每日市场观察

每日市场观察 2024年12月11日 【今日关注】 周二市场主要指数收涨，成交额2.23万亿，比上一日增加约5,700亿。行业多数上涨，商贸、食品饮料、计算机、军工等行业涨幅居前。公用事业、石油石化、环保、煤炭等行业小幅下挫。 受政治局会议利好影响，市场大幅高开，但全天回落幅度较大,并且盘中分时即便反弹，力度也较为微弱。从行业指数看，多数指数的走势与大盘也并无二致，总体上，周二的走势低于预期，但即便如此，对后续市场也不宜悲观，从会议内容的表述看，财政和货币政策的力度为多年罕见，并且对股市有专门提及，在当前市场估值有较大安全前提下，市场进一步显著调整的风险己经大为下降。 行业上，从机器人，人工智能显著领先来看，资金的主要关注方向还在于科技成长，而此前的鸿蒙，半导体等板块经过较长时间的震荡消化，当前已经显露出一定的企稳特征，其中可能酝酿新的投资机会。 【市场回顾】 市场概况：12月10日，市场大幅高开后持续回落，创业板指回落幅度超4%。盘面上除了机器人外没有特别强势的主线，大部分热点均高开低走或冲高回落，但短线方面仍有百股涨停或涨超10%，两市炸板率近40%。从板块来看，机器人概念股维持强势，消费股一度走强，AI应用方向冲 高回落。板块方面，人形机器人、食品加工、互联网电商、Sora概念等板块涨幅居前，培育钻石、煤炭、港口、电力等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.59%，深成指涨0.75%，创业板指涨0.69%。 【资金面】 主力资金流向：12月10日，上证净流入90.35亿元，深证净流入105.45亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为专用设备、汽车零部件、消费电子，主力资金流出排名前三的板块为电力、乘用车、航运港口。 【消息面】 1.中国中小企业发展指数连续两个月回升 中国中小企业协会12月10日发布信息显示，11月中小企业发展指数为 89.2，较10月上升0.2点，连续两个月回升。同期，企业开工率相对平稳。 点评：中小企业是国内实体经济的重要组成部分，对创新、创业、就业、纳税等方面具有积极推动作用。11月，中小企业发展指数继续提升，并实现连续两个月持续提升，发展趋势良好。 2.上海：加快推进证券公司合并打造一流投资银行 上海印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025—2027年)》。加快推进证券公司合并，打造一流投资银行。引导投资银行组建并购重组综合服务团队，联动产业研究、投资、投行、投研、融资对接、法律 服务、评估审计等板块，为并购交易相关方提供全生命周期综合服务。对投资银行、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介机构定期组织培训，提升其产业把控能力和并购专业服务能力。 点评：9月24日，证监会发布“并购六条”，其中重要一点是支持上市证券公司通过并购重组提升核心竞争力，加快建设一流投资银行。此次上海引发相关方案，是对国家政策的响应和落实。 3.海关总署：以美元计价11月出口同比增长6.7% 海关总署12月10日发布数据显示，中国11月出口（以人民币计价）同比增5.8%，前值增11.2%；进口降4.7%，前值降3.7%；贸易顺差6928亿元，前值6791亿元。中国11月出口（以美元计价）同比增长6.7%，前值增12.7%；进口下降3.9%，前值下降2.3%；贸易顺差974.4亿美元，前值957.2亿美元。 点评：11月，中国出口总值按照人民币计算同比增长5.8%，出口贸易增速显著高于前三季度全国GDP增速，良好的出口增速有助于2024年度全国经济增速目标的实现。 【行业动态】 1.1至11月全国铁路完成固定资产投资7117亿元同比增长11.1% 据中国铁路消息，今年1至11月，全国铁路完成固定资产投资7117亿元、同比增长11.1%，现代化铁路基础设施体系建设高质量推进，较好地发挥了铁路投资对全社会投资的有效带动作用。 2.11月中国快递发展指数同比增长14.2% 从国家邮政局获悉，11月，中国快递发展指数为464.2，同比提升14.2%。11月17日快递年业务量首次突破1500亿件，再创新高。电商大促期间 （10月21日—11月11日），最高日处理量超7亿件。 3.商务部：汽车以旧换新补贴申请量合计突破500万份 从商务部获悉，汽车以旧换新有力有序推进，政策效果加快显现。商务部数据显示，截至12月9日，全国汽车以旧换新合计突破500万辆， 其中，报废更新超244万辆，置换更新超259万辆。11月份，国内乘 用车零售242.3万辆，同比增长16.5%，增速较10月加快5.2个百分点。1-11月，乘用车零售2025.7万辆，同比增长4.7%。11月份，国内新能源乘用车零售126.8万辆，同比增长50.5%，占国内乘用车零售量的比重达52.3%。1-11月，国内新能源乘用车零售959.4万辆，同比增长41.2%。11月份，全国报废汽车回收103.2万辆，同比增长141.6%。1-11月，全国报废汽车回收687.8万辆，增长64.6%。 【基金动态】 1.个人养老金制度全面放开在即宽基指数有望增设Y份额纳入 获悉，个人养老金制度在36城试点三周年后，即将迎来向全国推行，相关部署已经在紧锣密鼓进行中，养老金产品也有望扩容。业内称，公募基金产品方面，沪深300指数，中证500指数、中证A500指数、创业板指数等宽基指数基金、ETF联接基金有望被纳入，增设Y份额，以满足投资者配置需求。 2.百亿元级私募前11个月业绩出炉超九成产品实现浮盈 百亿元级私募机构今年前11个月的“成绩单”出炉，超九成私募证券 产品实现浮盈。私募排排网公布的最新统计数据显示，今年前11个月，百亿元级私募机构旗下有业绩展示的285只产品收益率均值为17.15%。其中，259只产品实现浮盈，占比为90.88%。上述259只产品中，94只收益率低于10%；80只收益率介于10%至19%之间；35只收益率介于20%至29%之间；14只收益率介于30%至50%之间；36只收益率不低于 50%，表现最好的产品收益率高达72.99%。 【买方观点】 国联安基金罗春鹏：2023年二季度全球经济周期触底，预计2025年二季度见顶。股市方面，受益于盈利和宽松流动性环境支撑，A股市场有望获得盈利和估值双重提升的“戴维斯双击”投资机会。债券市场，长端利率在明年上半年或难以超过2.2%，下半年可能逐步上升。 （今日关注撰写者：财达证券阎立建,注册投顾执业编号：S0400619110002） （消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券投资咨询分析师执业编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。