每日晨报

每日晨报│2024年12月11日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,311 -0.50% +19.15% 恒生科技指数 4,591 -1.39% +21.99% 国企指数 7,306 -0.74% +26.66% 沪深300 3,995 +0.73% +16.45% 上证综合指数 3,422 +0.59% +15.05% 深证成份指数 10,812 +0.75% +13.52% 中小100指数 6,595 +0.79% +9.55% 道琼斯指数 44,247 -0.35% +17.40% 标普500指数 6,034 -0.30% +26.52% 纳斯达克指数 19,687 -0.25% +31.15% 伦敦富时指数 8,280 -0.86% +7.07% CAC40指数 7,394 -1.14% -1.97% DAX指数 20,329 -0.08% +21.36% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.710 -0.06% -0.08% 美汇指数 106.365 +1.30% +1.16% 港币/人民币 0.933 -0.56% -0.57% 人民币/美元 0.138 +0.56% +0.10% 欧元/美元 1.053 -1.15% -2.16% 美元/日元 151.480 +1.48% +3.67% 英镑/美元 1.274 -0.97% +0.09% 美元/瑞士法郎 0.880 +0.05% +1.85% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 72.100 -2.04% -2.04% 天然气(1mnBtu) 3.160 +8.15% +8.15% 黄金（盎司） 2,664.59 +1.74% +15.30% 白银（盎司） 31.879 +3.84% +7.11% 玉米（1蒲式耳） 441.000 -0.79% -0.79% 大豆（1蒲式耳） 991.3 -3.79% -3.79% 备注：以上数据均截止上个交易日 今日要闻 美国第三季非农生产力增2.2%与初值一致 美国第三季单位劳动成本增长下修至0.8%低预期 中国11月按美元计出口按年增6.7%进口跌3.9%同逊预期 美国国防授权法案或禁大疆及道通科技销售新无人机 韩国国会通过决议，要求迅速拘捕总统尹锡悦 政府推出香港可持续披露路线图 本港11月中小企业务收益现时动向指数跌至41.9进一步收缩 台积电(TSM.US)11月营业收入按年增34%按月跌12.2% 阿里云：河源中心失火无财产损失对云服务未造成任何影响 上海：加快推进证券公司合并设百亿人币生物医药产业并购基金 保诚据报减持瀚亚投资少数股权 花房集团(03611.HK)决定不申请复核上市地位本月16日起取消 市场回顾 港股：港股高开逾600点后倒跌过百点收市，高低点数波幅逾760点。恒生指数开市即见21070点全日 高位，创逾1个月新高，随后升幅显着收窄，收市贴近全日低位，报20311点，跌102点。主板总成交金额约2475亿元，较昨日多近20%。科技指数失守4600点，收报4591点，跌幅1.39%。ATMXJ个别发展，京东集团逆市升近1%，腾讯挫近2%。内房股显着回吐，龙湖集团跌逾4%，华润置地及中海外跌逾2%，世茂集团及融创中国分别急挫逾8%至近10%。医药股向下，药明康德、药明生物及翰森制药跌逾 3%。金融股个别发展，中人寿跌逾3%，平保及港交所跌1%。友邦则升近2%。新上市的内地美妆品牌毛戈平较上市价急升近77%收市。 A股：沪深股市收市升幅明显收窄。大消费、乳业、机械人概念股造好；航运、资源、贵金属板块向下。上证综合指数收报3422点，升20点，升幅0.59%。深证成份指数未能企稳11000点，收市报 10812点，升80点，升幅0.75%。创业板指数收报2264点，升15点，升幅0.69%。 美股：美股3大指数收市下跌，道琼斯指数连跌4个交易日，纳斯达克指数再创即市新高后回软，市场 关注周三公布的美国最新通胀数据。道指最多曾跌逾210点，收市报44247点，跌154点，跌幅逾 0.3%。纳指初段高见19887点，其后转跌，收报19687点，跌49点，跌幅近0.3%。标准普尔500指数报6034点，跌17点，跌幅0.3%。Nvidia再跌近2.7%。甲骨文低收近6.7%，因上季业绩不及市场预期。谷歌母公司Alphabet急升近5.6%，受到公司发布最新的量子计算机芯片所带动。波音高收4.5%，有报道指公司上周重启737Max客机生产，是表现最好的道指成份股。反映中概股走势的纳斯达克中国金龙指数回落4.3%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 欧洲：欧洲主要股市收市下跌，法国股市结束连续8个交易日的升势。法国CAC指数收市报7394点，跌85点，跌幅1.1%，市场关注法国政局发展。德国DAX指数报20329点，跌16点，跌幅近0.1%。英国富时100指数报8280点，跌71点，跌幅近0.9%。 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 19,000 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美国第三季非农生产力增2.2%与初值一致 美国劳工统计局数据显示，2024年第三季美国非农业商业部门劳动生产力增长2.2%，为今年迄今最高，与初步估计相符，而第二季增长2.1%。产量和工作时间并没有调整，分别增加3.5%和1.2%。 商业部门和制造业的生产力普遍提高，分别达到1.7%和0.9%。美国第三季单位劳动成本增长下修至0.8%低预期 美国劳工统计局数据显示，美国非农业商业部门单位劳动成本2024年第三季增幅从初步估计的1.9%下调1.1个百分点至0.8%，低于市场预期的1.5%。反映每小时薪酬的增幅相应下调至3.1%。 同时，制造业单位劳动成本调降3.6个百分点至升1.7%，主要反映时薪调降3.8个百分点。 中国11月按美元计出口按年增6.7%进口跌3.9%同逊预期 国家海关总署统计数据显示，中国11月份按美元计值的出口按年增长6.7%，逊市场预期升8.7%，按月升1.1%；进口按年跌3.9%，逊市场预期升0.9%，按月升0.8%；贸易顺差974.4亿美元。 首十一个月的出口按年升5.4%，进口升1.2%，贸易顺差8,846.7亿美元。美国国防授权法案或禁大疆及道通科技销售新无人机 美国国会上周六(7日)公布的国防授权法案(NDAA)可能会禁止中国的大疆创新(DJI)及道通科技(688208.SH)在美国销售新型无人机，法案指出，国家安全机构必须在一年内确定大疆或道通科技的无人机是否构成不可接受的国家安全风险，若机构未能完成这项研究，两间公司将会自动被列入联邦通信委员会(FCC)的涵盖名单当中。 DJI表示，这意味着公司将因为未有被机构进行研究而被禁止在美国市场推出新产品，认为这并非公司的过错，强调中国无人机正被不公平地关注，公司将主动提交产品以便进行定期独立安全审计，并扩大消费者及企业无人机的内置用户私隐控制范围。 韩国国会通过决议，要求迅速拘捕总统尹锡悦 韩国国会周二（10日）以大比数通过决议，要求设立独立检察官，查明「12．3紧急戒严违宪内乱行为」真相，并要求迅速逮捕总统尹锡悦。 共287名议员就《内乱常设特检法》，及强烈敦促逮捕尹锡悦等8人的决议案。表决，其中210人赞成，63人反对，14人弃权。 常设独检案指控尹锡悦宣布戒严违宪、违法，企图使国会无法行使宪法赋予的戒严控制权。前国防部长官金龙显也在调查对象之列，独检案指控其建议尹锡悦宣布戒严、推荐戒严司令。 此外，前戒严司令朴安洙、在宣布戒严前出席国务会议的国务委员、国务总理韩悳洙、执政党前党鞭秋庆镐、国军防谍司令吕寅兄等人也被列为调查对象。 本港11月中小企业务收益现时动向指数跌至41.9进一步收缩 政府统计处公布，中小企业务收益的现时动向指数从10月在收缩区域的42.3下跌至11月的41.9，而未来一个月的业务收益展望动向指數为46.6。按行业分析，一些统计调查涵盖的行业的业务收益现时动向指数在今年11月较上月下跌，包括商用服务业(从50下跌至45.9)、饮食业(从37.4下跌至34.9)及零售业(从39.8下跌至37.7)。 进出口贸易业新订单的现时动向指數从10月的44.7上升至11月的45.1，而未来一个月的新订单展望动向指數为47.4。 政府发言人表示，11月中小企的整体营商气氛及其对未来一个月业务情况的整体预期略为减弱，但个别行业的情况有所不同。整体就业情况维持大致平稳。 发言人补充，全球经济不明朗因素增加和贸易摩擦升温会为业务前景带来压力。不过，中央政府最近推出多项提振内地经济的措施，以及各项惠港措施，应会有利营商气氛。政府会密切监察相关情况。 政府推出香港可持续披露路线图 政府推出有关香港可持续披露路线图，阐明香港要求公众责任实体采用国际财务报告可持续披露准则(ISSB准则)的方针，并就不迟于2028年大型公众责任实体全面采用ISSB准则提供清晰的路径。 财经事务及库务局局长许正宇表示，政府推出路线图，全面采用ISSB准则，清晰彰显决心，为实现全球绿色转型，继续在促进绿色和可持续投融资上担当领导角色。路线图为香港公众责任实体就可持续汇报提供具透明度及清晰的路径。财库局将联同金融监管机构及持份者，继续透过加强技能培训及推动科技方案的应用，支持香港可持续披露准则的实施。 根据路线图，香港会计师公会正以全面衔接ISSB准则为基础，制订香港可持续披露准则，已就初稿进行公众咨询，并获得普遍支持，目标于今年底前发布香港准则的最终文本，并于明年8月1日起生效。 由明年1月1日起，所有主板发行人均须以「不遵守就解释」为基础，披露参照《国 际财务报告可持续披露准则第2号—气候相关披露》的新气候规定所要求的相关讯息。 由2026年1月1日起，恒生综合大型股指数成分股的发行人更必须按新气候规定作 强制披露。港交所(00388)将于2027年就强制要求上市公众责任实体按香港准则作可 持续汇报咨询市场意见，并预期于2028年1月1日起以按相对称的方式实施。 相关金融监管机构将要求具有重要影响力的金融机构，即非上市公众责任实体，不迟于2028年应用香港准则。 台积电(TSM.US)11月营业收入按年增34%按月跌12.2% 台湾集成电路制造股份(TSM.US)公布2024年11月营业收入报告显示，11月合并营收约2,760.58亿新台币(下同)，按月减少12.2%，按年则增加34%。 2024年首十一个月，累计营收约2.62万亿新台币，按年增加31.8%。阿里云：河源中心失火无财产损失对云服务未造成任何影响 阿里云表示，河源在建园区(未投入生产)项目在总包施工过程中，于12月9日下午 2时43分因切割产生的高温铁渣导致楼外的几块挤塑板着火，引发浓烟，火情在约 10分钟内用水带扑灭，未造成人员伤亡和财产损失。 公司指出，该在建园区与生产区域相隔较远，对云服务未造成任何影响。上海：加快推进证券公司合并设百亿人币生物医药产业并购基金 上海市印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025-2027年)》提出，加快推进证券公司合并，打造一流投资银行。引导投资银行组建并购重组综合服务团队，并对投资银行、会计师事务所、律师事务所及资产评估机构等中介机构定期组织培训，提升其产业把控能力和并购专业服务能力。 行动方案并提出