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电力设备行业周报：欧盟电车进口关税或解决，光伏出台制造规范

电气设备 2024-11-26 张志邦,刘千琳华安证券嗯哼

主要观点

光伏：工信部出台能耗限制政策，增强对光伏制造的调控力度。2024年1-10月国内光伏新增装机量同比增长27.2%，10月新增装机量同比增长50%。建议关注受益于供给侧改革的硅料、电池片环节相关标的。
风电：上海金山海上风电场一期项目开工建设，2024年1-9月国内风电装机量同比增长17%。海风项目开工超预期，市场交易风电基本面拐点向上预期。建议关注低估值破净标的、受益海风标的以及2025年主机毛利率修复逻辑的相关公司。
储能：海外大储增量市场加速开拓，中东、北非、印度等新兴市场以及欧洲、美国等高ROE海外大储市场同步进入高景气周期。建议关注PCS环节。
电力设备：电网工程累计完成投资同比增长20.7%，维持高速增长。南网公布2024年配网设备第2批框架招标，全年累计招标配网设备同比增长52.3%。建议关注特高压、配网等环节。
人形机器人：车企争相进入人形机器人赛道，人形机器人是AI技术最重要的应用方向之一，前景广阔。建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的Tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。
新技术：多地政府出台政策，通过加强低空交通网络、起降点等基础设施建设，积极拓展城市空中交通、物流运输、旅游观光、应急救援等多元化应用场景。建议关注低空产业链的基建与运营。
氢能：多省市发布氢能建设政策目标，北京经开区发布18条专项政策支持氢能产业发展，珠海市发布加氢站布局专项规划。建议关注制氢、储运等环节。