一周市场回顾

2024年11月11日 一周市场回顾 证券研究报告-一周市场回顾 市场研究 一周市场回顾 证券研究报告 · 一周市场回顾 · （2024.11.04—2024.11.08） A股市场： 本周A股上证指数上涨5.51%，收于3452.30点，深证成指上涨6.75%，收于11161.70点，创业板指上涨9.32%，收于2321.59点价值风格类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别上涨4.30%、上涨4.68%、上涨5.50%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别上涨5.22%、上涨6.70%、上涨8.31%。 本周两市A股日均成交金额为23987.15亿元，较上周增加14.86% 本周涨幅靠前的行业有：计算机（14.41%）、国防军工（12.23%）、非银金融（12.00%）、商贸零售（10.51%）、电子（9.36%）。 融资融券： 截止11月11日，全市场两融余额为18048.28亿元，较上周增加6.10%；全市场两融余额占A股流通市值为2.24%，较上周减少0.15% 本周全市场两融交易额为12965.33亿元，较上周增加29.41%。全市场两融交易额占A股成交额为10.81%，较上周增加12.67%。 分市场，截止11月11日，沪市、深市、北交所两融余额分别为9313.66亿元、8698.35亿元、36.28亿元，较上周末分别变化5.81%、6.34%、23.80%。 分行业，截止11月11日，两融余额增长前五的行业为：非银金融（182.21亿元）、电子（131.56亿元）、计算机（113.77亿元）有色金属（66.82亿元）、汽车（63.02亿元）。 分行业，本周两融净买入额前五行业为：非银金融（180.52亿元）电子（130.72亿元）、计算机（113.44亿元）、有色金属（66.94亿元）、汽车（62.61亿元）。 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 一周市场回顾（2024.10.28— 2024.11.01） 2024.11.04 市场流动性周报（2024.10.28-2024.11.01） 2024.11.04 一周市场回顾（2024.10.21— 2024.10.25） 2024.10.28 本周A股上证指数上涨5.51%，收于3452.30点，深证成指上涨6.75%，收于11161.70点，创业板指上涨9.32%，收于2321.59点。价值风格类板块代表指数上证 50、中证100、沪深300分别上涨4.30%、上涨4.68%、上涨5.50%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别上涨5.22%、上涨6.70%、上涨8.31%。 图1：主要指数涨跌幅（%） 10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 9.32 8.31 6.75 6.70 5.51 5.50 5.22 4.30 4.68 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图2：主要指数落定PE（TTM） 60 42 36 27 27 28 15 15 11 13 40 20 0 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周两市A股日均成交金额为23987.15亿元，较上周增加14.86%。图3：两市A股日成交金额 20,000. 15,000. 10,000. 5,000. 0. A股日成交金额（亿元） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周涨幅靠前的行业有：计算机（14.41%）、国防军工（12.23%）、非银金融（12.00%）、商贸零售（10.51%）、电子（9.36%）。 图4：各主要行业涨跌幅（%） 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 计国非商电机轻汽传食房通建医环社电农基美纺综钢交建石有家煤公银算防银贸子械工车媒品地信筑药保会力林础容织合铁通筑油色用炭用行 机军金零 设制 饮产 装生 服设牧化护服 运材石金电事 工融售 备造 料 饰物 务备渔工理饰 输料化属器业 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 截止11月11日，全市场两融余额为18048.28亿元，较上周增加6.10%；全市场两融余额占A股流通市值为2.24%，较上周减少0.15% 图5：两融余额及占A股流通市值变化 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2016/11 2017/03 2017/07 2017/11 2018/03 2018/07 2018/11 2019/03 2019/07 2019/11 2020/03 2020/07 2020/11 2021/03 2021/07 2021/11 2022/03 2022/07 2022/11 2023/03 2023/07 2023/11 2024/03 2024/07 2024/11 0 5.00 融资融券余额(亿,左) 两融余额占A股流通市值(%,右) 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周全市场两融交易额为12965.33亿元，较上周增加29.41%。全市场两融交易额占A股成交额为10.81%，较上周增加12.67%。 图6：两融交易额及占A股成交额净变化 两融交易额(亿,左) 两融交易额占A股成交额(%,右) 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2016/11 2017/02 2017/05 2017/08 2017/11 2018/02 2018/05 2018/08 2018/11 2019/02 2019/05 2019/08 2019/11 2020/02 2020/05 2020/08 2020/11 2021/02 2021/05 2021/08 2021/11 2022/02 2022/05 2022/08 2022/11 2023/02 2023/05 2023/08 2023/11 2024/02 2024/05 2024/08 2024/11 0 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分市场，截止11月11日，沪市、深市、北交所两融余额分别为9313.66亿元、8698.35亿元、36.28亿元，较上周末分别变化5.81%、6.34%、23.80%。 沪市融资融券余额(亿) 深市融资融券余额(亿) 北交所融资融券余额(亿) 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 图7：分市场两融余额变化 2015/11 2016/02 2016/05 2016/08 2016/11 2017/02 2017/05 2017/08 2017/11 2018/02 2018/05 2018/08 2018/11 2019/02 2019/05 2019/08 2019/11 2020/02 2020/05 2020/08 2020/11 2021/02 2021/05 2021/08 2021/11 2022/02 2022/05 2022/08 2022/11 2023/02 2023/05 2023/08 2023/11 2024/02 2024/05 2024/08 2024/11 资料来源：宏信证券研究发展部 分行业，截止11月11日，两融余额增长前五的行业为：非银金融（182.21亿元）、电子（131.56亿元）、计算机（113.77亿元）、有色金属（66.82亿元）、汽车 融资融券余额变化(亿) 融资融券余额变化率(%，右) 200.00 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 0.14 0.12 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 0.00 非电计有汽机电化食医通房建传家公国银钢农采交建轻商休纺综银子算色车械气工品药信地筑媒用用防行铁林掘通筑工业闲织合金机金设设饮生产装电事军 融属备备料物饰器业工 牧运材制贸服服渔输料造易务装 （63.02亿元）。图8：分行业两融余额变化 SWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSW 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分行业，本周两融净买入额前五行业为：非银金融（180.52亿元）、电子（130.72亿元）、计算机（113.44亿元）、有色金属（66.94亿元）、汽车（62.61亿元）。 期间净买入额(亿) 两融交易额占比(%，右) 200.00 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 图9：分行业两融期间净买入额变化 SW非银金融 SW电子SW计算机SW有色金属 SW汽车SW机械设备SW电气设备SW国防军工 SW化工SW食品饮料SW医药生物 SW通信SW房地产SW建筑装饰SW家用电器 SW传媒SW公用事业 SW银行SW采掘SW钢铁 SW农林牧渔SW交通运输SW建筑材料SW轻工制造SW商业贸易SW休闲服务SW纺织服装 SW综合 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 公司评级说明： 买入（Buy）：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数20%以上。 持有（Hold）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于+5%～+20%。 中性（Neutral）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%～+5%。 卖出（Sell）：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数5%以上。 行业评级说明： 强于大市：预期未来6个月内，行业涨幅强于沪深300指数10%以上。 跟随大市：预期未来6个月内，行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%～+10%。 弱于大市：预期未来6个月内，行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。 分析师声明： 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉尽责、诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据，特此声明。 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明： 宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司的客户发布。 免责声明： 本报告仅供宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户参考使用，本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，如接收人并非本公司客户，请取消阅读并及时删除。报告中的信息来源于已公开的资料，本公司对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议，本公司及与本公司有关联的任何个人，均不会