发行目的与公司概况
公司为专业从事植介入生物材料类医疗器械研发、生产和销售的高新技术企业，在止血及手术防粘连类、组织封合及保护类、介入栓塞类、组织工程类等生物材料领域拥有领先技术。公司目前拥有各类医疗器械产品20个，其中第三类医疗器械产品8个，3个产品系国产独家产品。公司围绕4大生物材料领域共拥有主要在研项目11个，报告期内研发上市第三类医疗器械产品共计3个，其中新产品角膜表面粘弹保护剂系国产独家产品。
公司通过首次公开发行股票并上市，旨在增强技术创新水平、综合研发能力，维持行业地位及技术核心竞争力；扩大企业影响力，提高公司知名度，吸引和留住更多专业人才和优质合作伙伴；进一步完善公司治理结构；并建立直接融资渠道，提高融资效率，丰富公司的融资手段和方式。
公司治理与经营情况
公司已建立科学和规范的法人治理结构，制定和完善了相关内部控制制度，并依法规范运作。公司专注于植介入生物材料类医疗器械的研发、生产和销售，在止血及手术防粘连、组织封合及保护、介入栓塞和组织工程类生物材料领域均拥有核心产品，并占据国内领先地位。公司采用经销商模式、配送商模式与直销模式相结合的销售模式，客户由经销商、配送商及终端医院等构成。
财务状况与经营成果
报告期内，公司营业收入分别为43,724.90万元、43,581.83万元和37,946.56万元，净利润分别为12,674.59万元、13,651.48万元和15,016.31万元。公司流动资产占比较高，主要产品为手术防粘连液（赛必妥）、复合微孔多聚糖止血粉（瞬时）、可吸收硬脑膜封合医用胶（赛脑宁）和可吸收血管封合医用胶（赛络宁），上述产品销售收入合计占主营业收入比例超过95%。公司毛利率较高，报告期内分别为90.52%、88.28%和87.45%。
风险因素
公司面临的主要风险包括：医疗器械行业监管政策变动风险、新产品研发失败的风险、毛利率波动的风险、应收账款回收风险、募投项目的实施风险以及实际控制人控制不当的风险等。
募集资金使用规划
本次募集资金将用于生物医药生产研发基地二期项目及发展储备资金。生物医药生产研发基地二期项目将建设生物医药生产研发基地并定位于研发项目的开发，研发基地建成后，部分募集资金拟用于研发投入。发展储备资金主要用于公司产品线拓展和相应客户资源开拓、在研产品研发投入和技术升级，以及满足公司未来外延式增长的资金需求。
未来发展规划
公司未来将立足于止血及手术防粘连类、组织封合及保护类、介入栓塞类、组织工程类等生物材料领域，以市场为导向，不断拓展核心技术在植介入生物材料其他领域、适应症上的运用，以期实现科研水平、核心竞争力的长足发展。同时，公司将持续关注具有临床需求的国产空白领域，凭借自身科研经验及技术积累，实现关键医疗器械产品的国产替代及自主创新，推动国民医疗质量不断提升。
