投资者关系管理信息(2)

资产质量表现及展望
9月末，不良贷款率1.06%，与上年末持平；拨备覆盖率251.19%，拨贷比2.67%，风险抵补能力良好。1-9月核销贷款477亿元（同比增长6.9%），收回不良资产228.85亿元（其中136.79亿元为已核销资产本金，82.0%为现金收回）。未来将强化管控，处置问题资产，保持风险抵补水平，守住风险底线。

零售存款增长情况及展望
9月末个人存款余额12,709.68亿元（同比增长5.2%），代发及批量业务存款3,403.74亿元（同比增长13.8%），1-9月个人存款日均余额12,552.52亿元（同比增长11.3%）。通过投资理财（做大AUM带动活期存款）、代发服务（公私联动优化线上平台）、支付结算（拓展商户及收单场景）等场景拓展低成本存款。

零售贷款未来重点方向
聚焦中长期业务发展，调整客群结构（扩大中低风险客群占比，深化按揭和持证抵押业务本地化经营），完善产品体系（推广中风险、中收益产品），升级风险管控（完善风险模型提升新增资产质量），深化综合经营（优化复贷方案、简化流程、提供专属权益提升客户粘性）。

房地产开发贷款投放及资产质量
9月末对公房地产贷款余额2,518.79亿元（减少34.43亿元），其中房地产开发贷801.17亿元（占发放贷款2.4%，全部落实有效抵押，平均抵押率43.6%，97.2%分布在一、二线城市城区及大湾区、长三角区域）。经营性物业贷、并购贷款及其他1,717.62亿元（以成熟物业抵押为主，平均抵押率47.8%，91.4%分布在一、二线城市城区及大湾区、长三角区域）。9月末不良率1.34%（较上年末上升0.48个百分点，主要受个别房企资金面紧张影响，但整体仍处较低水平）。

信用卡发展规划及差异化打法
9月末流通户数5,055.01万户，1-9月总消费金额17,609.13亿元（线上消费占比提升5.5个百分点，循环及分期日均余额占比提升1.2个百分点）。未来深化优质客户经营，转型升级：丰富产品和权益（推出留学生家庭权益、优化“好车主白金卡”等），深化场景生态（升级“天天88”和“8.8元购”品牌活动，打通主流支付平台积分抵扣功能）。

明年息差趋势判断
净息差受市场利率下行、有效信贷需求不足及贷款重定价等因素影响已下降，预计仍面临下行压力（资产收益率或进一步下行）。将通过调整资产负债结构、加强金融服务实体经济能力、完善客户定价管理体系、优化存款成本等方式缓解压力。