原油早报
2024-11-07原油早报 证券代码：839979 大越期货投资咨询部金泽彬 投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 CONTENTS 目录 1每日提示 2 近期要闻 3多空关注 4基本面数据 5持仓数据 原油2412： 1.基本面：特朗普当选美国总统可能意味着美联储不会像之前预期的那样大幅或快速降息，因为预计他上任后的一系列新政策将阻止通胀下行；美国安全和环境执法局（BSEE）周三表示，美国墨西哥湾约17%的原油产量和7%的天然气生产因飓风拉斐尔而关闭；俄罗斯公布的数据显示，该国10月份的原油产量几乎与OPEC配额一致，上个月，该国原油产量为897.3万桶/日，比9月份增加约3,000桶/日，仅比当月基于OPEC的产量配额高出5,000桶/日；中性 2.基差：11月6日，阿曼原油现货价为73.55美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为72.54美元/桶，基差3.12元/桶，现货升平水期货；中性 3.库存：美国截至11月1日当周API原油库存增加313.2万桶，预期增加180万桶；美国至11月1日当周EIA库存增加214.9万桶，预期增加110.3万桶；库欣地区库存至11月1日当周增加52.2万桶，前值增加68.1万桶；截止至11月6日，上海原油期货库存为588.5万桶，减少56.6万桶；偏空 4.盘面：20日均线偏平，价格在均线下方；中性 5.主力持仓：截至10月29日，WTI原油主力持仓多减；截至10月29日，布伦特原油主力持仓多单，多减；偏空； 6.预期：在特朗普成功当选总统后油价立时下跌反应市场对于其放松美国能源开采限制的担忧，此外美国EIA库存数据原油上下游全体累库均压制油价，但美国墨西哥湾飓风影响油田开采支撑油价大幅反弹，OPEC+部分成员国据悉已提交修改后的增产调整计划，短期油价保持宽幅震荡运行，后续特朗普的实际政策中对能源内松外紧（施压中东）实施有待观察，近期内盘受人民币汇率影响略强于外盘，投资者谨慎操作。短线投资者考虑535-550区间操作，长线多单持有。 近期要闻 1.特朗普周三大获全胜，将重新入主白宫，数千万美国人不顾其刑事定罪和分裂言论，仍把票投给了他。如果特朗普兑现竞选承诺，将考验美国总统的权力极限。特朗普和当选副总统、参议员万斯将于1月20日就职日走马上任。他承诺让特斯拉首席执行官、世界首富马斯克，以及此前也参选总统的小罗伯特·肯尼迪在政府担任职务。特朗普胜选后，全球主要股市大涨，美元创2020年以来最大单日涨幅。美国民主党候选人、现任副总统哈里斯发表全国电视讲话承认败选，她称已经致电当选总统特朗普，祝贺他获胜，并承诺将协助权力的和平移交。美国现任总统拜登致电祝贺特朗普赢得大选，并邀请他访问白宫。共和党赢得美国参议院控制权，确保特朗普的政党明年将控制国会至少一院。共和党在众议院也有所斩获，不过哪一党能赢得众议院控制权尚不明朗。 2.美国能源信息署(EIA)周三公布的库存报告显示，美国上周商业原油库存增加，因美国原油出口量下降；美国当周汽油和馏分油库存增加，因需求低迷，尽管当周美国成品油出口量创出历史新高。数据显示，截至11月1日当周，美国原油库存增加210万桶至4.277亿桶，分析师此前预期为增加110万桶。 3.俄罗斯公布的数据显示，该国10月份的原油产量几乎与OPEC配额一致。上个月，该国原油产量为897.3万桶/日，比9月份增加约3,000桶/日，仅比当月基于OPEC的产量配额高出5,000桶/日。俄罗斯目前正在对其原油产量实施两套限制措施：2023年年初宣布减产50万桶/日，以及3月份承诺的减产47.1万桶/日，这些限产措施将于今年年底结束。 近期多空分析 利多： 1.OPEC+减产延续，执行待跟踪 2.墨西哥湾飓风影响石油开采 利空： 1.需求端乐观仍待验证 2.地缘风险有缓解可能 行情驱动：地缘情绪消退与基本面供大于求预期强化风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 品种 布伦特原油 （结算价） WTI原油 （结算价） SC原油 （结算价） 阿曼原油 （结算价） 前值 75.53 71.99 535.7 73.94 现值 74.92 71.69 537.5 74.42 涨跌 -0.61 -0.30 1.80 0.48 幅度 -0.81% -0.42% 0.34% 0.65% 数据来源：wind 每日现货行情 品种 英国布伦特Dtd 西德克萨斯中级轻质原油(WTI) 阿曼原油:环太平洋 胜利原油：环太平洋 迪拜原油:环太平洋 前值 77.00 71.99 74.44 76.43 74.22 现值 76.31 71.69 73.55 75.43 73.59 涨跌 -0.69 -0.30 -0.89 -1.00 -0.63 幅度 -0.90% -0.42% -1.20% -1.31% -0.85% 数据来源：wind API库存走势 时间 API库存 （万桶） 增减 （万桶） 8月23日 45294.4 -340.7 8月30日 44554.4 -740 9月6日 44275.4 -279 9月13日 44471.4 196 9月20日 44037.5 -433.9 9月27日 43891.7 -145.8 10月4日 44987.5 1095.8 10月11日 44829.5 -158 10月18日 44993.8 164.3 10月25日 44936.5 -57.3 11月1日 45249.7 313.2 API库存季节走势 EIA库存走势 时间 EIA库存（万桶） 增减（万桶） 8月30日 41831 -687.3 9月6日 41914.3 83.3 9月13日 41751.3 -163 9月20日 41304.2 -447.1 9月27日 41693.1 388.9 10月4日 42274.1 581 10月11日 42055 -219.1 10月18日 42602.4 547.4 10月25日 42550.9 -51.5 11月1日 42765.8 214.9 EIA库存季节走势 净多持仓 增减 8月27日 226699 4411 9月3日 177035 -49664 9月10日 140014 -37021 9月17日 145328 5314 9月24日 158597 13269 10月1日 159608 1011 10月8日 190637 31029 10月15日 184403 -6234 10月22日 173731 -10672 10月29日 151877 -21854 CFTC基金净多持仓 130.00 600,000 110.00 500,000 90.00 400,000 70.00 300,000 50.00 30.00 200,000 10.00 2019-07-23 100,000 2020-07-23 2021-07-23 WTI净多头持仓量 2022-07-23 2023-07-23 2024-07-23 WTI原油 数据来源：CFTC ICE基金净多持仓 时间 净多持仓 增减 8月27日 80072 18875 9月3日 41645 -38427 9月10日 -12680 -54325 9月17日 -8141 4539 9月24日 21769 29910 10月1日 41782 20013 10月8日 165008 123226 10月15日 136522 -28486 10月22日 134581 -1941 10月29日 93907 -40674 480,000 430,000 380,000 330,000 280,000 230,000 140 120 100 80 180,000 130,000 80,000 30,000 -20,000 ICE原油净多持仓IPE布油 60 40 20 数据来源：ICE 供需平衡表 452350 444 0 44 43-20-60 43 42 42 41 -110 -218 -58 -10 -50 -100 -150 -200 -250 41 40-280 20232024-Q12024-Q22024-Q32024-Q42025-Q12025-Q22025-Q32025-Q4 供需缺口（万桶/日）原油产量:欧佩克+（百万桶/日）CallonOPEC+（百万桶/日） -300 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 证券代码：839979 THANKS 地址：浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话：0575-88333535E-mail：dyqh@@dyqh.info
