港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年11月26日星期二 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 19,151 -0.41 12.34 恒生國企 6,862 -0.36 18.96 恒生AH股溢價 147.18 0.21 0.38 恒生科技指數 4,235 -0.26 12.51 上證綜合 3,264 -0.11 9.71 上海科創板 958 -1.18 12.43 MSCI中國 62.50 -0.41 11.70 金龍中國指數 6,530 0.44 0.84 日經225 38,780 1.30 14.73 道瓊斯 44,737 0.99 18.70 標普500 5,987 0.30 25.53 納斯特克 19,055 0.27 26.94 德國DAX 19,405 0.43 15.84 法國巴黎CAC 7,257 0.03 -3.79 波羅的海 1,537 -2.47 -26.60 VIX指數 14.60 -4.20 17.27 商品 CRB商品指數 收市價 287.51 變動% -0.83 年初至今% 8.98 紐約期油 68.67 -0.39 -4.16 黃金 2,625.01 -3.36 27.12 銅 9,046 0.86 5.68 外滙 美滙指數 收市價 106.82 變動% -0.69 年初至今% 5.41 美元兌日圓 154.23 -0.36 9.35 歐元兌美元 1.0495 0.74 -5.32 英鎊兌美元 1.2568 0.30 -1.58 美元兌CNH 7.2468 -0.18 -1.95 CNH一年遠期 7.1134 -0.27 -2.35 CNH三年遠期 6.8813 -0.27 -0.81 利率 3個月Hibor 收市價 4.315 變動% 0.05 年初至今% -16.25 3個月Shibor 1.858 0.00 -27.83 3個月Libor 4.855 -0.21 -13.22 十年美國國債 4.273 -2.89 10.46 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 50.68 -1.02 -0.20 美團 41.56 -2.62 -0.18 京東集團 34.51 -0.49 0.74 阿里巴巴 85.58 2.95 1.59 百度 82.67 2.91 3.30 嗶哩嗶哩 18.39 0.88 0.36 滙豐控股 46.49 1.20 1.77 資料來源：彭博 市場回顧 恒指走勢續弱：恒指周一(25日)高開78點，其後表現乏力，收報19,150 點，倒跌78點。MSCI指數換馬，大市成交增至1,833億元。 美股上漲：周期股續受捧，道指升1%，標指及納指均升0.3%。中東局勢緩和，金價跌3.4%至2,625美元。 中港股市短期展望 5% 恒指料下試18,500點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，實現全年增長官方目標的難度提高。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大。內地9月推出政策組合拳，超預期措施一度提振投資 情緒。外資9月下旬以來積極買貨，增量資金帶動中港股市急升。不過，對沖基金中資股持倉已回復至中位數水平，後續觀望新政能否使經濟持續性好轉，帶動長線基金加快回流。9月新政利好消息已經落實，國慶假期後未見額外重磅政策跟進。再加上特朗普重新入主白宮，共和黨手握國會控制權，市場憂慮將會加快落實對華加徵關稅及科技制衡，不利中資股前景。恒指料回補9月23日上升裂口約18,500點。 短期看好板塊 紡織股：上游代工廠訂單需求持續改善，高派息予估值下行保護 旅遊股：內地擴大旅遊免簽範圍 手機設備股：蘋果人工智能功能陸續於市場分階段推出今日市場焦點 香港10月進出口；華住集團－S(1179)、周大福(1929)、知乎-W(2390)等業績； 宏觀焦點 縮量續做9000億MLF息率不變； 特朗普：將對中國商品加徵10%關稅對墨西哥及加國徴25%關稅；美提名財長首度表態：政策重點將是兌現減稅承諾； 特朗普團隊正準備大型能源計畫，促進天然氣出口和石油鑽探； 企業消息 中國旺旺(0151)半年純利18.63億人幣升7.6%略遜預期；華為推兩款新機逾405萬人預購； 蔚來(9866)李斌發內部信：未來兩年至關重要目標2026年實現盈利； 外圍市況展望 聯儲局11月將利率下調25基點至4.5%-4.75%區間，符合市場預期。本次會議聲明重申就業和通脹的風險大體均衡，堅定致力於支持充分就業，但刪除「對通脹持續邁向2%更有信心」，新增評價勞動力市場狀況已寬鬆。是次聲明略為減少鴿派訊號，後續需要留意特朗普政府上場後的政策去向，預計將維持財政擴張政策，美國國內減稅及加徵進口貨品關稅料會重燃通脹，令進一步減息空間收窄。另外勞動力市場仍具韌性，同樣為減息路徑增添變數。10年期債息料企於4厘以上。美元及債息強勢，料會抑制金價向上空間，主要阻力見於2,800美元。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 縮量續做9000億MLF息率不變：人民銀行公告，為維護銀行體系流動性合理充裕，昨日開展9000億元(人民幣．下同)中期借貸便利(MLF)操作，期限1年，中標利率維持在2厘。本月有1.45萬億元MLF於15日到期，人行延至昨日縮量5500億元續做。操作後，MLF餘額為62390億元。另外，人行昨日以固定利率、數量招標方式，開展2493億元7天期逆回購操作，利率維持1.5厘。《中國證券報》報道，臨近月末及年末，央行適時加大流動性投放力度護航貨幣市場平穩運行。報道引述專家表示，近期政府債券發行繳款等因素的擾動有所增大，預計央行會繼續綜合運用多種貨幣政策工具進行靈活調控，保持流動性合理充裕，尤其是年末將近，央行擇機降準的可能性有所加大。 中國人民銀行等九部門聯合召開科技創新和技術改造貸款工作推進會議：為貫徹落實黨中央、國務院關於支援大規模設備更新和科技金融的決策部署，加力推進科技創新和技術改造貸款政策落實，11月21日，中國人民銀行聯合國家發展改革委、科技部、工業和資訊化部、財政部、農業農村部、交通運輸部、國務院國資委、金融監管總局召開科技創新和技術改造貸款工作推進會議。中國人民銀行黨委委員、副行長朱鶴新出席會議並講話。會議指出，有關政策出臺以來，各地方、各部門、各金融機構健全工作機制，加強協同配合，細化工作措施，加快實現清單內企業和專案融資對接“全覆蓋”，貸款簽約和投放規模不斷擴大，政策落實取得階段性成效。截至11月15日，銀行累計與1737個企業和項目簽訂貸款合同近4000億元，有力支援了初創期、成長期科技型企業首貸和重點領域大規模設備更新。會議要求，各銀行機構要用好用足政策資源,對清單內企業和專案做到“應簽盡簽、能投盡投”。要聚焦提升審貸放貸效率，優化機制流程，加大資源保障，對照最新產業政策標準修訂完善授信管理政策，開闢貸款審查審批“綠色通道”，開發與初創期科技型企業以及中小企業技改融資需求更加匹配的貸款產品，拓寬抵質押物範圍，加快貸款簽約投放進度。中國人民銀行各分支機搆要與有關部門緊密協作，將政策更多向民營和中小企業傾斜，分類施策提升銀企對接效率，為金融服務營造良好環境。 人行要求內銀對清單企業及項目做到「應簽盡簽、能投盡投」：中國人民銀行網站顯示，人民銀行、國家發改委、科技部、工信部及財政部等9個部門，上周四(11月21日)召開科技創新和技術改造貸款工作推進會議，會議以視像形式召開，人行副行長朱鶴新出席會議並演講。會議指出，截至本月中內地銀行累計與1737個企業及項目簽訂貸款合同近4000億元人民幣，有力支持初創期、成長期科技型企業首貸及重點領域大規模設備更新。會議要求各銀行要用好用足政策資源，對清單內企業及項目做到「應簽盡簽、能投盡投」，聚焦提升審貸放貸效率、開闢貸款審查審批「綠色通道」，開發與初創期科技型企業及中小企技改融資需求更匹配的貸款產品，擴闊抵質押品範圍，加快貸款簽約投放進度。 十二部門：推動基於5G的智慧型機器人、智慧移動終端、雲設備等研發應用：25日，工業和資訊化部等十二部門印發《5G規模化應用“揚帆”行動升級方案》，推動基於5G的智慧型機器人、智慧移動終端、雲設備等研發應用，鼓勵融合5G的XR業務系統、裸眼3D、智慧穿戴、智慧家居等產品創新發展。《方案》提出，推動基於5G的智慧型機器人、智慧移動終端、雲設備等研發應用，鼓勵融合5G的XR業務系統、裸眼3D、智慧穿戴、智慧家居等產品創新發展。推動“5G上車”，鼓勵汽車前裝5G通信模組，助力智慧網聯汽車智駕、智艙提質升級。加速5G新通話、裸眼3D、雲手機、5G消息等應用創新，實現5G新通話使用者規模突破1億。推動5G與AI深度融合，提升互動視頻等新型交互體驗。鼓勵基礎電信企業面向公眾不同需求提供差異化服務，終端企業加快推進手機支援超高清視頻顯示及拍攝，促進5G超高清視頻及直播在娛樂、賽事、電商等領域規模發展。《方案》提出，培育5G應用創新企業梯隊。支持龍頭企業帶動創新型中小企業成長，培養一批面向行業5G應用的晶片、模組和終端等專精特新企業。指導開展5G應用解決方案供應商徵集活動，培育集成類和行業特色5G應用解決方案供應商。鼓勵供需雙方加強協同，聯合攻關5G應用關鍵環節，完善龍頭引領、梯隊協同的融通創新模式。 恒指推出55年4藍籌維持至今：恒生指數自1969年推出以來，至今走過55周年。恒指公司發表網誌提及，55年來，恒指從一個由33隻成份股所組成的新興指數，發展成為海內外知名且獲廣泛引用的香港股票市場指數。期間，不少成份股進進出出，至今僅4隻股份仍維持其成份股地位，分別為中電(0002)、中華煤氣(0003)、港燈(2638)及滙控(0005)。恒指最初由恒生銀行前主席利國偉倡議設立，起初作為內部參考衡量香港股市表現。設立初期恒指每日更新一次，並證明能準確反映當時的市場表現。其後，恒生銀行決定於1969年11月24日正式推出恒指，上周日是恒指正式推出55周年紀念日。回顧其發展歷程，恒指推出37年後，成份股數目首次發生重大變化。2006年，恒指編算方法從全市值加權改為自由流通調整市值加權，並開始納入H股，成份股數目上限提高至38隻。翌年，成份股數目上限進一步增至50隻，以確保恒指繼續由香港股市規模最大、流動性最強的股票所組成。 據報歐盟官員否認接近與中國就電動車關稅問題取得協議：《路透》引述歐盟官員消息報道，歐盟與中國就電動車關稅的談判繼續，包括設定中國電動車售價下限，但短期內不會有結果。有關官員指，談判仍然繼續，但仍有障礙令協議無法達成。歐洲議會貿易委員會主席BerndLange上周五(22日)向德國媒體表示，歐盟與中國就以其他方式取代對中國電動車關稅接近取得協議。 歐央行首席經濟學家：貨幣政策不應過長時間地維持緊縮：歐央行首席經濟學家連恩(PhilipLane)接受法國《回聲報》訪問時表示，歐央行貨幣政策不應過長時間地維持緊縮性，否則經濟將不會有足夠增長，亦相信通脹會跌至低於目標水平。但警告通脹尚未回落至歐央行希望見到的水平，因服務通脹過高及近期的通脹回落大部分來自能源成本，並指現在與調整通脹至更可持續地維持預期水平仍有一段距離。另外，連恩在出席英倫銀行一場研討會上表示，歐央行基於按步就班原則的審慎利率取態，強調在不確定政策行動對經濟影響下逐步調整，做法行之有效。 連恩:歐洲央行應審慎按步就班減息：歐洲央行首席經濟學家連恩周一在英國倫敦發表演說時表示,歐洲央行需以審慎態度按步就班減息,利率政策須衡量地緣衝突及環球政局新變化。連恩指出,歐洲央行決策委員須持開放態度,去考量在不同變數下,採取適時措施回應經濟變化,按步就班作出利率政策決定。連恩接受媒體訪問時也提及,歐洲央行應可以在明年才讓利率降至不對經濟造成壓抑的水平。同日出席活動的歐洲央行管理委員會委員兼德國央行行長納格爾(JoachimNagel),也發表與連恩類似的看法,強調央