上海艾录（301062）三季报点评
财务数据概览
- 2024年第三季度：营业收入3亿元，同比增长15%；归母净利润0.12亿元，同比下降36%；扣非后归母净利润0.1亿元，同比下降41%。
- 2024年前三季度：营业收入8.8亿元，同比增长15%；归母净利润0.6亿元，同比增长23%；扣非后归母净利润0.6亿元，同比增长21%。
主要财务指标
- 每股净资产：3.02元
- 资产负债率：55.46%
- 毛利率：24%，同比上升1.3个百分点
- 净利率：5.6%，同比下降0.7个百分点
重大事件
- 设立产业基金：公司参与设立桐乡艾硕创业投资合伙企业，目标规模12,060万元，公司认缴出资6000万元，以拓宽业务布局。
- 签订战略合作协议：公司控股子公司艾纳新能源与北理同创签订合作协议，计划未来三年采购约1.08GW的“玻纤增强聚氨酯复合材料边框”产品，以拓展光伏新材料市场。
调整后的盈利预测
- 2024-2026年：预计归母净利润分别为1.00/1.26/1.67亿元，EPS分别为0.25/0.31/0.42元，PE分别为51X/40X/30X。
风险提示
结论
公司通过设立产业基金和签订战略合作协议，积极拓展业务布局和市场空间。尽管当前季度净利润有所下降，但整体营收保持稳定增长。维持“增持”评级。
