环保行业周报：政策深化危废监管改革，驱动危废行业再升级

环保 政策深化危废监管改革，驱动危废行业再升级 证券研究报告|行业周报 2024年12月01日 深化危废监管改革推动健全危废处置体系，政策推动污水规范处理促进钢铁行业污水资源化利用。1、11月27日，生态环境部印发《关于强化危 增持（维持） 险废物环境治理严密防控环境风险的指导意见（征求意见稿）》。《征求 意见稿》以严密防控危险废物环境风险为目标，提出要提升危险废物收集处置保障能力，优化危险废物利用处置方式，健全危险废物环境管理体系。 行业走势 这一政策将对加强危害废物治理，推进生态环境保护有着重要意义。同时，环保沪深300 该政策有利于危废行业升级改造，利好具有技术优势的危废企业。推荐关注危废在手优质项目多，投产加快的高能环境。2、近日，住建部印发《钢铁企业污水处理通用规范（征求意见稿）》。《征求意见稿》明确提出了钢铁企业污水处理设施规划、勘察设计、施工、验收、运行和维护管理的基本技术要求。这一政策的提出，将有利于钢铁企业有效控制污水排放量，提高用水效率，促进钢铁企业污水资源化利用。推荐关注污水处理龙头洪城环境、兴蓉环境。 当周碳交易行情：本周（11.25-11.29）全国碳市场综合价格行情为：最高 30% 18% 6% -6% -18% -30% 2023/112024/032024/072024/11 价104.61元/吨，最低价100.53元/吨，收盘价较上周�下跌2.29%。本 周挂牌协议交易成交量367.21万吨，成交额3.78亿元；大宗协议交易成 交量2271.38万吨，成交额21.69亿元。本周全国碳排放配额总成交量 2638.59万吨，总成交额25.47亿元。截至本周，全国碳市场碳排放配额 累计成交量5.55亿吨，累计成交额356.47亿元。 宏观利率处于历史低位，关注高股息资产与成长性标的。现阶段宏观利率处于历史低位，我们看好技术能力突出、现金流优异的公司及低估值高分红的优质国企，重点推荐：1）受益碳中和，需求空间打开的资源化赛道：危废龙头高能环境；中标重大危废项目、进军废塑料循环市场的惠城环保。 2）高分红、管理优异、业绩持续增长的环保国企洪城环境。 行业新闻：1）大气污染|《广西2024—2025年秋冬季大气污染防治攻坚行动方案》发布；2）产业升级|贵州省工业重点行业领域设备更新和技术改造指导目录征求意见；3）技术推广|国家发改委发布《拟纳入<绿 色技术推广目录（2024年版）>的技术清单》。 板块行情回顾：当周环保板块表现较好，跑赢大盘，跑赢创业板。当周上证综指涨幅为1.81%、创业板指涨幅为2.23%，环保板块（申万）涨幅为3.53%，跑赢上证综指1.72%，跑赢创业板1.30%；公用事业涨幅为 0.36%，跑输上证综指1.45%，跑输创业板1.86%。环保子板块涨幅：监测（2.74%）、水处理（2.92%）、水务运营（-0.58%）、节能（8.31%）、大气（4.45%）、固废（1.04%）。A股环保股中涨幅前三的个股为国祯环保（23.13%）、海新能科（18.49%）、鹏鹞环保（15.45%），跌幅前三的个股为渤海股份（-33.92%）、启迪环境（-6.77%）、上海洗霸（-6.01%）。 风险提示：环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期、补贴下降风险。 重点标的 作者 分析师杨心成 执业证书编号：S0680518020001 邮箱：yangxincheng@gszq.com 研究助理陈杨 执业证书编号：S0680123080022 邮箱：chenyang@gszq.com 相关研究 1、《环保：化债政策加码，环保板块修复弹性强劲》 2024-11-28 2、《环保：生态环保资金规范管理，环境修复望受益 2024-11-24 3、《环保：土壤污染防控获推进，固废、危废处置望受益》2024-11-17 股票代码 股票名称 投资评级 EPS（元） PE 2023A 2024E 2025E 2026E 2023A 2024E 2025E 2026E 300779.SZ 惠城环保 买入 0.71 0.75 2.17 2.83 123.40 120.53 41.87 32.14 603588.SH 高能环境 买入 0.33 0.51 0.65 0.78 15.80 10.33 8.23 6.84 600461.SH 洪城环境 买入 0.85 0.93 0.98 1.04 11.30 9.87 9.31 8.82 资料来源：Wind，国盛证券研究所 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1当周投资观点3 1.1生态环境部印发《关于强化危险废物环境治理严密防控环境风险的指导意见（征求意见稿）》3 1.2住建部印发《钢铁企业污水处理通用规范（征求意见稿）》5 1.3持仓、估值处于历史低位，板块反弹望持续6 2板块行情回顾8 3行业要闻回顾10 4重点公告汇总11 图表目录 图表1：环保板块及大盘指数涨跌幅8 图表2：环保子板块指数8 图表3：环保板块估值8 图表4：当周涨跌幅极值个股8 图表5：当周各行业涨幅情况9 1当周投资观点 1.1生态环境部印发《关于强化危险废物环境治理严密防控环境风险的指导意见（征求意见稿）》 11月27日，生态环境部印发《关于强化危险废物环境治理严密防控环境风险的指 导意见（征求意见稿）》。征求意见稿要求，到2027年，危险废物环境重点监管单位实现危险废物全过程信息化环境监管100%全覆盖，全国危险废物填埋处置量占比稳中有降，危险废物利用处置保障能力和环境风险防控水平有效提升。 总体要求 以习近平新时代中国特色社会主义思想特别是习近平生态文明思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届三中全会精神，深入贯彻全国生态环境保护大会精神，以严密防控危险废物环境风险为目标，以推进全过程信息化环境监管和严格管控填埋处置为抓手，深化危险废物环境监管方式改革，优化利用处置方式，守牢美丽中国建设生态环境安全底线。 到2027年，危险废物环境重点监管单位实现危险废物全过程信息化环境监管100%全覆盖，全国危险废物填埋处置量占比稳中有降，危险废物利用处置保障能力和环境风险防控水平有效提升。 到2030年，全国基本实现危险废物全过程信息化环境监管全覆盖，全国危险废物填埋处置量占比控制在10％以内，危险废物环境风险得到有效防控。 提升危险废物收集处置保障能力 一是不断提升危险废物规范收集转运效率。 促进收集便利化。支持持有危险废物经营许可证的单位建设规范有序的危险废物收集转运体系。深化小微企业危险废物收集试点，明确试点单位收集的 废物种类和服务地域范围，推行“网格化”收集服务，推动小微企业危险废物应收尽收。支持有条件的单位为小微企业“反向”填写危险废物电子转移联单，并为其提供危险废物规范化环境管理和信息化管理服务。 推动转移快捷化。危险废物转移遵循就近原则，不鼓励大规模、长距离转运处置危险废物。深化废铅蓄电池跨省转移管理试点，研究扩大纳入试点的危 险废物种类。支持开展区域合作的省份间简化危险废物跨省转移审批程序，提高危险废物转移效率。 二是不断健全危险废物集中处置保障体系。 动态健全集中处置保障体系。推动健全完善“省域内能力总体匹配、省域间协同合作、特殊类别全国统筹”的危险废物集中处置体系，保障危险废物集中处置能力基本盘。省级生态环境部门每年开展辖区内危险废物产生量与利用处置能力匹配情况评估，有效支撑省级人民政府依法编制危险废物集中处置设施建设规划，推动辖区内危险废物集中处置设施统筹规划建设。 促进区域处置设施共建共享。支持京津冀、长三角、川渝等重点区域建立健全合作机制，推进危险废物集中处置设施协同规划、共建共享，积极探索建立危险废物转移处置的生态保护补偿机制。推动区域性特殊类别危险废物集中处置中心建设运行，着力提升特殊类别危险废物利用处置能力。 三是不断优化医疗废物收集处置模式。 完善收集处置体系和处置方式。推动建立市域医疗废物集中处置能力有保障，偏远地区集中处置与就地处置相结合，动态完善“平急两用”处置能力作备用的医疗废物收集处置体系。推行医疗废物集中无害化处置。支持新建或经改造符合标准要求的生活垃圾焚烧、危险废物焚烧等设施协同处置医疗废物。医疗卫生机构和医疗废物集中处置单位依法落实危险废物转移联单等管理制度。 优化偏远地区收集处置方式。支持偏远地区建立符合基层实际的医疗废物收集转运长效机制，鼓励依托较大的医疗卫生机构设立医疗废物集中收集转运点，推广“小箱进大箱”收集模式。不具备集中收集处置条件的偏远地区，医疗卫生机构可配套自建符合要求的医疗废物处置设施。鼓励采用移动式处理处置设施或设备，为偏远地区提供医疗废物就地处置服务。 优化危险废物利用处置方式 调整危险废物利用处置结构。 提升危险废物利用处置水平。 严格管控危险废物填埋处置。 健全危险废物环境管理体系 深化危险废物规范化环境管理。 强化危险废物信息化环境管理。 促进危险废物精细化环境管理 保障措施 加强组织实施。各级地方生态环境部门要高度重视，完善组织机制，细化工作措施，强化部门合作，指导监督相关企业严格落实危险废物环境管理制度，强化危险废物环境治理，严密防控危险废物环境风险。 深化科技支撑。强化危险废物基础科学研究，加强危险废物环境风险防控和利用处置科技研发项目部署。推动先进危险废物利用处置技术纳入国家先进污染防治技术目录。加快发挥国家和6个区域性危险废物环境风险防控技术中心技术支撑作用。 强化监管执法。加强监管、监测、执法联动，持续严厉打击涉危险废物环境违法犯罪行为。推动将举报危险废物非法转移、倾倒、处置等列入重点奖励范围，提高公众、社会组织参与积极性。 ➢政策深化危废监管改革，推动健全危废处置体系。《征求意见稿》以严密防控危险废物环境风险为目标，提出要提升危险废物收集处置保障能力，优化危险废物利用处置方式，健全危险废物环境管理体系。《征求意见稿》要求，到2027年，危险废物环境重点 监管单位实现危险废物全过程信息化环境监100%全覆盖，到2030年，全国基本实现危险废物全过程信息化环境监管全覆盖。《征求意见稿》将对加强危害废物治理，推进生态环境保护有着重要意义。同时，该政策有利于危废行业升级改造，利好具有技术优势的危废企业。推荐关注危废在手优质项目多，投产加快的高能环境。 1.2住建部印发《钢铁企业污水处理通用规范（征求意见稿）》 近日，住建部印发《钢铁企业污水处理通用规范（征求意见稿）》 总则 为贯彻国家节约水资源和保护环境的方针政策，提高钢铁企业用水效率，有效控制污水排放量，促进污水资源化利用，制定本规范。 本规范适用于钢铁企业污水处理设施的规划、勘察设计、施工、验收、运行和维护管理。 本规范是钢铁企业污水处理设施规划、勘察设计、施工、验收、运行和维护管理的基本技术要求。当钢铁企业污水处理设施采用的技术措施与本规范的规定不一致，或本规范无相关要求且无相应标准的，必须采取合规性判定。 基本规定 钢铁企业污水处理设施的规划、勘察、设计、施工、验收、运行和维护管理，应保障人身安全、卫生健康，满足节水、节能、资源化利用及生态环境保护的要求。 钢铁企业污水处理设施出水应达到国家现行排放标准或回用水水质的要求。 钢铁企业污水处理设施规划、设计应根据钢铁企业水源条件、用水要求、水量水质平衡，合理确定建设规模、出水水质标准、处理工艺，不得使用国家明令禁止、淘汰的工艺、技术和设备。 新建、改扩建钢铁企业应配套建设污水处理及回用设施。 钢铁企业污水处理设施应与主体工程同时设计、同时施工、同时投入使用。工程验收应严格执行国家有关规定。 钢铁企业排污口应按当地行政主管部门规定设置水质、水量在线检测设施，严禁未达标污水外排。 一般规定 规划 钢铁企业污水处理设施的规划应纳入企业总体规划。钢铁企业污水处