天风传媒重点关注焦点科技AI持续赋能贡献收入增量海外对标公司sales

○【天风传媒】重点关注焦点科技：AI持续赋能贡献收入增量，海外对标公司salesforce超预期大涨 ○事件：昨晚Salesforce发布三季报业绩超预期大涨10%，其中Agentforce进展加速，仅Q3达成超200笔订单，建议关注A股相关映射标的。 ○我们强调焦点科技是少有的AI收入已落实在报表层面的公司 1○成立AI事业部，11月AI麦可发布新版本，截至24Q3末，付费会员超 ○【天风传媒】重点关注焦点科技：AI持续赋能贡献收入增量，海外对标公司salesforce超预期大涨 ○事件：昨晚Salesforce发布三季报业绩超预期大涨10%，其中Agentforce进展加速，仅Q3达成超200笔订单，建议关注A股相关映射标的。 ○我们强调焦点科技是少有的AI收入已落实在报表层面的公司 1○成立AI事业部，11月AI麦可发布新版本，截至24Q3末，付费会员超8000家，付费渗透率达30%，预计今年年底有望破万，新增付费会员数逐季有望加速且有望开放给所有出海从业者。 2○发布买家侧AI工具，1）发布AIAgent产品Mentarc，帮助海外分销商解决选品、货源查找等问题；2）发布AI搜索产品SouringAI，为全球买家提供AI搜索能力，有望进一步驱动买家数量增长。 ○我们预计公司24/25归母净利润分别为4.5/5.5亿元，当前市值对应25年PE23X，显著低于其他AI应用公司，建议关注。