聊聊近期的国防军工板块20241126

聊聊近期的国防军工板块20241126_导读 2024年11月27日06:43 关键词 军工投资大盘风格情绪回调基本面配置操作中长期订单拐点价值中枢波动市场布局行业前景预期耐心全文摘要 本次讨论深入分析了国防军工行业当前市场状况、投资策略及未来展望。尽管宏观经济波动和市场情绪影响下， 行业面临较大波动，但基本面持续向好，中长期逻辑稳固。建议投资者在市场情绪超调时保持乐观，强调逆市操作的重要性，因订单周期拐点，行业可能迎来新成长周期。 聊聊近期的国防军工板块20241126_导读 2024年11月27日06:43 关键词 军工投资大盘风格情绪回调基本面配置操作中长期订单拐点价值中枢波动市场布局行业前景预期耐心全文摘要 本次讨论深入分析了国防军工行业当前市场状况、投资策略及未来展望。尽管宏观经济波动和市场情绪影响下， 行业面临较大波动，但基本面持续向好，中长期逻辑稳固。建议投资者在市场情绪超调时保持乐观，强调逆市操作的重要性，因订单周期拐点，行业可能迎来新成长周期。同时，关注大盘波动对成长风格影响，以及年末市场配置需求预期。整体讨论聚焦于把握国防军工行业投资机会，深入分析市场趋势和板块表现。 章节速览 ●00:00国防军工板块波动大：对板块未来展望 国防军工板块近期波动较大，板块自最高点调幅达15%，超出预期。尽管对军工板块的拐点有预期，但实际走势 未如预期乐观，仍面临情绪过渡演绎引发的回调。在行业基本面持续向好的背景下，板块走势显示出的情绪波动和人性因素未有显著变化，投资建议保持不变。 ●03:08坚信行业长期逻辑与市场情绪波动 在分析行业中长期逻辑和情绪波动方面，强调了坚信行业长期发展的重要性和市场情绪的不可避免波动。指出即 使面对股价的波动和剧烈幅度，适当的持续操作是必要的，但前提是需要踩准市场节奏。建议投资者在经过调整后，特别是在市场情绪可能显得悲观时，寻找更佳的布局机会。 ●05:35行业前景和市场情绪的分析 当前情况与8到9月行业利空因素相似，主要源于行业前景不明朗和订单落地的不确定性。市场期待中合成飞和其 他领域的订单进展，但短期内行业面临基本面平淡的挑战。市场情绪的逆转或风格切换可能加剧波动，但把握情绪节奏有助于逆向布局，寻找投资机会。 ●07:46中长线资金积极布局明确看多后市 对于中长线投资者，当前情绪超调，建议积极布局，预期未来有一段可观的增长空间，有望突破先前高点。交易 性资金则需保持耐心，等待市场企稳信号。 ●09:13市场分析：关注缩量企稳信号及其对板块影响 当前市场日内波动较大，两点半常为关键变盘时刻。尽管两点前市场出现企稳迹象，但缩量成为积极信号，反映 卖盘减少，提升板块止跌概率。尽管历史案例显示类似缩量企稳后可能受市场或风格因素影响，国防军工板块回至关键位置，暗示超调与情绪影响。同时，新型号面试对板块带来中长期正面影响，预示着潜在修复机会。 ●13:46理解近期大盘波动及其对军工板块影响 讨论了近期大盘波动的原因，包括事件性冲击和市场内在脆弱性，以及这种波动对军工板块的影响。指出与两年 前不同，当前军工板块正处于困境反转的阶段，市场预期未来景气度将向上，但短期内资金可能偏保守，等待更多明确信号。强调了订单情况对板块带动效果的重要性。 ●17:51年底市场资金动态与投资策略分析 年底市场因素复杂，包括资金流动和企业盈利兑现等，影响投资者心态。融资盘压力虽存在，但近期趋于稳定， 暗示融资方压力减轻。机构资金可能有兑现需求，但考虑到机构整体持仓量不大，市场消化压力的能力较强。对于投资者而言，把握市场节奏，关注基本面和市场情绪，采取右侧交易策略，可能更加稳妥。左侧交易虽有优势，但需承受潜在的回撤风险。整体上，建议投资者遵循市场和行业基本面，同时逆市场情绪操作，以期获得更 佳投资回报。 ●22:42逆市情绪交易重要性 讨论了在交易中逆市情绪的重要性，指出在市场情绪高涨时保持纪律性和自律性对投资者来说非常关键。强调了 在市场情绪波动中，保持积极心态和不轻易退出市场的必要性。同时，讨论了成长风格的投资机会和军工订单对公司业绩的影响，以及对大盘的观察。 ●26:33大盘分析：慢牛预期打破，关注跨年配置和市场波动 上周五的大盘阴线打破了慢牛预期，短期内大盘可能维持区间震荡，但年底机构的跨年再配置需求或对市场有所 支撑。市场在12月中旬的金融会议前可能博弈顺周期方向，尤其是地产和消费。特朗普关于关税的言论增加了对内需政策的期待。如果慢牛预期未变为现实，成长风格可能受到负面影响，短期内市场关注点或将转向稳定和价值投资。 问答回顾 发言人问：平台专业系统的运营保障平台是如何贯彻平台加机制加人才战略的？ 发言人答：该平台强调通过实施平台化战略，结合有效的机制建设和人才引进，追求可持续的高质量发展。具体表现为向上突围，致力于成为值得信任且受人尊敬的超一流资管大平台。 发言人问：对于军工行业的投资建议是什么？ 未知发言人答：建议投资者坚守对军工行业长期逻辑的信任，即订单周期拐点将推动行业进入新的一轮景气上行周期，并带来新的行情起点。鉴于目前行业基本面持续向好，应维持底仓配置。同时，提醒投资者情绪波动难以避免，股价会围绕基本面价值中枢上下波动，因此需要适当操作并逆着市场节奏进行布局。 未知发言人问：最近军工板块的行情波动如何？ 发言人答：近期大盘、成长风格以及军工板块都经历了较大的波动，其中军工板块自最高点以来回调幅度达到约 15%，超出市场预期。尽管之前预计拐点确立后会带来景气上行周期，但实际中情绪过渡演绎导致了显著回调。发言人问：当前军工行业是否面临较好的布局机会？ 未知发言人答：当前军工行业处于情绪调整阶段，看似投资体验不佳，但实际上可能是一个较好的布局时机。类似8到9月份的情况，虽然短期存在利空因素，但对行业未来前景的信心以及订单落地的信心 是核心关注点。目前行业基本面相对平淡，叠加市场情绪逆转和风格切换，可能会促成剧烈波动，但也正是在这种情况下，把握住情绪节奏，积极布局中长期资金，有望获得可观回报。 发言人问：对于交易性的资金，在当前市场环境下应如何操作？ 发言人答：对于短线交易型资金而言，建议适度保持耐心，等待企稳信号的出现。特别是在九月中旬至下旬前半段，整个板块可能处于阴跌和筑底阶段，需要关注市场企稳迹象。 发言人问：在当前市场中，什么时间点对判断板块走势较为关键？ 发言人答：当前市场日内波动大，尤其每天下午两点半是一个比较敏感且关键的时间窗口，通常在此时会出现日内变盘，不论是向上还是向下。 发言人问：今天观察到的市场中积极的信号是什么？ 发言人答：积极的信号体现在缩量现象上，无论从整个市场的角度还是从特定板块及核心龙头公司的角度来看，都出现了明显的缩量情况。缩量意味着卖盘力量的减弱，是板块起稳概率显著提升的重要标志。 未知发言人问：为什么关注缩量企稳这一现象？ 未知发言人答：因为在一个偏下行的趋势过程中，量的大小反映了资金卖出的需求。当出现缩量时，卖盘力量枯竭，预示着板块至少出现企稳的概率增加。之前也有类似缩量企稳的情况，但随后出现大阴线，这表明技术上的缩量企稳可能受市场风格、因素等影响而存在不确定性。 未知发言人问：目前国防军工板块的位置及其背后的意义是什么？ 未知发言人答：国防军工板块当前回到十月中旬的位置，当时有中航电测公告关于成飞订单拐点的确定，带动了板块走出结构性行情。现在回到该位置，说明市场对订单拐点事件反应不足，可能存在情绪上的超调。同时，这也为投资者提供了重新布局军工板块的机会，因为之前有众多利好消息但股价并未大幅上涨。 未知发言人问：近期大盘波动的原因及对未来市场的影响如何理解？ 未知发言人答：上周五的大阴线下跌虽有多种事件性冲击，但更多反映的是市场内在的脆弱性。尽管外部地缘事件和美国人事变动等事件可能带来短期冲击，但认为其不足以改变市场趋势。目前大盘波动大概率跟随整体市场风格，特别是需要关注近期大盘波动的原因及其对未来市场可能带来的改变。 发言人问：在2022年，行业增速为何开始回落，且估值是否能够支撑住？ 发言人答：在2022年，行业的订单增速出现了明显回落，市场普遍预期未来几年增速将放缓，而当时的估值水平无法提供足够的支撑。 发言人问：这次行盏发生的行业阶段是什么？ 发言人答：这次行盏发生在行业的困境反转阶段，即景气度开始拐头向上的转折点，虽然目前只是初期信号，但临近岁末年初时，资金往往会相对保守并等待更明确信号的验证。 未知发言人问：市场对于订单逻辑的期待是怎样的？ 发言人答：市场已经确认了成都方向的订单落地，但还在等待沈阳方向订单的落地，因为沈阳方向的订单对整个板块带动效果可能更好。 未知发言人问：目前对大盘的看法如何？ 发言人答：临近年底，资金层面较为复杂，涉及公积金排名、保险公司兑现盈利等因素。尽管融资盘压力有所减轻，整体稳定下来，机构资金短期存在兑现压力，但整体压力不会特别大。预计要看到缩量企稳的信号，右侧交易可能会更加稳妥，尤其对于短线交易型资金而言。 未知发言人问：对于左侧和右侧交易的优势分别是什么？ 发言人、发言人答：左侧交易的优势在于能够通过分批建仓，在回调过程中不断增加筹码，到达底部时持有最大量，一旦行情反转，盈利也会比较客观；而右侧交易虽然可能错过第一根上涨的收益，但能规避情绪超调风险，更适合追求确定性收益的投资者。无论何种方式，都需要把握住市场大的节奏，并结合行业基本面和逆市场情绪进行决策。 未知发言人问：在当前市场阶段，对于投资沈阳方向的军工企业，您建议是什么？ 未知发言人答：我们不建议在目前这个类似8月底到9月初的区域退出投资，虽然短期内看不到明显的上涨趋势，但从中期角度看，这可能是一个底部区域。尽管如此，我们也需关注相关订单的变化情况。 发言人问：您认为短期内军工板块上涨的主要动力可能来自哪些方面？ 发言人答：短期内军工板块的上涨可能主要依赖于两个方面：一是市场风格偏向成长，并且资金明显倾向于此类投资；二是国外军工领域如果有显著利好消息，或者国内海军方向新型号在年底有望获得订单，虽然对今年业绩影响有限，但能保证明年成长期。 未知发言人问：最近在资产主路方面是否存在一些预期中的进展？ 发言人答：最近资产主路方面的进展相对平淡，原本预期的一些事项已经公告但至今未见实际收入，存在一定拖沓情况。不过我们相信年内该事项仍有可能完成，从而确保订单的顺利进行。 未知发言人问：对于大盘走势，您有什么看法？ 发言人答：上周五的大阴线对大盘走势产生了不利影响，原本市场期待大盘能进入慢牛行情，但由于这根阴线，慢牛预期被打破，预计大盘在年底或春节前后可能会维持区间震荡，但大盘不会轻易下跌。同时，年底机构跨年再配置的需求、众安金融会议等因素也会影响市场表现。此外，特朗普关于关税的表态可能导致市场对未来形势有所担忧，这也会影响成长风格的表现。在这种情况下，投资者需把握市场变化，适时调整投资策略。