中控技术机构调研纪要

中控技术机构调研报告 调研日期:2024-11-01 浙江中控技术股份有限公司成立于1999年,是国内领先的流程工业智能制造整体解决方案提供商。公司致力于满足流程工业的产业数字化需求,深耕集散控制系统(DCS)、安全仪表系统(SIS)、网络化混合控制系统等自动化控制系统,并以此为基础,大力布局和发展工业软件、行业解决方案、仪器仪表等产品及线上线下结合的服务模式,形成了较为完善的“工业3.0+4.0”产品及解决方案架构。中控技术坚持自主创新,持续聚焦行业痛点和热点,通过国内100余家实体5S店及海外多家本地化公司运营相结合的营销网络建设,以及“5T技术”、“平台+工业APP”、“5S店+S2B平台”为三大核心战略控制点的技术创新、商业模式创新,积极服务于工业3.0+工业4.0,其产品及解决方案已广泛应用在油气、石化、化工、电力、制药、冶金、建材、造纸、新材料、新能源、食品等行业领域,覆盖全球50多个国家和地区。中控技术立足于中国,服务于全球,未来将以全球工业市场核心的自动化、数字化、智能化产品与解决方案供应商的姿态,打造工业全流程智慧生态,实现从工业3.0到工业4.0的跨越,积极探索跨领域、多行业EBO新兴商业机会,在世界工业文明的发展进程中留下深深的足迹。 2024-11-07 2024-11-01 特定对象调研,分析师会议,业绩说明会,电话会议 董事长、总裁CUISHAN,副总 裁、董事会秘书、财务负责人房永生,证券部副总经理钟菲,高级证券事务经理王帆 线上:电话会议,线下:浙江省杭州市滨江区六和路309号中控科技园会议室 海通证券 证券公司 - 东方红资管 其它 - 问答环节: 1、设备更新政策支持下,公司下游客户的增量预期如何? 答:根据国家政策的要求,各个行业,尤其是流程工业行业将在未来几年迎来设备更新改造的重点时期,相关部门正推动大规模的设备更新 行动方案,同时在石化、化工、建材、钢铁、有色、电力等行业提出了明确的具体要求和技术指引,并已给出了《设备更新和技术改造指南 》,指南中明确了具体的完成时间和量化目标。 在财政支持等方面,国家出台了一系列具体的政策支持设备更新改造工作。例如,国资委与部分央企共同制定设备更新改造方案;央行则针对科技创新和技术改造提供了专项贷款政策;发改委和工信部也出台了相关补贴措施。上述政策举措预计将进一步推动各行业的新旧动能 转换与发展。2、公司如何看待AI在工业领域的应用前景,智能工厂应该如何实施和发展? 答:公司相信AI不仅将在人类生活的各个方面产生颠覆性影响,也会深入工业领域,成为核心技术元素。公司希望在发展中快速引领AI在工业行业的布局,让AI元素融入各类产品,从而实现从传统自动化公司向工业AI公司的转型,以强大的技术和创新商业模式为客户创造更多经济价值,为流程工业领域的可持续发展做出更大贡献。 随着AI技术的进步,智能工厂的实施和发展需要探索新的实施路径和可行模式,工业AI的发展也将对工艺、装备、运营效率等工业要素产生深远影响。中控技术将利用先进的工业AI技术和自身积累的自动化数字化能力及行业经验,解决客户生产运营与管理所面临的各类问题和 挑战,助力全球流程工业从传统生产制造模式向高度自动化、智能化转变,用AI推动工业可持续发展。3、公司在海外市场的布局进展如何? 答:公司在全球范围内积极拓展市场,重点布局东南亚、中东、中亚和欧洲等具有巨大潜力和发展空间的市场区域,公司的控制系统、工业 软件、仪器仪表及机器人设备等优势产品在以上区域获得了认可,海外订单及营收增速均维持高位。今年以来,公司与沙特阿美Aramco、德国巴斯夫BASF、印度尼西亚国家石油公司Pertamina、泰国Indorama、马来西亚石油公司Petronas等国际高端客户的合作日益深化,取得了 Pertamina集团CSMS最高级别等级认证并中标其液化天然气(LNG)罐区储罐项目;成功获得沙特阿美CentralWarehouse的AMR智能机器人项目,这是继公司与沙特阿美在智能巡检机器人Aramcobot达成合作后,双方在机器人领域的又一次紧密合作。8月下旬,公司中标了恒源(马 来西亚)炼油有限公司监控系统改造项目,该项目将部署公司最先进的移动四足机器人设备,标志着中控技术机器人设备将首次在东南亚成 功落地应用,是公司海外业务扩展和创新技术实践的重要里程碑。10月,公司工业信息安全自主产品RTUSecure中标沙特阿美重要项目,不仅意味着中控技术工业信息安全自主产品在海外市场取得了重大突破,更表明公司在信息安全领域的强大创新能力赢得国际高端客户认可 。 未来,公司将继续加强技术创新,提高产品质量和服务水平,积极寻求全球行业高端产品及技术供应商合作落地,不断拓展国际化生态圈及全球化布局运营能力,以确保公司在全球市场上的竞争优势。 4、公司工业软件订阅制业务的进展如何? 答:软件产品的订阅制会员模式是中控技术商业模式创新的关键组成部分,旨在为客户带来更灵活的服务体验,无论是大型企业还是中小企 业,均可以根据自身的需求灵活选择适合自己的软件使用方案。 自今年第二季度末至第三季度,公司正式推出此类业务模式以来,客户接受程度较高,截至三季度末公司已经与数百家客户达成了订阅制合作,累计订单快速增长。软件产品的订阅制会员模式能有效帮助用户提升从设计到运营长周期的整体综合服务能力,加强与客户之间的粘性 ,满足长期合作发展的需求,全面促进各类先进软件、设备、技术在工业企业中的应用落地,进一步全面赋能流程行业实现“安全、质量、低碳、效益”的高质量、可持续发展。 5、公司新产品TPT的应用情况如何? 答:公司于今年6月在新加坡全球新品发布会上正式发布了流程工业首款AI时序大模型TPT,并从7月全面开启推广及产业化落地应用,经 过大约一个季度的时间,TPT已经在化工、石化、电力等多个行业的装置上得到广泛应用,已与数十家客户签约合作。在氯碱装置中TPT取得的应用成果更为显著,部分氯碱工厂已基于TPT技术实现了闭环运行,实现了设备维护、生产管控、安全监控以及生产优化的全面AI驱动。通过这一技术的应用,工厂不仅能够提高生产效率和安全性,还能有效地降低成本,并为实现可持续发展目标做出贡献。 公司相信,随着技术的不断迭代成熟和推广力度的加大,TPT将在更多行业中发挥重要作用,并为客户带来更大的价值。6、公司前三季度的收入及利润保持了稳健的增长,能否详细说明一下增长的情况以及影响增长的主要因素? 答:2024年前三季度,公司实现营业收入63.37亿元,同比增长11.58%。前三季度公司剥离了一些附加值较低、利润贡献不高 的业务板块,将公司资源更专注于工业AI等核心方向。分行业来看,公司传统优势行业石化、化工继续保持稳健较快增长,油气、制药食品 等扩张行业收入亦有大幅增长。 2024年前三季度,剔除GDR汇兑损益影响后,公司实现归母净利润7.37亿元,同比增长32.02%,实现扣非归母净利润6.75亿元 ,同比增长55.60%。公司持续优化和改善核心业务竞争力,不断提升运营效率,销售费用率已从2020年前三季度的15.7%降至今年前三季度的约8%,管理费用率已降至5%以内,治理水平显著提升,利润空间进一步释放。 7、公司进行战略转型后,目标是打造什么样的企业?中控如何通过技术创新和商业模式创新来支撑工业AI公司的目标发展? 答:公司坚定致力于向以数据为核心的工业AI公司进行全面转型,这一转型将公司逐步从传统的项目型公司转变为产品型和平台型公司。在转型过程中,公司将调整和优化盈利逻辑、业务设计、商业模式及人才储备等方面的工作,希望围绕流程工业的大量积累和控制系统所积 累的数据,在工业领域打造全球领先的工业AI企业。 公司搭建了“1+2+N”“4+1”的技术创新双架构和模式创新三平台。其中,“1+2+N”架构是指通过一个工厂操作系统支撑企 业生产过程自动化与企业运营自动化,以及通过N个工业APP实现自动化目标;“4+1”则是借助四大数据基座收集过程数据、设备数据 、质量数据等,通过流程工业AI时序大模型TPT强化“AI+数据”核心竞争力,实现数据价值最大化与客户价值最大化;而三个平台商业模 式则包括一站式服务平台PlantMate、一站式交易平台PlantMart和一站式软件平台PlantMembership,完善客户供应链、生产运行等各类数据基础,为客户提供更近距离贴身服务。 接待过程中,公司与投资者进行了充分的交流与沟通,并严格按照《投资者关系管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时要求签署调研《承诺书》。