宏达股份机构调研纪要

宏达股份机构调研报告 调研日期:2024-11-07 2024-11-08 董事、常务副总经理、财务总监帅巍,副总经理、董事会秘书王延俊 2024-11-07 特定对象调研,电话会议电话会议 西部证券 证券公司 - 长江资管 资产管理公司 - 合远基金 - - 建投自营 证券公司 - 拾贝投资 基金管理公司 - 财通资管 资产管理公司 - 运舟资本 - - 汇安基金 基金管理公司 - 人寿资产 保险资产管理公司 - 泰康资产 保险资产管理公司 - 长盛基金 基金管理公司 - Keystone - - 信达澳亚基金 基金管理公司 - Pictet 其它 - 博时基金 基金管理公司 - 高毅资产 资产管理公司 - 泉果基金 基金管理公司 - 景林资产 投资公司 - 冲积资产 资产管理公司 - 东证融汇 资产管理公司 - 主要交流问题: 一、请公司简单介绍一下蜀道集团对宏达股份收购控股的情况? 答:近些年,公司面临原控股股东高比例质押和多轮司法冻结、金鼎锌业合同纠纷导致债务负担沉重等困境。2024年9月因执行原控股股东破产重整计划,蜀道集团成为宏达股份控股股东。目前,蜀道集团及其一致行动人直接和间接合计持有宏达股份31.31%的股份 。公司对原控股股东破产重整、控股股东变更等事项进行了信息披露,详情可查阅公司相关公告。二、如果28亿定增顺利实施,公司负债改善情况?金鼎锌业债务问题解决后是否还有历史包袱? 答:近年来,宏达股份受金鼎锌业合同纠纷执行案的影响,净资产规模较小、债务负担沉重、流动资金短缺。截至2024年9月30日, 宏达股份尚有应付金鼎锌业返还利润款本金4.23亿元,累计延迟履行金2.16亿元。宏达股份拟向特定对象发行股票,控股股东蜀道集团以现金方式认购,本次发行拟募集资金总额为285,292.80万元,在扣除相关发行费用后,拟用于宏达股份偿还债务和补充流动资 金。通过本次再融资,将解决宏达股份资本实力较弱、债务负担过重、流动资金短缺的问题,所募资金用于偿还公司债务并补充流动资金, 届时公司不仅可以解决金鼎锌业债务问题,还能加大原材料、库存产品备货量、提升产能利用率和盈利能力。本次发行已经宏达股份董事会和股东大会审议通过,并已取得蜀道集团的批复同意,尚需上海证券交易所审核通过和中国证监会注册后方可实施。 三、当前显示公司第二大股东新华联持有公司股份还没有变化,请再介绍一下新华联持有公司股份的处置进度?宏达实业目前还持有2.46%的股份,未来预计何时会处理? 答:因执行新华联控股等六家公司实质合并重整案重整计划,公司原持股5%以上非第一大股东新华联控股所持公司股份175,436,620股(占公司总股本的8.63%)属于其重整的偿债资源,在《重整计划》执行期间划转给新华联控股等六家公司的债权人用以抵偿其债权,或者划转至新华联控股管理人证券账户作为预留的偿债资源。具体为,2024年8月21日将40,553,021股(占公司总股 本比例约2.00%)股票扣划过户至多家债权人证券账户名下;将115,628,233股(占公司总股本比例约5.69%)股票扣划过 户至根据《重整计划》开立的新华联控股有限公司破产企业财产处置专用账户予以预留,用于向债权人以股抵债进行清偿,在债权人依法确认受领后按《重整计划》相应规定进行分配。新华联控股尚持有公司股份19,255,366股(占公司总股本比例约0.95%)。后续 新华联控股将根据其自身的重整计划和进度安排对预留股份进行分配。公司和新华联控股将持续关注股份司法划转事项的后续进展情况,根据信息披露相关规定,及时履行信息披露义务。 宏达实业持有的宏达股份5000万股股质押股票(占上市公司总股本的2.46%)享有优先受偿权的有财产担保债权因涉诉暂缓确认,预计暂时无法交割,根据《重整投资协议》及《重整计划》,该笔债权暂缓原因消除后30个工作日内,管理人将协助将该5000万股股票交割并登记至蜀道集团名下。 四、目前四川信托是否已完成剥离出上市公司?未来的计划如何? 答:公司已于2020年度对四川信托股权投资的账面金额19.05亿元,全额计提长期股权投资减值准备。2024年9月公司发布四 川信托出资人权益调整的相关公告,按照四川信托重整计划之出资人权益调整方案,公司无偿让渡持有的四川信托22.1605%股权。鉴于四川信托重整计划于2024年9月27日获得法院裁定批准,公司不再持有四川信托的股权,对公司2024年第三季损益的影响为 -3,594.46万元。 五、目前蜀道集团对宏达股份未来的定位是什么? 答:目前宏达股份的产业发展规划还在制定中,后续公司会根据国资和上市公司相关监管规定,适时披露宏达股份的未来发展规划。六、多龙铜矿的开发进展? 答:公司参股公司多龙矿业拥有西藏自治区阿里地区改则县多龙矿集区多龙(由原多不杂铜矿和波龙铜矿整合为一个探矿权)和多不杂西两宗铜矿的探矿权。公司将持续关注多龙铜矿进展情况,根据信息披露相关规定,及时履行信息披露义务。 七、请介绍宏达股份现有业务产能情况? 答:公司主营磷化工产品生产销售以及有色金属锌冶炼。磷化工方面,公司现有磷铵产能42万吨/年,其中工业级磷铵17万吨/年;复合肥产能30万吨/年。有色金属锌冶炼方面,公司现有锌锭产能10万吨/年,锌合金产能10万吨/年。公司控股子公司绵竹川润主营合成氨(液氨)产品的制造与销售,现有以天然气为原料的合成氨生产装置一套,设计产能20万吨/年。