每日市场观察

每日市场观察 2024年11月8日 【今日关注】 周四市场低开高走，中阳收盘，全天成交额较上一日减少约500亿。行业除军工有色小幅下跌。其余行业全部上涨。非银、食品饮料、地产、商贸等行业涨幅居前。 周四市场低开，分时图稳步上行，收盘大涨。这种上涨发生在美联储大选落地，一大不确定性因素消除之后，市场选择了向上方进一步延伸，值得思考。市场指数虽然尚未突破前期高点，但非银金融、地产、计算机已经创出本轮行情以来的新高，这或许具有标志性意义，无论是市场整体方向，还是行业结构，都打开了进一步向上的空间。 短线看盘面具有较大程度的“特朗普交易”特征：扩内需，自主可控方向涨幅居前。背后逻辑在于，特朗普执政政策主张下，国内出海不确定性上升，高科技竞争烈度上升。 上述因素影响下，短期有较大程度的风格转换，10月份以来活跃的交易型资金主导市场，但周四的盘面机构主导特征开始显现，白酒医药等过去的所谓核心资产、地产、周期品涨幅扩大。其中，非银大涨或表明市场对中长期市场的乐观预期。 机构主导方向活跃度提升同时，活跃资金主导板块并不弱，如电子半导体、鸿蒙。10月底以来，各路资金交替推动市场，2万亿单日成交量多次出现，行业轮替有序，牛市的身影半隐半现。 行业上，继续关注机构主导的行业方向，另外关于地产和部分顺周期品种，昨日盘前做过专门提示，其受益于化债推进和内需发力的预期，短期逻辑仍然顺畅。 【市场回顾】 市场概况：11月7日，市场全天低开高走，创业板指领涨。盘面上，大金融股午后再度爆发，大消费股集体走强，白酒、食品饮料、旅游、零售等多个方向大涨，地产股表现活跃。基建环保股震荡走强。下跌方面，军工股陷入调整。整体上个股涨多跌少，全市场超4500只个股 上涨，近200股涨停。板块方面，白酒、保险、食品、证券等板块涨幅居前，贵金属、军工、人形机器人、飞行汽车等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨2.57%，深成指涨2.44%，创业板指涨3.75%。 【资金面】 主力资金流向：11月7日，上证净流入697.64亿元，深证净流入412.56亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为证券、白酒、软件开发，主力资金流出排名前三的板块为航空装备、专业连锁、通信设备。 【消息面】 1.潘功胜：稳步推进金融服务业和金融市场制度型开放拓展境内外金融市场互联互通 中国人民银行6日召开外资金融机构座谈会，听取外资金融机构意见建议，研究进一步优化营商环境、推动金融业高水平对外开放有关工作。 潘功胜指出，中国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变。特别是一揽子金融增量政策发布实施以来，国内外给予了积极正面评价，有力提振了社会信心。中国人民银行将认真落实党中央、国务院决策部署，把握好经济增速和经济增长质量、内部和外部、投资和消费的动态平衡，继续坚持实施支持性的货币政策，加强与市场沟通，不断提升金融服务质效。稳步推进金融服务业和金融市场制度型开放，拓展境内外金融市场互联互通，促进贸易和投融资便利化，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，促进经济持续回升向好、金融高质量发展。 点评：当前国际市场形势变化较快，部分资金投资逻辑有调整需求。推动国内金融市场开放，有助于我国加大吸引外资的力度和规模，也有利于金融市场健康稳定发展。 2.证监会机构司司长申兵：A股估值处于相对历史低位为外资长期配置提供了更优选择 在11月7日的2024年上海证券交易所国际投资者大会上，中国证监会机构司司长申兵表示，A股、H股以及境外上市的中国企业，代表新质生产力方向的企业占比持续提升，从估值水平看，与新兴经济体相比，仍然处于相对历史低位，这为外资长期配置提供了更优选择。 点评：国内股票市场不断发展完善，有望吸引越来越多的外资进场。而增量资金的加入，可推动股票市场估值水平的提升，并改善投资者的长期预期。 3.中国10月以美元计价出口同比增长12.7%预估为增长5% 中国海关总署公布以美元计价的货物贸易数据。中国10月以美元计价出口同比增长12.7%，预估为增长5%。中国10月以美元计价进口同比下降2.3%。中国10月份贸易顺差957.2亿美元，预估为顺差750.0亿美元。 点评：出口数据的持续亮眼表现，表明我国产品在国际市场具备较强竞争力。可关注与新能源产业相关概念，以及高端制造中具备国产替代能力的行业和企业。 【行业动态】 1.IDC：2028年中国数字化转型总体市场规模将超7300亿美元 国际数据公司近日发布了2024年V2版本《全球数字化转型支出指南》。IDC最新数据显示，2023年全球数字化转型投资规模超过2.1万亿美元，2028年预计达到4.4万亿美元，2023—2028年五年复合增长率 （CAGR）为15.4%。随着全球数字化转型市场蓬勃发展，云计算、人工智能、大数据、5G等技术的应用范围不断扩大，全球企业的数字化转型已经来到了持续发展阶段，这也促使了企业不断加大其在数字化转型的投入。IDC预计，2028年中国数字化转型支出规模预计达到7330 亿美元，全球占比约16.7%，五年复合增长率约为15.6%，增速高于数字化转型全球整体增速。 2.商务部消费促进司宋英杰：汽车报废更新补贴申请量超过170万份有望继续大幅增长 商务部消费促进司二级调研员宋英杰在2024中国汽车流通行业年会上 表示，截至目前，汽车报废更新补贴申请量超过170万份，日均补贴申请量维持在高位，预计后续该数量会继续大幅增长。 3.宁德时代董事长曾毓群：储能行业不能乱但也绝不能慢 “2024世界储能大会”11月7日在宁德召开，开幕式上，宁德时代董事长曾毓群发表了演讲。曾毓群表示，储能是新型电力系统的蓄水池、“双碳”目标的压舱石。“十四五”以来，我国储能行业迅速发展，新增新型储能装机直接推动经济投资超过1000亿元。但在发展过程中，很多企业把储能行业当做一个低门槛的金矿，抱着短期淘金的心态进入，导致行业现在野蛮生长，乱象频出。“作为新能源转型的关键基础设施，储能行业不能乱，但能源转型需求也要求我们绝不能慢，行业必须在快速增长中同步实现高质量发展。”曾毓群说，如何实现高质量发展，行业需要做到高可靠性、高价值性和全场景。 【基金动态】 1.新发与持营并热中证A500指数相关基金规模近1400亿 跟踪中证A500指数的基金规模又创新高。截至目前，中证A500指数相关基金规模达到1400亿元。具体来看，首批中证A500表现出强大 的持营能力，10只中证A500ETF最近规模合计744.24亿元，其中，国泰中证A500ETF规模为209.49亿元，成为首个突破200亿的中证A500ETF，富国、景顺长城旗下中证A500ETF规模分别为82.98亿元、 80.92亿元位列第二、三名。正在新发中的二批中证A500ETF两天合计发行规模约85亿，其中、华夏、广发完成发行20亿的发行目标。此外，一大批场外中证A500ETF联接、指数以及指增产品进入发行尾声，合计规模超过650亿。 2.成立就建仓部分次新基金搭上市场“快车” A股市场自9月下旬开启一轮上涨行情，场内资金持续活跃，做多力量不断积蓄。不少新成立的基金也把握节奏，快速建仓，基金净值已经出现较大变化。一些买入科技板块的基金成立以来收益率已超过5%。更有一批近期成立的挂钩北证50成份指数的基金今年以来的收益率已超过80%。多位机构人士表示，A股当前或处于新一轮企业业绩修复周期的起点，中长期向上的趋势正在孕育之中。市场结构方面，近期小盘成长方向的拥挤度已经达到较高水平，后续市场风格或偏向大盘价值。 【买方观点】 华宝基金：最近因受缅甸供给扰动超预期影响，稀土板块关注度提升。从供需基本面来看，稀土当前供给受到扰动，需求端在新质生产力支持新能源汽车、节能电机、工业机器人、风电等领域需求下，未来需求仍有广阔空间。 另外，从锂方面来看，近期碳酸锂供需有所改善，11月排产持续向好，需求韧性仍较强，供应端，周度来看国内碳酸锂产量维持平稳。 （今日关注撰写者：财达证券阎立建,注册投顾执业编号：S0400619110002） （消息面点评撰写者：财达证券郝若飞，注册投顾执业编号：S0400620090003） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。