2019年全国公募基金投资者情况调查报告

个人投资者客观数据

场内投资者基本情况

• 性别比例：男性占51%，女性占49%。
• 年龄构成：30-45岁中青年投资者占比40%，45-60岁中年投资者占比32%，30岁以下青年投资者占比14%，60岁以上老年投资者占比13%。
• 受教育程度：30%以上的投资者拥有本科以上学历，其中本科学历占比26%，硕士学历占比3%，博士学历占比1%。此外，大专学历占比24%，中专学历占比7%，高中学历占比12%。
• 投资年限：新开户投资者占比4%，开户1-5年投资者占比30%，开户5-10年投资者占比15%，开户10-20年投资者占比38%，开户20年以上投资者占比12%。
• 交易活跃度：专业机构投资者平均交易次数1581次，一般机构投资者平均交易次数74次，自然人投资者平均交易次数8次。
• 基金市值：自然人投资者持有的基金市值分布如下：10万元以下市值的基金总计355亿元（占比15.3%），10-50万元市值的基金总计606亿元（占比26.1%），50-300万元市值的基金总计724亿元（占比31.2%），300-1000万元市值的基金总计310亿元（占比13.4%），1000万元市值的基金总计326亿元（占比14.0%）。

场外投资者基本情况

• 性别比例：男性占53%，女性占47%。
• 年龄构成：30-45岁中青年投资者占比40%，30岁以下青年投资者占比28%，45-60岁中年投资者占比24%，60岁以上老年投资者占比7%。
• 投资基金类型：投资货币型基金的自然投资者占比75%，投资股票型基金的投资者占比9%，投资混合型基金的投资者占比7%，投资QDII基金的投资者占比1%。
• 基金市值：货币型基金市值总额达到6.3万亿元（占比48%），债券型基金市值总额3.9万亿元（占比30%），股票型基金市值总额8.3千亿元（占比6%），混合型基金市值总额1.9万亿元（占比15%），QDII基金市值总额567.1亿元（占比0.4%）。

投资者主观意愿调查结果

个人投资者基本情况

• 年龄构成和性别比例：中青年投资者和男性投资者较多。
• 受教育程度：六成以上投资者有本科及以上学历。
• 税后年收入：六成以上投资者税后年收入超过10万元。
• 金融投资年限：近八成投资者具有中长期投资经验。
• 金融从业经历：近五成从未从事金融工作。
• 金融知识水平：超九成认为自己的金融知识水平高于或处于同龄人平均水平。
• 金融资产配置情况：超过六成投资者金融资产规模低于五十万元，四分之三的投资者占比在50%以下。
• 主要投资产品：银行理财和非货币公募基金受关注。
• 选择投资工具时：看重收益率和风险程度。
• 投资相关费用：只有三成投资者认为费用对投资重要。
• 持有基金产品分散化程度：44%的投资者保有四家以上基金公司的产品，53.8%的投资者持有的基金在5-15只之间。

投资者基金投资及配置情况

• 基金投资目的：“获得比银行存款更高的收益”的占比有所下降，“分散化投资”成为更多投资者的投资目的。
• 止损情况：仅有四分之一的投资者设立并严格执行止损标准。
• 投资决策：根据专业投资顾问辅导进行投资的投资者占比显著上升。
• 持有单只基金的平均时间：54.6%的投资者持有单只基金的时间超过一年。
• 主要交易方式：近八成投资者使用移动终端作为主要交易方式。
• 阻碍中长期投资基金的因素：收益低于预期、周期不匹配和选基难。
• 基金投资品种：28%的投资者以股票型基金为主。
• 基金费率：五成基金个人投资者认为偏高。
• 基金定期定投：七成以上投资者认为能够降低平均成本、分散风险。
• 基金投资收益：近九成投资者2019年