佳驰科技：佳驰科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

公司概况

佳驰科技是国内主要的电磁功能材料与结构（EMMS）提供商，致力于推动我国EMMS技术发展，产品应用于国防安全及电子信息行业。公司核心业务包括隐身功能涂层材料、隐身功能结构件和电磁兼容材料，在低频超宽带、多频谱兼容、薄型轻量化等方面具有行业领先技术优势。

风险因素

• 军品审价风险：军品收入占比高，价格受军方审定影响，可能导致业绩波动。
• 技术变革风险：隐身技术可能发生突破性变革，若公司无法持续研发，将面临挑战。
• 客户集中度风险：对航空工业等主要客户依赖度高，客户需求变化可能影响公司业绩。
• 军工订单波动风险：军工订单存在波动性，可能导致公司业绩下滑。
• 民品市场拓展风险：民品市场拓展效果不及预期，可能导致民品业务收入下滑。
• 毛利率下降风险：产品价格降低、原材料价格上涨等因素可能导致毛利率下降。
• 应收账款风险：应收账款及应收票据余额较大，存在周转和减值风险。

财务状况

• 报告期内，公司营业收入和扣除非经常性损益后净利润均保持高速增长。
• 公司毛利率整体处于较高水平，但2023年有所下降。
• 应收账款及应收票据余额较大，存在周转和减值风险。
• 公司偿债能力较强，财务状况良好。

募集资金运用

• 本次发行募集资金将投资于电磁功能材料与结构生产制造基地建设项目、电磁功能材料与结构研发中心建设项目和补充营运资金。
• 项目建设将有助于公司提高生产能力、扩大研发投入，增强行业竞争优势。

未来发展规划

• 公司将积极拓展军民两市场，加大研发投入，提升产品性能和质量，打造EMMS领域国际领先的高科技企业。
• 公司将持续关注行业发展趋势，适时进行业务模式优化，提升公司核心竞争力。