市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.5%报40743.33点，标普500指数跌0.5%报5436.44点，纳指跌1.28%报17147.42点。美元指数跌0.1%报104.47，非美货币表现分化，离岸人民币对美元涨274个基点报7.2442。国际油价全线下跌，美油8月合约跌0.7%，报75.28美元/桶；布油9月合约跌0.66%，报78.53美元/桶。COMEX黄金期货涨1.26%报2456美元/盎司，COMEX白银期货涨2.38%报28.53美元/盎司。LME期铜涨0.06%报9031美元/吨。ICE10月原糖期货合约涨0.60%报19.12美分/磅，ICE12月棉花期货合约涨0.49%报69.55美分/磅。
消息回顾
- 日本央行或将讨论加息，将利率从0%-0.1%提高到0.25%左右，同时考虑减少每月购买债券的幅度和速度。
- 美国5月S&P/CS20座大城市未季调房价指数同比升6.8%，预期升6.7%；5月FHFA房价指数环比持平，预期升0.3%。
- 美国6月JOLTs职位空缺818.4万人，高于预期的800万人；辞职率持平于2.1%，接近2020年以来最低水平。
- 美国7月谘商会消费者信心指数100.3，预期99.7；现况指数133.6，前值141.5；预期指数78.2，前值73.0。
- 欧元区第二季度GDP同比增长0.6%，环比增长0.3%，均高于市场预期。法国、西班牙GDP环比分别增长0.3%、0.8%；德国GDP环比意外萎缩0.1%。
- 欧元区7月经济景气指数小幅下滑至95.8，但高于预期的95.2；工业景气指数下跌至-10.5；服务业景气指数由6.5下滑至4.8。
- 德国7月CPI初值同比升2.3%，预期升2.2%；环比升0.3%，预期升0.2%。
- 日本6月失业率2.5%，预期2.6%；求才求职比1.23，预期1.24。
观点汇总
- 美元指数：市场预期美联储维持利率不变，但暗示9月可能降息。欧元区经济韧性对欧元利好，短期看美国国债收益率下跌对美元指数承压下行。
- S&P500：美股三大股指涨跌不一，纳指跌幅居前。美国劳动力市场仍具韧性，美联储或将维持利率不变，9月降息概率达100%。建议暂时观望。
- 富时中国A50：中共中央政治局会议指出要推进改革、稳增长、防风险，但政策效果短期内未显现。市场风险偏好较低，流动性拐点尚未出现，A50指数预计偏弱震荡。建议轻仓逢高沽空。
- 铜：COMEX铜震荡走势，LME铜库存环比增加，SHFE铜库存环比减少。市场预计美联储7月降息概率较低，9月降息可能性更大。国内政策支持大型设备更新和以旧换新。建议纽铜主力合约轻仓震荡偏弱交易。
- 黄金：以色列袭击黎巴嫩南部地区，中东冲突升级使市场避险情绪回升。美国6月JOLTs职位空缺高于预期，但辞职率接近历史最低水平，劳动力市场需求放缓。短期内避险情绪和日本央行加息预期或支撑金价上涨。建议日内轻仓做多。
- 原油：布伦特原油9月期货合约跌1.2%，美国WTI原油9月期货合约跌1.4%。美联储或将维持利率不变，欧佩克联盟将自愿减产措施延长至9月底。中东局势反复，中国需求放缓忧虑升温。短期原油期价呈现震荡整理。建议短线交易为主。
- ICE棉花：ICE12月棉花期货合约涨0.49%，受益于纺织厂买盘。美国棉花出口签约量下降，出口销售数据相对疲软。美棉主力价格关注上方78.0美分/磅，下方65.0美分/磅压力位。建议12月ICE期棉短期观望。
- ICE原糖：ICE10月原糖期货合约涨0.60%，主要由于巴西中部干旱天气可能限制产量。巴西7月上旬甘蔗压榨量和产糖量同比下降。巴西港口等待装运的食糖船只数量增加。美糖主力价格关注上方19.8美分/磅，下方17.5美分/磅压力位。建议10月ICE期糖短期观望。
