格林大华期市早班车--股指（20241121）

格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2024年11月21日星期四 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：于军礼从业资格：F0247894投资咨询证书：Z0000112联系方式：yujunli@greendh.com 板块 品种 评级预测 推荐理由【行情复盘】周三两市成长类指数延续震荡回升，板块指数普涨，周期价值类指数小涨。两市成交额1.61万亿元。中证1000指数收6250点，涨120点，涨幅1.97%；中证500指数收5992点，涨55点，涨幅0.94%；沪深300指数收3985点，涨8点，涨幅0.22%；上证50指数收2676点，涨5点，涨幅0.19%。行业与主题ETF中涨幅居前的是传媒ETF、科创生物医药ETF、游戏ETF、机器人100ETF、创新药ETF，跌幅居前的是锂电池ETF、半导体芯片ETF、光伏龙头ETF。两市板块指数普涨，涨幅居前的是Sora概念、互联网、云游戏、家庭医生、磷概念指数，飘绿的是仓储物流、中小银行、保险指数。沪深300指数、中证500指数、上证50指数股指期货沉淀资金分别净流出32亿元、8亿元、7亿元。 金融板块 股指 沪深300指数（偏多）+0.5 【重要资讯】1、证监会主席表示，国家宏观管理部门和金融管理部门出台了一系列大力度的政策利好和政策工具，稳定投资者信心。目前，互换便利首批500亿元操作已经落地，超过120家上市公司披露了回购增持再贷款。2、证监会主席表示，“长期投资、短期投资我们都是欢迎的，但现在市场上更需要把长期资金入市的堵点打通。”证监会稳步推进公募基金行业费率改革，大力发展权益类基金，特别是指数化投资，权益类ETF规模今年已经先后突破2万亿、3万亿元大关，发展势头非常好。3、华夏、华泰柏瑞、易方达、嘉实、南方、华安等多家基金管理人官网显示，将调降旗下大型宽基股票ETF管理费率、托管费率。包括6只规模超千亿元的股票ETF，相关股票ETF规模合计超过1.3万亿元，涉及沪深300、上证50、中证500、中证1000、科创板50等核心宽基指数。每年可为投资者降低持有成本约50亿元。4、高盛研究部首席中国股票策略师发布了2025年中国市场展望报告。预计，MSCI中国指数和沪深300指数在2025年将分别上涨15%和13%。约7%至10%的每股盈利增长、适度的潜在估值上升以及投资者普遍较低的仓位，这些因素交织在一起，为中国股票带来了有利的风险回报。高盛建议继续超配A股和H股。 5、高盛称，2024年第三季度，A股及H股的回购规模达到230亿美元，创下历史新高，全年回购规模有望达到700亿美元，也将创下年度历史新高。鉴于政策推动、稳健的经营现金流以及相对较高的股权成本，高盛预计2025年的回购总额将翻倍。6、富达国际的基金经理表示，他上周对中国A股进行了新的押注。现在中国股票的仓位已经回到“3%—3.5%”的水平。其最新的加仓动作是转向中国内地上市的中盘股，重点关注中证500指数。7、据国际原子能机构（IAEA），伊朗同意停止生产接近炸弹级别浓度的铀。分析称，这表明伊朗可能准备好解决与西方在其核问题上的僵局。8、汇丰预计OPEC+可能会在12月1日的会议上宣布将当前的减产措施再延长三个月至2025年4月，而且不排除更长时间的延长期限。这仍然无法解决闲置产能过剩的问题，布伦特原油价格预测在2025年及以后维持在每桶70美元水平。9、高盛预计，在盈利驱动下，标普500将在2025年从当前水平上涨11%，站上6500点，日股、欧股和新兴市场也还有上涨空间。但考虑到估值过高，高盛建议投资者寻找那些能够超越市场平均水平的股票，在高增长预期中寻找价值股，在全球范围内分散风险。10、美国保守派组织“司法观察”主席在社交平台上发文表示，下一届美国政府准备宣布全国进入紧急状态，并将利用军事力量大规模驱逐非法移民。《华盛顿邮报》称，计划中的行动可能直接影响约2000万人。【市场逻辑】行情回顾：周三两市板块指数普涨，成长类指数震荡回升，板块指数中只有银行保险等少数指数飘绿。成交金额为1.61万亿元。管理层表示长期资金、短期资金都欢迎，鼓舞了市场人气。中证1000指数连续第二天回升，具有高弹性。沪深300指数已跌回整理平台，下行空间基本封闭。短期看成长类指数维系回升走势，中长期方向保持乐观。周三晚道指涨0.32%，纳指跌0.11%。后市展望：周三两市板块指数普涨，中证1000指数震荡回升，表现出高弹性。沪深300指数已跌回前期的整理平台，下行空间已基本封闭。互换便利首批500亿元操作已经落地，超过120家上市公司披露了回购增持再贷款。管理层表示长期资金、短期资金都欢迎，稳定了市场心态。高盛报告预计，MSCI中国指数和沪深300指数在2025年将分别上涨15%和13%，每股盈利增长约7%至10%。三季度，A股及H股的回购规模达到230亿美元，创下历史新高，全年回购规模有望达到700亿美元，也将创下年度历史新高，高盛预计2025年的回购总额将翻倍。中国国内增量财政政策和增量货币政策有望持续出台，吸引场外资金和国际资金持续流入股市。两市主要指数的阶段性调整已告一段落，进入震荡回升期，更看好成长类指数的高弹性。两市主要指数中长期走势依然乐观。 【交易策略】股指期货方向交易：四大股指均中长线看多，中长期配置的股指期货合约多单继续持有。成长类指数具有更高的价格弹性。股指期权交易：看多中证1000指数、中证500提指数、沪深300指数2501期权合约深虚值看涨期权。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%；4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。