港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年12月16日星期一 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 19,971 -2.09 17.15 恒生國企 7,187 -2.36 24.58 恒生AH股溢價 144.28 0.15 -1.60 恒生科技指數 4,480 -2.63 19.00 上證綜合 3,392 -2.01 14.02 上海科創板 990 -2.09 16.17 MSCI中國 65.06 -2.21 16.29 金龍中國指數 6,983 -1.13 7.83 日經225 39,470 -0.95 18.11 道瓊斯 43,828 -0.20 16.29 標普500 6,051 0.00 26.86 納斯特克 19,927 0.12 32.74 德國DAX 20,406 -0.10 21.81 法國巴黎CAC 7,410 -0.15 -1.77 波羅的海 1,051 -0.38 -49.81 VIX指數 13.81 -0.79 10.92 商品 CRB商品指數 收市價 293.96 變動% 0.24 年初至今% 11.42 紐約期油 71.12 -0.24 -0.74 黃金 2,648.23 -1.21 28.52 銅 9,053 -0.43 5.77 外滙 美滙指數 收市價 107.00 變動% 0.04 年初至今% 5.47 美元兌日圓 153.65 0.67 8.94 歐元兌美元 1.0501 0.32 -4.77 英鎊兌美元 1.2619 -0.43 -0.79 美元兌CNH 7.2811 0.07 -2.10 CNH一年遠期 7.1490 -0.02 -2.53 CNH三年遠期 6.9014 -0.19 -0.84 利率 3個月Hibor 收市價 4.383 變動% 0.47 年初至今% -15.52 3個月Shibor 1.748 -0.25 -32.28 3個月Libor 4.855 -0.21 -13.22 十年美國國債 4.397 1.59 13.14 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 52.64 -0.66 -0.12 美團 41.70 -2.39 -0.29 京東集團 37.29 -2.15 0.40 阿里巴巴 87.82 -1.58 -0.46 百度 90.82 0.55 1.64 嗶哩嗶哩 19.81 -2.17 -0.10 滙豐控股 48.60 0.45 1.31 資料來源：彭博 市場回顧 恒指失守20,000點：恒指周五(13日)低開159點，其後沽壓加劇，低見19,927點，最多跌470點。恒指收報19,971點，跌425點。大市成交1,585億元。 美股個別發展：市場即將迎來超級議息周，美股個別發展，道指跌 0.2%，標指收平，納指升0.1%。中港股市短期展望 恒指受制21,355點：自內地9月推出政策組合拳後，第四季初經濟溫和回暖，惟動能再次減弱，加上未見額外重磅政策跟進，投資者信心偏弱。內地12月政治局會議提到要實施更積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策，並大力提振消費，以及穩定股市樓市。市場憧憬降準降息，甚至落實平準基金。穩增長政策立場趨向積極，有助增強投資者對2025年經濟工作的信心。惟中央經濟工作會議未見太多額外資訊，相信留待兩會才公布具體刺激方案及增長目標。短期催化劑消化，恒指料受制於11月高位 21,355點。後續要留意外圍因素，包括聯儲局對2025年減息路徑的啟示，以及美國候任總統特朗普的政策去向。 短期看好板塊 旅遊股：內地擴大旅遊免簽範圍 手機設備股：憧憬以舊換新補貼範圍擴至消費電子今日市場焦點 中國11月工業、零售、固投；宏觀焦點 中證監決心穩股樓加強市場預期管理；內地11月新貸5800億遠遜預期； 住建部：新房成交連增兩月樓市漸穩；企業消息 小米(1810)據報正籌備汽車出海業務新增出海銷售業務籌備組； 協鑫科技(3800)至今僅回購2,400萬元股份預計年內不再進行回購； 中國神華(1088)11月煤炭銷售減3.3%售電量微降0.5%；外圍市況展望 聯儲局11月將利率下調25基點至4.5%-4.75%區間，符合市場預期。本次會議聲明重申就業和通脹的風險大體均衡，堅定致力於支持充分就業，但刪除「對通脹持續邁向2%更有信心」，新增評價勞動力市場狀況已寬鬆。是次聲明略為減少鴿派訊號，後續需要留意特朗普政府上場後的政策去向，預計將維持財政擴張政策，美國國內減稅及加徵進口貨品關稅料會重燃通脹，令進一步減息空間收窄。另外勞動力市場仍具韌性，同樣為減息路徑增添變數。10年期債息料企於4厘以上。美元及債息強勢，料會抑制金價向上空間，主要阻力見於2,800美元。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 中證監決心穩股樓加強市場預期管理：上周召開的中共中央經濟工作會議，提出要穩住樓市和股市。中國證監會黨委書記兼主席吳清上周六(14日)主持召開黨委(擴大)會議，傳達學習中央經濟工作會議精神，研究部署證監會系統貫徹落實工作，表明證監會將堅決落實「穩住樓市股市」重要要求，持續用好穩市貨幣政策工具，加強和改善市場預期管理，着力「穩資金、穩槓桿、穩預期」，切實維護資本市場穩定。中證監的會議指出，為突出維護市場穩定這個關鍵，證監會將提升市場監測、預警和應對的前瞻性、主動性，加強境內外、場內外、期現貨聯動監管，加強對融資融券、場外衍生品、量化交易等的針對性監測監管，加快落實增量政策，持續用好穩市貨幣政策工具。另一方面，中證監會議提出要牢牢把握支持新質生產力發展這個着力點，增強發行上市制度包容性、適應性；更精準有力地支持擴投資促消費，健全覆蓋各類企業發展需求的股債期產品和服務體系；同時亦要加強上市公司常態化走訪，幫助解決實際困難；加快推進多層次債券市場建設，滿足企業合理債券融資需求。 何立峰促防金融風險強監管：全國金融系統工作會議周五(13日)在北京召開，中央金融委員會辦公室主任、中央金融工作委員會書記何立峰表示，金融系統要繼續緊緊圍繞防風險、強監管、促發展工作主線，以「釘釘子」精神貫徹落實。何立峰又提到，要逐業逐行逐單位強化金融監管，並進一步健全監管制度，強化監管執法和問責。他指出，金融系統要有力有序有效防範化解重點領域金融風險和外部衝擊，促進資本市場等各領域平穩健康發展，牢牢守住不發生系統性風險的底線。日前中央政治局會議提出要實施更加積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策。何立峰要求，金融系統要實施好適度寬鬆的貨幣政策，為擴大內需、發展新質生產力和促進經濟轉型升級提供更有力的支持。進一步發揮支持小微企業融資協調工作機制作用，引導信貸資金直達基層、快速便捷、利率適宜，有效緩解小微企業融資難、貴、慢問題。 內地11月新貸5800億遠遜預期：人民銀行公布，今年首11個月新增貸款17.1萬億元(人民幣．下同)。按此計算，11月新增貸款僅5800億元，遠低於預期的9900億元。《金融時報》引述業內人士解讀稱，地方化債力度加大及不良資產處置等因素，影響了11月金融數據，但總體保持平穩，個人房貸企穩回升，一攬子增量政策逐步落地顯效。《金融時報》報道提到，今次數據值得關注的是，住戶貸款增速近期已呈上升，主要是個人房貸企穩回升，個人房貸提前還款現象明顯減少。報道引述人行有關數據指出，今年10月個人房貸發放量超過4000億元，提前還款金額減少，提前還款額佔個人住房貸款餘額的比重，明顯低於一攬子增量政策出台前的8月。與此同時，房地產市場呈現積極變化，市場交易改善，11月份30大中城市商品房成交面積按年增速轉正，是近一年半以來首次，12月以來成交依舊相對活躍，與金融數據改善相互印證，反映房地產市場和居民信心進一步恢復。 住建部：新房成交連增兩月樓市漸穩：中經會提出要穩住樓市股市，住建部官員稱，房地產市場呈現止跌回穩勢頭，新建商品房交易連續兩個月按年按月「雙增長」，一綫城市帶動二綫三綫城市商品房成交增長。中證監強調落實穩住樓市股市要求，維護市場穩定。據央視新聞報道，住建部副部長董建國上周六(14日)在中國經濟年會上表示，在一系列政策措施作用下，房地產市場信心得到有效提振，房地產市場呈現出止跌回穩的積極勢頭。住建部房地產市場監測系統數據顯示，10月、11月全國新建商品房交易網簽面積連續兩個月按年按月雙增長，一綫城市帶動二綫、三綫城市商品房成交增長。董建國稱，今年住建部會同國家金融監督管理總局建立城市房地產融資協調機制，推動合規的房地產開發項目「應進盡進」，已審貸款「應貸盡貸」，資金撥付「能早盡早」。截至11月底，全國白名單項目貸款審批通過金額已達到3.6萬億元人民幣，全國保交房攻堅戰已交付住房324萬套，給購房人吃下定心丸，也明顯改善市場預期。 內地在全國範圍實施個人養老金個人所得稅優惠政策：國家財政部及稅務總局聯合發布《關於在全國範圍實施個人養老金個人所得稅優惠政策的公告》提出，自今年起，在全國範圍實施個人養老金遞延納稅優惠政策。在繳費環節方面，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照每年12,000元人民幣的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除。在投資環節方面，對計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不徵收個人所得稅。在領取環節方面，個人領取的個人養老金不併入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入「工資、薪金所得」項目。 發改委指1萬億人幣超長期特別國債全部安排完畢：內地傳媒引述發改委指，截至目前，全年1萬億元(人民幣，下同)超長期特別國債已全部安排完畢，正在加快推進實施，包括用於國家重大戰略實施和重點安全能力的「兩重」建設的7000億元超長期特別國債已分三批全部安排到項目，另安排3000億元用於加力支持推動大規模設備更新及消費品以舊換新「兩新」工作。發改委投資司有關負責人表示，近期，各地部門統籌推進「硬投資」和「軟建設」，把項目建設和配套改革結合，「兩重」建設重點支持長江沿線鐵路、幹線公路、機場建設，西部陸海新通道建設，東北黑土地高標準農田建設，以及農業轉移人口市民化公共服務體系建設，而在「軟建設」方面，印發實施長江幹線港口鐵水聯運設施規劃，研究制定加強高標準農田建設全流程管理全方位監管工作導引等，以及加快建設分級診療體系等。 人行鼓勵銀髮經濟企業上市：中國人民銀行等9部門發文，鼓勵和支持業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性的銀髮經濟企業在主板上市。同時支持符合條件的銀髮經濟中小企業在創業板、北京證券交易所、全國中小企業股份轉讓系統上市或掛牌融資；擴大銀髮經濟經營主體和產業集群發展的信貸投放。人行官網刊登的《關於金融支持中國式養老事業、服務銀髮經濟高質量發展的指導意見》指出，研究創設養老專項金融債券、養老主題金融債券，募集資金主要用於養老相關領域。 內地以舊換新帶動產品銷售額破1萬億人幣：今年以來，內地消費品以舊換新政策帶動相關產品銷售額已經超過1萬億元人民幣。新華社從商務部獲悉，汽車以舊換新帶動乘用車銷售量超過520萬輛，其中報廢更新逾251萬輛，置換更新逾272萬輛。至於家電以舊換新帶動8大類產品銷售量超過4900萬台，而家裝廚衛「煥新」帶動相關產品銷售涉及超過5100萬件。商務部披露，電動自行車以舊換新帶動新車銷售近90萬台。 港交所：香港ETP市場市值達4,630億元沙特對港投資需求熱切：香港交易所發新聞稿，就香港ETP(交易所買賣產品，包括ETF和槓桿及反向產品)市場踏入25週年作回顧。港交所提及，香港ETP市場經過多年發展，已成為亞洲ETF樞紐，涵蓋195隻產品，市值於今年11月底達到4,630億港元。另外，ETF通在今年7月擴容後，滬深港通現時共有242隻合資格ETF。至於今年11月份，北向交易的平均每日成交金額達40億元人民幣，而南向交易的平均每日成交金額則為44億港元。港交所認為，新科技及國際化將是推動香港ETF市場發展的重要因素。在科技方面，