2506 2640 ↓0.14 -1.56 23.2 2921 ↓2359 11970 ↓648 中证500 5912.6 ↓1.26 2417.9 IC2412 5908 ↓1.73 -4.6 716 60429 ↓22001 78993 ↓13073 IC2501 5879 ↓1.79 -33.6 194.8 16518 ↓279 37767 ↑4612 IC2503 5828.2 ↓1.63 -84.4 350.7 30037 ↓5615 92332 ↑366 IC2506 5719.4 ↓1.68 -193.2 96.2 8400 ↑30 34742 ↑1175 中证1000 6277.52 ↓1.22 3793.8 IM2412 6263.4 ↓1.62 -14.12 1448.6 115176 ↓49479 113214 ↓18407 IM2501 6227 ↓1.56 -50.52 323.7 25904 ↓2915 47109 ↑13954 IM2503 6142 ↓1.56 -135.52 688 55828 ↓15807 117595 ↓191 IM2506 6000.4 ↓1.62 -277.12 184.5 15319 ↓2265 47993 ↓71 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 12月16日，四大期指当月合约悉数下跌。IF下跌0.83%，IH下跌0.17%，IC下跌1.73%，IM下跌 1.62%。本交易日来看，期指总成交回落，显示投资者交易热情有所降温；具体来看，IF总成交减少65815手，IH总成交减少29081手，IC总成交减少27865手。IM总成交减少70466手。持仓方面，IF总持仓减少10030手，IH总持仓减少10342手，IC总持仓减少6920手；IM总持仓减少14383手。 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 点当月下月当季下季 20 15 10 5 0 -5 -10 24-11-28 24-12-3 24-12-6 24-12-11 24-12-16 24-11-20 24-11-25 24-11-28 24-12-3 24-12-6 24-12-11 24-12-16 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 50 0 -50 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -100-150 -150 -200 -250 24-11-20 24-11-25 24-11-28 24-12-3 24-12-6 24-12-11 24-12-16 -200 -250 -300 -350 24-11-20 24-11-25 24-11-28 24-12-3 24-12-6 24-12-11 24-12-16 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2412 -9117 -6918 -11385 -8399 IF2501 1208 1358 IF2503 739 1001 IF2506 252 627 IH2412 -8320 -8440 IH2501 113 488 IH2503 317 -584 -8474614-7956 IH2506 -618 IC2412 -10892 -5759 -10773 -6012 IC2501 3530 3315 IC2503 511 325 IC2506 1092 1121 IM2412-14082-13574 IM25013576 -10780 3186 -10133 IM2503-274255 IM2506未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【重要驱动】 中央财办有关负责同志深入解读2024年中央经济工作会议精神表示，要提高投资效益，要强化目标引领，把握好投资方向。投资目标应该聚焦在“补短板、增后劲”。在基础设施方面，要更大力度支持“两重”项目。在房地产方面，加快推动构建房地产发展新模式，深入实施城市更新行动和危旧房改造。在社会民生方面，加快补齐教育、医疗、养老等领域短板。在制造业方面，加大科技创新、产业升级、绿色转型等领域投资。 统计局发布数据显示，11月份，宏观政策组合效应继续显现，工业服务业较快增长，就业物价总体稳定，社会预期有效提振，新质生产力稳步发展，国民经济延续9月份以来回升态势。但也要看到，外部环境更加错综复杂，国内需求不足，部分企业生产经营困难，经济持续回升向好基础仍待巩固。下阶段，要加快构建新发展格局，扎实推进高质量发展，进一步全面深化改革，扩大高水平对外开放，扩大国内需求，稳定预期、激发活力，推动经济持续回升向好，确保全年经济社会发展主要目标任务顺利实现。 （wind） 【A股收盘综述】上证指数收跌0.16%报3386.33点，深证成指跌1.3%，创业板指跌1.51%，北证50跌3.44%，科创50跌1.47%，万得全A跌0.79%，万得A500跌0.74%，中证A500跌0.7%，市场成交1.72万亿元。 沪指缩量整理，零售股再掀涨停潮，科技股普遍不振，市场仍有百股涨停。大消费继续走强，零售、冰雪经济、免税等多个方向大涨，文峰股份上演“地天板”。首发经济概念股分化，引力传媒上演“地天板”。高速铜连接概念走强，沃尔核材涨停再创历史新高。高位股大幅调整，帅丰电器、建设工业上演“天地板”，日上集团、山东玻纤、国盛金控等跌停。 沪深两市主力资金净流出662.01亿元。市场全天显著分化，红利资产及消费小微盘股保持活跃，科技龙头、核心资产则持续失血；传媒方向高位股尾盘出现集中抛压，省广集团、蓝色光标、天娱数科均遭大单减仓。（wind） 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使用 的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 请务必阅读正文之后的免责条款部分