Pentamaster (01665.HK) 财务与业务概况
收入与利润
- 2024年第三季度收入：150.1百万马来西亚令吉，同比下降16.9%。
- 前九个月收入：651.2百万马来西亚令吉，同比下降5.9%。
- 毛利率：2024年第三季度为28.8%，较第二季度的28.1%有所回升。
- 净利润：2024年第三季度为117.7百万马来西亚令吉，同比下降17.2%。
业务板块
- 医疗板块：实现收入79.0百万马来西亚令吉，保持稳定。
- 光电板块：收入环比下降，但预计未来表现将改善。
- 汽车板块：第三季度收入32.6百万马来西亚令吉，是主要拖累因素，客户投资计划谨慎。
潜在增长点
- 医疗设备自动化有望带来更多客户，尤其是医疗技术客户。
- 单次使用的医疗设备贡献增加。
- 汽车市场复苏可能提高资本支出（CAPEX）。
风险因素
- 宏观不确定性：主要客户的投资规划变化。
- 汽车市场复苏缓慢。
- 光学传感器技术进步缓慢。
- 先进封装测试设备销售进展缓慢。
- 初期利用率低影响盈利能力。
目标股价与评级
- 目标价：下调至港币0.75元。
- 股票评级：维持“买入”。
总结
Pentamaster (01665.HK) 在2024年第三季度录得收入和利润下滑。医疗板块保持稳定，光电和汽车板块则面临挑战。尽管存在潜在的增长点，如医疗设备自动化和汽车市场复苏，但宏观经济不确定性仍是主要障碍。公司目前的目标价已下调至港币0.75元，维持“买入”评级。
