港股晨报

2024年11月15日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 19,436 -2.0% 14.0% H股指數 6,973 -2.2% 20.9% 中國股市 上海綜合指數 3,380 -1.7% 13.6% 深證成份指數 11,038 -2.8% 15.9% 滬深300指數 4,040 -1.7% 17.7% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,813 0.1% -4.7% 亞洲股市 日經指數 38,536 -0.5% 15.2% 韓國綜合指數 2,419 0.1% -8.9% 富時新加坡指數 3,738 0.5% 15.4% 歐美股市 道鐘斯工業指數 43,751 -0.5% 16.1% 標普500指數 5,949 -0.6% 24.7% 納斯達克指數 19,108 -0.6% 27.3% 英國富時100指數 8,071 0.5% 4.4% 德國DAX指數 19,264 1.4% 15.0% 法國CAC40指數 7,312 1.3% -3.1% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 Jul-24 Sep-24 0.0 Nov-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 翰森制药(3692) 17.24 0.7% 11.4% 恒基地产(0012) 24.85 0.4% 11.4% 电能实业(0006) 49.70 0.4% 16.5% 表現最差前三 药明康德(2359) 50.50 -8.1% -34.3% 中升控股(0881) 17.06 -7.4% -2.4% 7,000 龙湖集团(0960) 11.36 -7.2% -7.0% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,732.68.90.91 H股指數698.27.90.82 科技指數510.922.42.51 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Nov-23 Feb-24 May-24 Aug-24 0.0 Nov-24 市場判斷 恆指近日反覆回落至近19,400點水平；11月8日，全國人大宣佈將連續5年每年從新增地方政府專項債券中安排8000億元人民幣，專門用於化債。再加上批准6萬億元債務限額，直接增加地方化債資源10萬億元;9月27日，人民銀行下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供約1萬億元人民幣流動性；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；中國10月下調5年期以上LPR至3.60%，下調1年期LPR至3.10%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲11月減息0.25基點，至4.50%-4.75%區間，會後聲明稱，實現通脹目標面臨的風險大致平衡，就業市場條件已大致放鬆；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行11月7日宣佈減息0.25%，至4.75%；美國10月CPI同比2.6%，符於預期的2.6%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開197點或0.99%，報19,626點，隨即跌幅收窄並倒升約36點，其後再度轉跌，最多跌約212點，最終恆指半日報19,649點，跌173點或0.87%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收19,436點，跌388點，或1.96%，大市成交1,733億港元。 國企指數前收報6,973點，跌157點或2.21%。恆生科技指數前收報4,318點，跌137點或 3.08%。 即月期指前收報19,441點，高水5點。 A股，上證收報3,380點，跌59點或1.73%;深成指收11,038點，跌322點或2.83%。 外圍市況 美國10月PPI月環比0.2%，符預期的0.2%，10月核心PPI同比3.1%，高於預期的3.0%，美元指數升至近106.8，美國十年期國債收益率跌至近4.422%，美股周四下跌，道瓊斯工業平均指數收43,751點，跌207點或0.47%;標普500指數報5,949點，跌36點或0.60%; 納斯達克指數報19,108點，跌123點或0.64%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 19.55 -1.96 18.11 19.57 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 70.96 -2.18 24.48 71.07 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 4.29 -3.34 14.84 4.29 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 14.08 -1.54 16.75 14.19 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 396.90 -0.15 23.99 395.78 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 482.00 -0.84 4.10 482.00 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 40.00 -0.55 4.22 39.89 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 217.20 -1.18 22.74 217.74 2840.HK SPDR金 倫敦黃金定盤價 1836.50 -1.90 22.43 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.47 -0.46 1.41 6.51 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國汽油庫存減少，紓緩需求疲弱的憂慮，國際油價周四微揚，中止過去兩天連跌走勢。紐約期油收市升27美仙或0.39%，報68.7美元。倫敦布蘭特期油收市升28美仙或0.39%， 報72.56美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.84 4.31 35.35 51.90 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 69.65 43.60 59.75 42.04 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 69.15 41.51 66.58 73.35 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 30.25 43.65 -30.70 -49.61 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 57.85 73.59 -21.38 -14.62 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 16.74 8.30 101.76 108.53 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.04 7.75 3.79 -9.10 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.12 13.16 -45.89 -50.57 9988.HK 阿里巴巴-W 2023年1月4日 87.95 85.59 2.76 6.28 2840.HK SPDR金 2022年6月17日 1836.50 1339.00 37.15 43.92 平均 20.92 20.21 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 228.22 171.33 33.20 -7.46 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 426.89 311.06 37.24 -3.42 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 175.58 132.10 32.91 -7.75 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 146.76 43.50 237.35 196.69 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 311.18 246.53 26.22 -14.44 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 786.23 521.68 50.71 10.05 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 593.15 501.83 18.20 -22.46 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 84.47 52.32 61.43 20.77 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 520.40 388.25 34.04 -6.62 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 170.38 80.25 112.32 71.66 平均 64.36 23.70 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年11月4日評級：未評級 宏利金融(0945.HK)業績向好 宏利金融公佈截於2024年9月30日第三季度業績，歸於股東的收入淨額為18.39億加元，按年增81.5%，核心盈利為18.28億加元，按年增4.9%，每股盈利為1.00加元，按年增91%，每股核心盈利為1.00加元，按年增7%，股東資金回報率為16.6%，按年提升7.1個百份點，派發每股股息0.40加元。整體財務表現良好。 其中，亞洲區歸於股東的收入淨額為6.06億美元，按年增877%，核心盈利為4.53美元，按年增17%；加拿大區歸於股東的收入淨額為4.30億加元，按年增48%，核心盈利為4.12億加元；美國地區歸於股東的收入淨額為5百萬美元，按年跌91%，核心盈利為3.02億美元， 按年跌8%，全球財富與資產管理業務收入淨額為4.98億加元，按年增55%，核心盈利為4.99 億加元，按年增37%。 若計算2024年首九個月，股東的收入淨額為37.47億加元，按年增8.8%，核心盈利為53.19億加元，按年增8.3%，每股盈利為1.97加元，按年增11%，每股核心盈利為2.84加元，按年增12%，股東資金回報率為11.3%，按年提升0.5個百份點。 以股價247.60港元來算，TTM市盈率約為17.1倍，近5年均為8.8倍，股息收益率為3.56%，近15年平均股息收益率為3.80%。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 11月 12月 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 2 3 4 5 2582 國富氫能 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超