市场日报：三大指数震荡走低 人大发布会出台近期地方化债安排

三大指数震荡走低人大发布会出台近期地方化债安排 行情回顾 证券研究报告——市场日报 2024.11.08 （预计发布时间：2024.11.11） 大同证券研究中心分析师：景剑文 执业证书编号：S0770523090001 邮箱：jingjw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心 A座F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 周五（11月08日），三大指数早盘高开，之后震荡走低，午盘悉数翻绿，尾盘跌幅扩大，三大指数集体收绿。截至收盘，上证指数（-0.53%）收报3452.30点，深证成指（-0.66%） 收报11161.70点，创业板指（-1.24%）收报 2321.59点。两市量能仍超2.5万亿（数据来源：Wind）。申万Ⅰ级行业多数下跌，国防军工、计算机、电子领涨，房地产、非银金融、建筑材料领跌。 风险提示 政策落地不及预期 当日要闻 直接安排10万亿元地方政府化债压力将大大减轻。财政部部长蓝佛安在11月8日举行的十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会上介绍，从2024年开始，我国将连续五年 每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万 亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。（消息来源：东方财富） 央行：适应形势变化研究修订货币供应量统计更好反映货币供应的真实情况。结合“两重”“两新”、房地产支持政策组合等抓手，加快推动储备项目转化，保持信贷合理增长，努力实现社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。适应形势变化研究修订货币供应量统计，更好反映货币供应的真实情况。（消息来源：东方财富） 降息25个基点！美联储连续第二次调低利率。美国联邦储备委员会7日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到4.50%至4.75%之间，符合市场普遍预期。这也是美联储继9月以来连续第二次降息。美联储在当天发表的声明中说，近期指标表明，美国经济继续稳健扩张。今年早些时候以来，美国劳动力市场状况总体有所缓解，失业率有所上升但仍保持在低位。通货膨胀率朝着美联储设定的2%长期目标取得了进展，但“仍然有些高”。（消息来源：东方财富） 指数表现 图表1重要指数日涨跌幅（%）（2024.11.08） 主要指数 日涨跌幅（%） 重要指数日涨跌幅排行（%） 000001.SH 上证指数 -0.53 0.00 -0.20-0.40-0.60-0.80-1.00-1.20-1.40 -0.27 -0.53 -0.66 -1.00 -1.24 -1.25 399001.SZ 深证成指 -0.66 000300.SH 沪深300 -1.00 399006.SZ 创业板指 -1.24 000688.SH 科创50 -0.27 899050.BJ 北证50 -1.25 数据来源：Wind大同证券研究中心 市场表现 图表2市场日度综合表现（2024.11.08） 分类 指标 数据 单位 市场强弱 （沪深京） 上涨家数 2,218 只 平盘家数 98 只 下跌家数 3,043 只 赚钱效应 （沪深京） 涨停家数 160 只 跌停家数 6 只 上涨家数占比 40.14 % 成交情况（沪深） 两市成交量 2,217.47 亿股 两市成交额 26,815.25 亿元 数据来源：Wind大同证券研究中心 板块表现 申万一级行业名称涨跌幅（%）申万一级行业指数涨跌幅（%） 4.002.94 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00-3.29 国计电通家轻机汽电医商社基环交公纺综石煤有钢传农银建美食建非房防算子信用工械车力药贸会础保通用织合油炭色铁媒林行筑容品筑银地 军机申申电制设申设生零服化申运事服申石申金申申牧申装护饮材金产 工申万万器造备万备物售务工万输业饰万化万属万万渔万饰理料料融申 申万申申申申申申申申申申申申申申申申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表3申万Ⅰ级行业日涨跌情况（亿元）（2024.11.08） 国防军工(申万) 2.94 计算机(申万) 1.53 前五 电子(申万) 0.88 通信(申万) 0.70 家用电器(申万) 0.68 房地产(申万) -3.29 非银金融(申万) -2.53 后五 建筑材料(申万) -2.42 食品饮料(申万) -2.03 美容护理(申万) -1.92 ( ) ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ( ) ( ) ( ( ) ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ( ( ) ) ) ( ) ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ( ) ( ( ( ) ) ) ( ( ) ) ( ) ( ) 数据来源：Wind大同证券研究中心 资金表现 50.00 0.00 -50.00 -100.00 -150.00 -200.00 -250.00 -300.00 国家轻通综钢美纺煤石电银环建社公交农商基机传建计汽电医食房有非防用工信合铁容织炭油力行保筑会用通林贸础械媒筑算车子药品地色银 军电制申申申护服申石设申申材服事运牧零化设申装机申申生饮产金金 工器造万万万理饰万化备万万料务业输渔售工备万饰申万万物料申属融 申申申万万万 申申申申 万万万万 申申申申申申申申申万申申万申申 万万万万万万万万万 万万万万 图表4申万I级行业日主力资金净流入（亿元）（2024.11.08） ( ( ) ) ( ) ( ( ) ) ) ) ( ( ( ) ( ) ( ( ( ( ( ( ( ( ) ) ( ( ) ( ( ) ) ) ( ( ( ) ( ) ) ) ) ) ) ) ) ( ( ) ) ( ) ) ( ( ( ) ) ) 数据来源：Wind大同证券研究中心 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结论不受第三方授意或影响。在研究人员所知情的范围内本公司、作者以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 本报告采用的研究方法均为定性、定量相结合的方法，本报告所依据的相关资料及数据均为市场公开信息及资料（包括但不限于：Wind/同花顺iFinD/国家统计局/公司官网等），做出的研究结论与判断仅代表报告发布日前的观点，具备一定局限性。 免责声明： 本报告由大同证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点皆为公开信息，但大同证券不能保证其准确性和完整性，因此大同证券不对因使用此报告的所载资料而引致的损失负任何责任。 本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 市场有风险，投资需谨慎。此报告仅做参考，并不能依靠此报告以取代独立判断。本报告仅反映研究员的不同设想，见解及分析方法，并不代表大同证券有限责任公司。 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告仅供本公司签约客户使用，若您并非本公司签约客户，为控制投资风险，请取消接收、订阅或使用本报告中的任何信息。本公司也不会因接收人收到、阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户。 特别提示： 1、投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 2、未经允许投资者不得将证券研究报告转发给他人。 3、投资者需慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 4、本报告预计发布时间可能会受流程等因素影响而延迟，但最大延迟不会超一周。 版权声明： 本报告版权为大同证券有限责任公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用需注明出处为大同证券研究中心，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 分析师承诺： 本人、本人配偶及本人的利害关系人与报告内容所涉标的公司不涉及利益冲突。