每日市场观察

每日市场观察 2024年12月16日 【今日关注】 上周五市场跌幅较大，成交额2.09万亿，比上一日增加约2000亿，行业上除传媒外全部下跌，地产、非银、有色、军工、食品饮料、计算机等行业跌幅居前。 中央经济工作会议结束后，各大机构的市场观点整体乐观，但实际走势与此偏离较大，周五开盘即弱势，午后有所反弹但尾盘再创新低，日k线收出光脚中阴，行业普跌，跌幅超过2%的行业过半数，盘中机器人、存储半导体一度有过较大幅度上升，但强度均不能维持，冲高回落幅度较大。从较多的大市值行业跌幅居前，以及题材板块迅速冷却来看，机构和交易性活跃资金短期似乎同时进入收缩避险状态。 近一阶段市场指数缓慢上行，从过程来看显得较为犹豫，9月底以来，市场情绪化驱动的特征到目前已大为减弱，后续进入政策效果的观察期，而近期这种震荡节奏，可能会成为未来一段较长时间的常态。 【市场回顾】 市场概况：12月13日，市场全天低开低走，三大指数均跌超2%，盘面上除去大消费外，其他多数热点出现冲高回落。从板块来看，首发经济概念逆势走强，AI应用端冲高回落，其中抖音豆包概念强势。下跌方面，房地产板块全天低迷，互联金融概念整体回调。板块方面，冰雪产业、 文创玩具、文化传媒、旅游酒店等板块涨幅居前，贵金属、房地产、煤炭、多元金融等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌2.01%，深成指跌2.23%，创业板指跌2.48%。 【资金面】 主力资金流向：12月13日，上证净流出269.35亿元，深证净流出104.04亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为广告营销、通信服务、数字媒体，主力资金流出排名前三的板块为白酒、软件开发、工业金属。 【消息面】 1.四部门发布《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》 工信部、财政部、中国人民银行、金融监管总局日前印发《中小企业数字化赋能专项行动方案(2025—2027年)》。通知提出，到2027年，中小企业数字化转型“百城”试点取得扎实成效，专精特新中小企业实现数字化改造应改尽改，形成一批数字化水平达到三级、四级的转型标杆；试点省级专精特新中小企业数字化水平达到二级及以上，全国规上工业中小企业关键工序数控化率达到75%；中小企业上云率超过40%。初步构建起部省联动、大中小企业融通、重点场景供需适配、公共服务保障有力的中小企业数字化转型生态，赋能中小企业专精特新发展。 点评：中小企业是国内实体经济的重要组成部分，对创新、创业、就业、纳税等方面具有积极推动作用。中小企业赋能数字化，是发展新质生产力的重要体现，此举能够推动中小企业实现高质量发展。 2.国家统计局：全国粮食总产量突破1.4万亿斤 国家统计局发布数据显示，根据对全国31个省(区、市)的调查，2024年全国粮食播种面积、单位面积产量和总产量分别如下： 一、全国粮食播种面积119319千公顷(178979万亩)，比2023年增加351千公顷(526万亩)，增长0.3%。其中谷物播种面积100458千公顷(150687万亩)，比2023年增加532千公顷(797万亩)，增长0.5%。 二、全国粮食单位面积产量5921公斤/公顷(395公斤/亩)，比2023年增加75.8公斤/公顷(5.1公斤/亩)，增长1.3%。其中谷物单位面积产量6493公斤/公顷(433公斤/亩)，比2023年增加74.1公斤/公顷(4.9公斤/亩)，增长1.2%。 三、全国粮食总产量70650万吨(14130亿斤)，比2023年增加1109万吨(222亿斤)，增长1.6%。其中谷物产量65229万吨(13046亿斤)，比2023年增加1086万吨(217亿斤)，增长1.7%。 点评：粮食是维系国计民生生活的战略资源。粮食的自给自足对一个主权国家的可持续发展至关重要。中国自古以来就十分重视粮食生产，为此国家每年都会制定三农方面的政策措施，保障当年度的粮食生产。 3.财政部：在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策 财政部发布《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》。其中提出，自2024年1月1日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在 领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。点评：个人养老金个人所得税优惠政策能够在个人储蓄、消费、投资等方面形成鼓励和刺激作用，此次税收优惠政策在一定程度上将提升个人收入、社会投资与消费能力。 【行业动态】 1.IDC：2024上半年中国金融云市场规模44亿美元同比增长7.3%国际数据公司（IDC）最新发布的《中国金融云市场（2024上半年）跟踪》报告显示，2024上半年，中国金融云市场规模达到44.0亿美元，同比增长7.3%（按人民币统计为316.7亿元，同比增长11.5%）。市场大盘人民币同比增速实现双位数增长，但增速不及预期。在金融云子市场中，云基础设施市场环比有所回暖，但金融机构降本增效的情况依然延续，云解决方案市场整体发展速度进一步放缓。从2024年全年金融云市场总体情况来看，中国金融云市场处于调整期，各个子市场发展趋势继续分化。 2.中宣部出版局：正在制定网络出版科技创新引领计划推动游戏业在服务科技创新中发挥更大作用 中宣部出版局副局长杨芳在2024年度中国游戏产业年会上表示，中宣部出版局目前正在会同有关部委一起来联合制定网络出版科技创新引领计划，推动游戏业在服务科技创新中发挥更大作用。此外杨芳介绍，明年 中宣部出版局将重点抓好网络游戏精品出版工程，引导游戏企业打造更多深入人心，传之久远的标杆之作经典之作。 3.2024年中国游戏市场实际销售收入已达3257.83亿元同比增长7.53% 在2024年度中国游戏产业年会上，中国音像与数字出版协会理事长孙寿山介绍，2024年我国游戏市场实际销售收入已达3257.83亿元，同比增长7.53%。 【基金动态】 1.多个数据显示：公募发力权益布局 临近年末，公募基金正在加大权益布局力度。数据显示，近三个月（9月12日至12月12日）成立的新基金共计募集资金2898.03亿元，股票型基金募集规模占一半以上。在上述次新股票型基金中，成立以来收益在1%以上的基金达到145只，数量过半，多数基金在快速建仓。截至12月11日，27只产品收益超过5%（不同份额分开计算），表现最好的产品收益达到51%。更多新资金在“排队入场”。数据显示，年底前，有20余只基金即将启动发售，且八成是权益类基金，华夏、富国、博时、景顺长城等均有产品等待发行。同时，基金自购力度不断加大。截至12月12日，今年以来，基金公司自购旗下股票型基金的净申购额已经达到28.94亿元，较去年全年增长28%。 2.北京市地方金融管理局潘琍：北京市财富管理市场潜力巨大家庭可投资资产总额约16万亿元 北京市地方金融管理局副局长潘琍13日在全球财富管理论坛中指出，北京财富管理行业基础条件良好，市场潜力巨大，需求非常旺盛，具有发展财富管理行业得天独♘的优势。其中，在供给端，北京地区银行理财、保险资管、公募基金、私募基金、信托、券商资管等机构的资产管理规模超过30万亿元，占全国近30%；同时，私募股权、创业投资管理规模也是全国第一。在需求端，北京地区家庭可投资资产总额约16万亿元，高净值家庭、超高净值家庭及国际超高净值家庭的数量均为全国第一。 【买方观点】 新华基金：债券市场逐步摆脱了股债跷跷板影响，同时对于政策预期、地方债供给和表观改善的经济数据影响等利空因素也逐步脱敏，叠加央行延续买债、投放大额买断式逆回购、非银同业存款自律倡议正式落地和机构跨年配置抢跑等利好因素，债券市场做多情绪比较高昂，但是我们也需关注即将召开的政治局会议和中央经济工作会议可能对市场的扰动。 目前股市新增资金主要受自媒体和流动性驱使，交易风格比较激进和极致，小盘和成长风格占优，而外资和机构偏爱的大盘和价值风格比较逆风。随着货币政策持续投放流动性，如果信用传导仍无法顺利展开，那么流动性主导的水牛可能继续演绎。 转债市场方面，随着转债整体反弹，叠加部分上市公司有转股诉求，下修和强赎动机增加，部分债性转债可能会转变为平衡型转债，弹性 可能增大，可关注相关低价转债和双低转债，自下而上仔细筛选，寻找更多投资机会。 （今日关注撰写者：财达证券阎立建,注册投顾执业编号：S0400619110002） （消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券投资咨询分析师执业编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。