商品数据跟踪周报

期货研究报告|商品数据跟踪周报2024-11-10 商品数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 caishaoli@htfc.com 图1：各品种库存在近五年的位置丨单位：% 从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 高聪 021-60828524 gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 120 100 80 60 40 20 0 沥甲乙橡石动螺线热铁焦焦生棉糖大豆棕铝镍铅锌铜黄白青醇二胶油力纹材卷矿炭煤猪花豆油榈金银 醇煤 石 上分位 油 下分位 当前 数据来源：Wind华泰期货研究院 建材 沥青 库存期货(万吨) 2024-11-08 2.274 2.27 0.00% PTA 国内库存可用天数(周) 2024/11/7 3.92 4.36 -10.09% 板块品种数据更新时间本期上期 变化% 甲醇 港口库存(万吨) 化工 乙二醇 橡胶 社会库存(万吨) 库存期货:(万吨) 2024/11/7 2024-11-07 103.43 102.65 102.10 101.04 1.30% 1.59% 2024/11/8 24.669 24.504 0.67% 能源石油 动力煤螺纹 全美商业库存(百万桶) 五大港口(万吨)mysteel总库存(万吨) 2024-11-01 427.66 425.51 0.51% 2024-11-02 1,590.70 1,541.90 3.16% 焦煤 钢矿 线材 热卷 mysteel总库存(万吨) mysteel总库存(万吨) 2024-11-07 2024-11-07 289.00 42.00 283.00 46.00 2.12% -8.70% 2024-11-07 254.00 260.00 -2.31% 铁矿石 焦炭焦煤 港口库存(万吨) 110家样本钢厂(万吨) 110家样本钢厂(万吨) 2024-11-08 15,264.93 15,415.63 -0.98% 2024-11-08 581.55 578.97 0.45% 2024-11-08 741.33 742.22 -0.12% 生猪能繁母猪(万头)2024/09406240360.64% 棉花 商业库存(万吨) 2024-09 168.86 214.68 -21.34% 农副 产品 大豆 豆粕 港口库存(万吨) 全国库存(万吨) 2024-11-08 771.629 782.346 -1.37% 油脂 油料豆油 棕榈油 港口库存(万吨) 全国商业库存(万吨) 2024-11-03 2024-11-05 94.45 108.1 101.67 108.8 -7.10% -0.64% 2024-11-06 50.7 50 1.40% 糖新增工业库存(万吨)2024-0935.72110.22-67.59% 铝 镍 电解铝(万吨) 总库存:LME镍(万吨) 2024-11-09 52.40 60.90 -13.96% 有色 铅 锌铜 上期所库存(万吨) 锌锭(万吨) 上期所库存(万吨) 2024-11-08 2024-11-08 15.03 6.6298 14.7258 5.6366 2.09% 17.62% 2024-11-07 8.88 8.79 1.02% 2024-11-08 13.9662 15.3221 -8.85% 谷物玉米内贸:广东港口(万吨)2024/11/121.113.062.31% 白银 SLV:白银ETF(0) 2024/11/9 14,852.77 14,949.64 -0.65% 贵金黄金SPDR:黄金ETF(吨)2024/11/8876.85888.63-1.33% 属 资料来源：Wind华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 商品——量价观察 图2：国内各板块的周度变化丨单位：%图3：国内各板块的月度变化丨单位：% %W%成交量(右轴)%持仓量(右轴)%M%成交量(右轴)%持仓量(右轴) 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图4：美国各合约价格的周度变化丨单位：%图5：美国各合约的持仓量周度变化丨单位：% 周度变动 周持仓量变动 NYMEX钯 CBOT燕麦 NYBOT冷冻浓缩橙汁 COMEX银 CME三级牛奶CBOT稻谷NYMEX铂COMEX黄金NYBOT11号糖COMEX铜 CBOT豆粕 阴极铜CBOT迷你小麦CBOT小麦NYBOT可可 NYBOT2号棉花NYMEX布油金融NYMEX轻质原油NYMEXRBOB汽油 CBOT大豆CBOT玉米NYBOT咖啡 CBOT豆油 -15%-10%-5%0%5%10% 三级牛奶可可黄金白银饲牛取暖油 MGE小麦 铂玉米橙汁 轻质原油汽油豆粕大豆咖啡活牛 2号棉花 11号糖 铜 kcbt小麦 钯豆油瘦肉猪 CBOT小麦天然气稻谷 -15%-10%-5%0%5%10%15%20% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图6：LME各合约价格的周度变化丨单位：%图7：LME各合约的持仓量周度变化丨单位：% 2% 2% 1% 1% 0% -1% -1% -2% -2% -3% -3% 周度变动 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 周变动 铝铜镍锌锡铅 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——非金属建材和谷物 图8：玉米库存季节性丨单位：万吨图9：沥青库存季节性丨单位：吨 140 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01/0203/0205/0207/0209/0211/0201/0203/0205/0207/0209/0211/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——贵金属 图10：白银库存季节性丨单位：吨图11：黄金库存季节性丨单位：吨 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01/0203/0205/0207/0209/0211/0201/0203/0205/0207/0209/0211/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——化工 图12：PTA库存季节性丨单位：天图13：甲醇库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 10 8 6 4 2 0 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01/0203/0205/0207/0209/0211/0201/0203/0205/0207/0209/0211/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图14：橡胶库存季节性丨单位：万吨图15：EG库存季节性丨单位：万吨 500000 400000 300000 200000 100000 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 300 250 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01/0203/0205/0207/0209/0211/0201/0203/0205/0207/0209/0211/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——焦煤钢矿 图16：螺纹库存季节性丨单位：万吨图17：热卷库存季节性丨单位：万吨 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 前5年的波动范围 前5年均值 2023 2024 450 400 350 300 250 200 150 前5年的波动范围 前5年均值 2023 2024 01/0203/0205/0207/0209/0211/0201/0203/0205/0207/0209/0211/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图18：焦炭库存季节性丨单位：万吨图19：焦煤库存季节性丨单位：万吨 850 750 650 550 450 350 前5年的波动范围 前5年均值 2023 2024 1200 1100 1000 900 800 700 600 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01/0203/0205/0207/0209/0211/02 01/0203/0205/0207/0209/0211/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图20：铁矿石库存季节性丨单位：万吨图21：线材库存季节性丨单位：万吨 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 500 400 300 200 100 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01/0203/0205/0207/0209/0211/02 01/0203/0205/0207/0209/0211/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——软商品 图22：白糖库存季节性丨单位：万吨图23：棉花库存季节性丨单位：万吨 800 600 400 前5年的波动范围 600 500 400 300 前5年的波动范围 2024 200 200 近5年均值 2023 100 2024 近5年均值 2023 0 01/3103/3105/3107/3109/3011/30 0 01/3103/3105/3107/3109/3011/30 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——油脂油料 图24：大豆库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 9000000 8000000 7000000 6000000 5000000 01/0203/0205/0207/0209/0211/02 数据来源：Wind华泰期货研究院 图25：棕榈油库存季节性丨单位：万吨图26：豆油库存季节性丨单位：万吨 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01/0203/0205/0207/0209/0211/0201/0203/0205/0207/0209/0211/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——有色 图27：镍库存季节性丨单位：吨图28：铝库存季节性丨单位：万吨 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2