港股晨报

2024年11月11日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 20,728 -1.1% 21.6% H股指數 7,461 -1.1% 29.3% 中國股市 上海綜合指數 3,452 -0.5% 16.0% 深證成份指數 11,162 -0.7% 17.2% 滬深300指數 4,104 -1.0% 19.6% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,887 -1.4% -4.7% 亞洲股市 日經指數 39,500 0.3% 18.0% 韓國綜合指數 2,561 -0.1% -3.5% 富時新加坡指數 3,724 1.4% 14.9% 歐美股市 道鐘斯工業指數 43,989 0.6% 16.7% 標普500指數 5,996 0.4% 25.7% 納斯達克指數 19,287 0.1% 28.5% 英國富時100指數 8,072 -0.8% 4.4% 德國DAX指數 19,215 -0.8% 14.7% 法國CAC40指數 7,339 -1.2% -2.7% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 Jul-24 Sep-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中升控股(0881) 15.60 25.8% -10.8% 舜宇光学科技(2382) 56.15 4.0% -20.3% 吉利汽车(0175) 14.74 2.8% 75.6% 表現最差前三 龙湖集团(0960) 13.72 -5.8% 12.4% 网易-S(9999) 119.40 -5.6% -13.3% 7,000 京东健康(6618) 28.85 -5.1% -26.2% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數2,331.09.50.97 H股指數865.58.50.88 科技指數596.425.42.73 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Nov-23 Feb-24 May-24 Aug-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回升至近20,700點水平；11月8日，全國人大宣佈將連續5年每年從新增地方政府專項債券中安排8000億元人民幣，專門用於化債。再加上批准6萬億元債務限額，直接增加地方化債資源10萬億元;9月27日，人民銀行下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供約1萬億元人民幣流動性；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；中國10月下調5年期以上LPR至3.60%，下調1年期LPR至3.10%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲11月減息0.25基點，至4.50%-4.75%區間，會後聲明稱，實現通脹目標面臨的風險大致平衡，就業市場條件已大致放鬆；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行8月1日宣佈減息0.25%，至5.00%；美國9月CPI同比2.4%，高於預期的2.3%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開247點或1.18%，報21,200點，隨即升幅收窄並倒跌，最多跌約248點，最終恆指 半日報20,768點，跌186點或0.89%；午後跌幅略為收窄，最終恆指全日收20,728點，跌 225點，或1.07%，大市成交2,331億港元。 國企指數前收報7,461點，跌85點或1.13%。恆生科技指數前收報4,668點，跌9點或 0.20%。 即月期指前收報20,588點，低水140點。 A股，上證收報3,452點，跌18點或0.53%;深成指收11,162點，跌74點或0.66%。 外圍市況 美國10月密歇根大學消費者信心指數73.0，高於預期的71.0，美元指數升至近104.9，美國十年期國債收益率跌至近4.310%，美股周五上升，道瓊斯工業平均指數收43,989點，升260點或0.59%;標普500指數報5,996點，升22點或0.38%;納斯達克指數報19,287點，升17點或0.09%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 20.82 -1.23 25.78 20.86 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 76.08 -0.96 33.46 76.06 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 4.66 0.22 24.80 4.64 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 14.50 -2.36 20.23 14.55 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 398.20 1.12 24.40 399.59 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 482.00 -0.84 4.10 482.00 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.20 -0.39 6.74 40.87 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 235.00 1.82 30.34 233.16 2840.HK SPDR金 倫敦黃金定盤價 1930.00 0.92 28.67 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.79 0.15 6.35 6.85 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場對中國振興經濟措施感到失望，加上美國原油產量因颶風期間停產的情況較緩和，國際油價周五下滑逾2%。 紐約期油收市跌1.98美元或2.74%，報70.38美元。倫敦布蘭特期油收市跌1.76美元或 2.33%，報73.87美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 6.20 4.31 43.69 54.69 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 70.80 43.60 62.39 36.85 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 71.40 41.51 72.00 72.57 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 33.70 43.65 -22.80 -49.61 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 61.95 73.59 -15.81 -15.25 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 17.76 8.30 114.06 114.62 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.14 7.75 5.08 -15.32 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.50 13.16 -43.00 -54.65 9988.HK 阿里巴巴-W 2023年1月4日 94.00 85.59 9.83 6.93 2840.HK SPDR金 2022年6月17日 1930.00 1339.00 44.14 44.70 平均 26.96 19.55 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 226.96 171.33 32.47 -9.29 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 422.54 311.06 35.84 -5.92 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 178.35 132.10 35.01 -6.75 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 147.63 43.50 239.35 197.59 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 321.22 246.53 30.30 -11.46 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 831.54 521.68 59.40 17.64 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 615.81 501.83 22.71 -19.04 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 84.83 52.32 62.12 20.36 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 524.76 388.25 35.16 -6.60 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 183.64 80.25 128.84 87.09 平均 68.12 26.36 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年11月4日評級：未評級 宏利金融(0945.HK)業績向好 宏利金融公佈截於2024年9月30日第三季度業績，歸於股東的收入淨額為18.39億加元，按年增81.5%，核心盈利為18.28億加元，按年增4.9%，每股盈利為1.00加元，按年增91%，每股核心盈利為1.00加元，按年增7%，股東資金回報率為16.6%，按年提升7.1個百份點，派發每股股息0.40加元。整體財務表現良好。 其中，亞洲區歸於股東的收入淨額為6.06億美元，按年增877%，核心盈利為4.53美元，按年增17%；加拿大區歸於股東的收入淨額為4.30億加元，按年增48%，核心盈利為4.12億加元；美國地區歸於股東的收入淨額為5百萬美元，按年跌91%，核心盈利為3.02億美元， 按年跌8%，全球財富與資產管理業務收入淨額為4.98億加元，按年增55%，核心盈利為4.99 億加元，按年增37%。 若計算2024年首九個月，股東的收入淨額為37.47億加元，按年增8.8%，核心盈利為53.19億加元，按年增8.3%，每股盈利為1.97加元，按年增11%，每股核心盈利為2.84加元，按年增12%，股東資金回報率為11.3%，按年提升0.5個百份點。 以股價247.60港元來算，TTM市盈率約為17.1倍，近5年均為8.8倍，股息收益率為3.56%，近15年平均股息收益率為3.80%。 打新策略 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 11月 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 2582 國富氫能 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2582 國富氫能 能源儲備裝 置 11月15日 65.00- 73.00 100 7,373.62 海通國際、中 信証券 代號