每日晨报

每日晨报│2024年12月13日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,397 +1.20% +19.65% 恒生科技指数 4,600 +1.53% +22.22% 国企指数 7,360 +1.53% +27.59% 沪深300 4,028 +0.99% +17.41% 上证综合指数 3,461 +0.85% +16.36% 深证成份指数 10,957 +1.00% +15.04% 中小100指数 6,652 +0.96% +10.50% 道琼斯指数 43,914 -0.53% +16.52% 标普500指数 6,051 -0.54% +26.87% 纳斯达克指数 19,902 -0.66% +32.59% 伦敦富时指数 8,311 +0.12% +7.48% CAC40指数 7,420 -0.03% -1.62% DAX指数 20,426 +0.13% +21.94% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.710 -0.06% -0.08% 美汇指数 106.557 +0.50% +1.83% 港币/人民币 0.934 -0.48% -0.76% 人民币/美元 0.138 +0.43% +0.35% 欧元/美元 1.051 -1.06% -2.77% 美元/日元 152.520 +1.38% +2.76% 英镑/美元 1.276 +0.09% -0.30% 美元/瑞士法郎 0.889 -0.77% +0.66% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 73.920 +3.18% +3.18% 天然气(1mnBtu) 3.348 +6.86% +6.86% 黄金（盎司） 2,715.72 +4.52% +16.81% 白银（盎司） 32.190 +4.78% +8.29% 玉米（1蒲式耳） 446.500 +1.42% +1.42% 大豆（1蒲式耳） 1,000.3 -2.18% -2.18% 备注：以上数据均截止上个交易日 今日要闻 欧央行减息0.25厘年内第四次符预期 美国上周初次申领失业金人数意外升至24.2万创两个月高 美国11月PPI升0.4%超预期核心PPI升0.2%符预期 美国得州宣布一份立法草案，要求建立战略比特币储备 南韩执政党选新党鞭亲尹锡悦派议员当选 瑞士央行意外减息0.5厘近10年来最大减幅 美国明年起向中国太阳能晶圆及多晶硅大幅加征关税 贸发局第4季出口信心指数下跌本港出口商普遍态度审慎 证监会：ETF通优化后合资格ETF增至16只总市值逾3000亿港元 证监会第二财季亏损收窄96%至451.6万港元 许家印及中国恒大再次被限消 蔚来(09866.HK)李斌：计划明年3月实现每月交付两万辆乐道汽车 英伟达(NVDA.US)天猫官方旗舰店突然下架所有商品 联交所:取消花房集团(03611)上市地位 市场回顾 港股：港股造好，恒生指数一度升逾390点，收市报20397点，升242点，升幅1.2%。主板总成交金额 约1578亿元。科技指数企稳4600点收市，升69点，升幅1.53%。ATMXJ普遍上升，表现较好的小米升近4%，京东集团逆市跌近1%。内需股、旅游、博彩股明显上升，百威亚太、华润啤酒及蒙牛升逾5%至7%，是表现最好3只蓝筹股。金沙及携程集团升4%。内房及金融股普遍造好，港交所、平保、中行、招行升近2%或以上。 A股：内地股市收市升近1%或以上。保险、零售、乳业、冰雪概念股表现较好；人形机械人、自动化设备等板块弱势。上证综合指数收市报3461点，升29点，升幅0.85%。深证成份指数报10957点，升 108点，升幅1%。创业板指数报2292点，升30点，升幅1.35%。 美股：美股3大指數下跌，美國11月最終需求生產物價指數按年升幅高於預期，反映通脹升溫，拖累 大市向下。道瓊斯指數收報43914點，跌234點，跌幅0.53%，連跌6個交易日。納斯達克指數自紀錄 高位回落，失守20000點，收報19902點，跌132點，跌幅0.66%。標準普爾500指數收報6051點，跌32點，跌幅0.54%。Adobe急跌近14%，公司最新收入指引低於預期。其他大型科技股亦普遍向下，Nvidia、Tesla都跌逾1%。亞馬遜跌約0.6%。 欧洲：歐洲股市個別發展。歐洲央行一如預期減息0.25厘。投資者關注減息速度，是否足以支撐停滯不 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 前的經濟，以及可能面臨的貿易戰風險。英國富時100指數收報8311點，升10點，升幅0.12%。法國CAC指數收報7420點，跌2點，跌幅0.03%。德國DAX指數收報20426點，升27點，升幅0.13%。另外，瑞士央行和丹麥央行都宣布下調政策利率。瑞士股市升0.3%收市，丹麥股市跌0.5%。 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 19,000 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 欧央行减息0.25厘年内第四次符预期 欧洲央行议息后宣布减息0.25厘，符合市场预期，并为欧洲今年内第四次减息，主 要再融资操作利率、边际贷款利率和存款便利利率分别调整至3.15厘、3.4厘和3 厘。 欧洲央行预期经济增长仍然疲软，预计今年全年GDP增长率为0.7%，2025年为1.1%，核心通胀率预计分别为2.9%和2.3%。该行强调，将通过逐次会议和更多数据来确定未来的货币政策立场，同时确保通胀率在中期目标2%附近稳定。 美国上周初次申领失业金人数意外升至24.2万创两个月高 美国劳工部数据显示，经季节调整，12月第一周美国初次申领失业金人数较前一周飙升17,000人，至24.2万人，远高于市场预期的下降至22万人，是自10月以来新增申请失业救济人数最多的一次。 对上一周的持续申领失业救助人数较前一周增加15,000人，达到188.6万人，逼近 11月初的三年高位190.8万人。 美国11月PPI升0.4%超预期核心PPI升0.2%符预期 美国劳工统计局数据显示，2024年11月美国生产者价格(PPI)按月上涨0.4%，高于10月上修后的0.3%，同样超过市场预测的升0.2%。为五个月以来的最大月涨幅，其中食品成本上涨(3.1%)带动商品成本上涨0.7%。此外，服务价格小幅上涨0.2%。 同时，排除食品和能源等波动性类别的核心PPI月内上涨0.2%，低于10月的0.3%，与预测相符。 按年计，生产者物价通胀连续第二个月加速，从10月上修后的2.6%升至3%。核心PPI通胀率稳定在3.4%，与上个月上修的3.4%相同，高于预期的3.2%。 美国得州宣布一份立法草案，要求建立战略比特币储备 据CNBC，12月12日，美国得克萨斯州共和党州议员GiovanniCapriglione提出一项立法草案，旨在建立一个战略性比特币储备。该草案若获得批准，将允许当地以比特币形式收取税收、费用和捐款、并持有这些比特币至少五年。Giovanni将其描述为抗通胀的一种对冲手段。得州是美国比特币矿工最集中的地区。该立法旨在鼓励矿工使用数字资产支付税款。通过这一举措，得州不仅希望吸引更多的比特币相关企业，还希望能够探索数字货币在未来经济中的作用。 南韩执政党选新党鞭亲尹锡悦派议员当选 南韩执政党国民力量今日在国会大楼举行党鞭选举，被认为是「亲尹锡悦派」的议员权性东当选。 前党鞭秋庆镐于上周六(7日)就政局因戒严和弹劾事态陷入混乱引咎辞职。 韩联社报道，虽然国民力量已在全党层面决定反对弹劾，但尹锡悦今早发表对国民谈话后，党魁韩东勋立即宣布赞成弹劾尹锡悦，推高该党议员对弹劾案投赞成票的可能性。 权性东就此表示，党已确定反对弹劾的党纲，如要改变党的立场，需获得三分之二以上议员的同意，将召开议员大会讨论是否对党纲作出调整。 瑞士央行意外减息0.5厘近10年来最大减幅 瑞士央行减息0.5厘，指标利率降至0.5厘的逾2年新低，是连续4次会议减息，减 幅超出市场预期，亦是近10年来最大减幅。 央行指，近数个月经济前景不确定增加，将继续密切关注形势，必要时调整货币政策，以确保通胀保持在与中期物价稳定一致的范围内，又指必要时会积极介入外汇 市场。 另外，央行维持今年瑞士经济增长1%左右预测不变，今明两年通胀率则分别下调至1.1%及0.3%，比上次预测低0.1及0.3个百分点，2026年通胀率预测轻微上调至 0.8%。 美国明年起向中国太阳能晶圆及多晶硅大幅加征关税 美国政府经过四年审查后决定从明年起开始提高对中国太阳能晶圆、多晶硅及一些钨产品的进口关税至50%。 美国贸易代表戴琪表示，加征关税将进一步削弱中国的不当政策及做法所带来的影响，同时增强关键供应链的韧性。 根据澳洲大学GriffithUniversity研究报告，提高关税预计不会对中国制造商造成重大影响，因为美国去年仅占中国直接太阳能组件出口的0.3%。 贸发局第4季出口信心指数下跌本港出口商普遍态度审慎 贸发局第4季出口信心指数显示，现状指数及预期指数都跌至近50的分水岭，反映环球贸易环境不明朗下，本港出口商普遍态度审慎。现状指数按季跌2.3点至50.3；预期指数跌1.4点至50。但有72.1%出口商仍预期明年净利润率上升或至少维持不变。 现状指数中，贸易价值分类指数跌1.1点，销售及新订单分类指数跌2.4点，采购分 类指数跌5.1点，整体继续处于扩张区间，而成本上升的压力仍备受关注。 预期指数中，销售及新订单预期分类指数跌1.8点，采购预期分类指数跌4.3点，仍处扩张区间；贸易价值分类指数则微升0.9点至52.6，显示出口商预期单价会以更快速度继续上涨。但成本预期分类指数下跌1.1点至34.8。 主要出口市场方面，东盟获评为前景最佳金录59.1，其次是内地，虽然跌5.9点至 52.3，但仍处于扩张区间。此外，出口商对美国及日本的信心维持正面，分别是 50.9和50，但对欧盟的信心则下跌6.8点至收缩区间的46.3，反映来自欧盟的订单料会收缩。 证监会：ETF通优化后合资格ETF增至16只总市值逾3000亿港元 香港证监会发布2024年7-9月季度报告。报告指，香港资本市场自第三季起一直受惠于与内地的市场互联互通机制的成功，以及在中东市场联系方面取得的突破。 截至11月底，港股通录得强劲的净资金流入，年初至今高达6643亿元人民币，累计更达32000亿元人民币。ETF通优化后，合资格的香港交易所(00388)ETF数目增加至16只，总市值超过3000亿港元，推动香港ETF的市场增长。 自2月作出优化以来，跨境理财通下的南向投资增长超过60%。在内地与香港基金互认安排下，季内香港基金的净认购额达88亿元人民币。作为首个衍生工具市场互联 互通机制，互换通获投资者积极参与，人民币利率互换合约交易的日均成交额达100 亿元人民币。 两只香港ETF成功在沙特交易所上市，标志着本港在联系更广泛的亚洲市场方面亦取得长足进展。这两只联接ETF是沙特ETF市场上规模最大的投资产品，在10月底上市后其合共市值即超过16亿美元，交投自上市以来亦一直保持活跃。 香港ETF市场持续增长，ETF的总市值按年上升34%，季内录得净资金流入63亿港元。在香港注册成立的基金所管理的资产按年上升29.5%至16700亿港元，季内继续录得约340亿港元的净资金流入。持牌资产管理公司的数目则按年上升24%，开放式