市场综述
美国三大股指全线下跌，道指跌2.6%报38703.27点，标普500指数跌3%报5186.33点，纳指跌3.43%报16200.08点。美元指数跌0.49%报102.73，非美货币多数上涨，离岸人民币对美元涨283个基点报7.1375。国际油价涨跌不一，美油9月合约跌0.3%，报73.92美元/桶；布油10月合约涨0.57%，报77.25美元/桶。COMEX黄金期货跌0.72%报2452.1美元/盎司，COMEX白银期货跌3.63%报27.36美元/盎司。LME期铜跌2.18%报8858美元/吨。ICE10月原糖期货合约跌0.13%报18.08美分/磅，ICE12月期棉期货合约跌0.70%报67.78美分/磅。
消息回顾
- 全球股市暴跌：美国非农就业数据爆冷引发全球股市恐慌，亚太股市集体暴跌，日经225指数收跌12.4%，韩国综指跌8.77%，中国台湾加权指数跌8.35%，土耳其股市触发两次熔断。
- 政府应对：日本财务大臣表示关注股市下跌，韩国监管当局将密切监测外汇和股票市场，泰国将扩大政府股票基金支持股市。
- 美联储降息预期升温：市场开始定价美联储意外提前降息，预计9月降息50个基点的概率超过90%。芝商所Fedwatch显示，市场预计9月降息50个基点的概率超过90%。芝加哥联储主席古尔斯比表示，美联储将对经济疲软的迹象做出反应。
- 经济学家观点：前美联储经济学家克劳迪娅·萨姆表示，美国已“非常接近”衰退，美联储可能调整策略应对风险。美联储戴利表示，对9月会议降息持开放态度，但就业市场是否放缓尚不确定。
- 日本央行政策：日本央行6月份政策会议纪要显示，若经济前景实现，将提高政策利率。委员表示，日元贬值对物价构成上行风险，需密切关注。
- 经济数据：美国7月ISM非制造业指数51.4，好于预期；7月非农就业人口大幅低于预期，失业率连续四个月上升。欧元区7月服务业PMI51.9，符合预期；德国7月服务业PMI52.5，法国7月服务业PMI50.1。欧元区8月Sentix投资者信心指数为-13.9，跌至7个月低点。英国7月服务业PMI52.5，综合PMI52.8。
观点汇总
- 美元指数：美元指数跌0.49%报102.73，非美货币多数上涨。市场预测美联储将大幅降息，非美货币上涨或导致美元承压。短期内美元指数在低位波动震荡。
- S&P500：标普500指数跌3%报5186.33点。美国经济数据大幅放缓，市场恐慌情绪蔓延，交易逻辑由降息转向衰退，部分交易员押注美联储紧急降息。建议逢高沽空。
- 富时中国A50：富时中国A50指数跌0.59%报11652.08点。国内基本面偏弱，海外美国经济下行压力引发全球风险资产普跌。建议轻仓逢高沽空。
- 铜：COMEX铜跌2.41%，市场预测美联储将放松货币政策。国内新型城镇化将拉动投资需求。LME铜库存环比+4850吨，COMEX铜库存环比+336短吨，SHFE仓单环比-3901吨。美元指数震荡下行，美债收益率各异。建议纽铜主力合约轻仓震荡偏空交易。
- 黄金：美国7月ISM非制造业指数好于预期，美联储戴利表示对9月会议降息持开放态度。SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量减少0.57吨。短期内非美货币受利差缩小或普遍走强，现金优势提升叠加通胀预期走弱或给予黄金价格一定压力。建议日内观望为主，注意风险控制。
- 原油：布伦特原油期货跌0.66%，WTI原油9月合约跌0.79%。美国经济衰退担忧升温，美元指数跌至五个月低位，欧佩克联盟将自愿减产措施延长至9月底，中东紧张局势升级。市场对地缘冲突的担忧升温，全球需求放缓忧虑压制油市。建议短线交易为主。
- ICE棉花：ICE棉花期货跌近四年低点，受全球股市下跌及市场悲观情绪拖累。美国棉花出口签约持续负增长。美棉主力价格关注上方压力78.0美分/磅，下方支撑65.0美分/磅。建议12月ICE期棉短期观望。
- ICE原糖：ICE原糖期货跌0.13%，印度降雨改善甘蔗作物收成前景。巴西港口等待装运食糖船只数量增加。美糖主力价格关注上方压力19.8美分/磅，下方支撑17.5美分/磅。建议10月ICE期糖短期观望。
