*ST中程机构调研纪要

公司概况与股权结构

青岛中资中程集团股份有限公司是一家跨国混合所有制企业，业务涵盖绿色电网建设、电力电能开发、海外矿产运营、工业园区开发和人工智能、大数据、区块链技术应用等。公司秉承“科技强企和创新发展”理念，在电能质量优化及电网节能环保领域取得国际先进水平成果。公司于2011年在深圳证券交易所创业板上市，第一大股东为青岛城投城金控股有限公司，实际控制人为青岛国资委。公司近年来探索国有+民营混改模式，践行“一带一路”倡议，并完成从电力设备供应商到“一带一路”资源整合者的转变。公司拥有三十余家分子公司，资产总额约51亿元人民币，是青岛市推进“一带一路”建设的龙头企业。

投资者问答与公司回复

1. 业绩与退市风险：公司表示2024年业绩以届时披露的业绩预告为准，未进行重组，控股股东及实际控制人未发生变化。公司已连续三年亏损，但2024年是否扭亏并非决定退市的主要条件。
2. 股东股权冻结影响：贾晓钰及其一致行动人股权被冻结，但不会影响公司控制权及生产经营。其股份处置由关联债务纠纷决定，公司将依法履行信息披露义务。
3. 大股东投资与退市压力：青岛城投对公司的投资未因公司*ST而受影响。公司面临退市风险，管理层正积极采取措施避免退市，包括与债权方沟通争取支持。
4. 印尼矿产控制权：公司在印尼失去BMU镍矿控制权，已发布公告提示风险，并将采取法律手段维护权益。
5. 园区项目与重组计划：印尼工业园内的镍铁项目为入园企业所有，公司未进行重组，未来如有相关事项将依法披露。
6. 经营措施与未来发展：公司正推进海外项目建设，清收应收账款，优化资产结构，加强成本管控，并深化国内外产业布局。未来将努力改善经营状况，未进行重组。
7. 印尼营商环境应对：公司与政府部门及驻外使馆保持沟通，选择成熟的中国公司合作，完善合同内容，并建立法律合作关系，保障业务稳定发展。
8. 债务情况与豁免措施：公司向控股股东及其关联方借款余额约18亿元，债务豁免需债权方决定，公司将依法披露相关通知或方案。

核心观点与结论

公司面临退市风险，主要原因是连续三年亏损导致净资产为负。公司正采取多种措施避免退市，包括与债权方沟通争取支持、推进海外项目、清收应收账款、优化资产结构等。公司未进行重组，未来如有相关事项将依法披露。公司在印尼失去部分矿产控制权，已采取法律手段维护权益。公司正努力改善经营状况，未来发展方向未明确。