关于华为机器人的意义20241107

华为机器人的独特性在于其从底层架构、软件研发到场景应用全为国产，这是由于华为所处产业地位及受限所致，将为软件、芯片、场景等环节带来巨大增量。随着人形机器人发展，软件价值量将提升至价值链的90%，华为的全国产模式将在软件等环节带来更多投资机会。

一、华为机器人的意义及主讲人研究成果

• 华为机器人全为国产，与其他机器人不同，将为软件、芯片、场景等环节带来增量。
• 软件价值将提升至价值链的90%，华为的全国产模式将在软件等环节带来更多投资机会。
• 主讲人研究成果显著，如推荐寒武纪和Mate70均带来显著收益，体现其对产业研究的前瞻性。

二、华为机器人的时间表

• 产品推出时间表：已出两个demo，明年年初可能出第三个demo，产品亮相乐观估计在明年Q2底，正常可能在Q3左右，逐步小规模量产。
• 产业链三个重点环节：芯片（可能使用海思3559）、软件（盘古模型，仿真环节重要）、场景（先期切入军工、电力、教育等）。

三、华为机器人产业链及投资标的

• 科大讯飞：在算法和场景方面有优势，投资优必选且参与其算法制作，在人形机器人算法模型领域经验丰富，将在华为机器人软件算法层面有重要参与。
• 中望软件和索辰科技：在仿真和建模领域有重要意义，中望软件在国产CAD建模中做得最好且与华为有深入合作，索辰科技做CE仿真，参与手臂刚体、灵巧手等仿真。
• 道通智能：在芯片方面有机会切入华为机器人领域，其老板的道通科技将海思3559芯片用于无人机终端，对芯片在终端的适配和应用比较了解。