2024年上半年中国中小企业融资发展报告

2024年9月 2024年上�年 中国中小企业融资发展报告 著 新华社国家高端智库中国企业发展研究中心 微风企中小企业数据研究院 INTRODUCTION 引言 中小企业是推动经济增长、促进就业和社会稳定的重要力量。然而，由于其规模相对较小、信息透明度低、经营风险大等特点，中小企业在融资过程中常常面临诸多障碍。随着全球经济环境的不断变化和国内经济结构的调整，特别是在市场竞争加剧的背景下，中小企业融资难、融资贵的问题更加凸显。本报告通过系统梳理2024年上半年中小企业的融资规模、融资途径、资金用途及融资趋势等数据，多维度展开统计分析，旨在全面揭示中小企业融资市场的真实面貌与发展趋势，为政府、金融机构、中小企业等各方提供参考，共同推动中小企业融资环境的改善和发展。 本次报告核心数据主要源自微风企中小企业数据研究院大数据库，双方在企业信息整合与分析领域拥有深♘的积累与先进的数字技术能力，确保了数据的广泛覆盖性与高度准确性。同时，为增强数据的权威性与全面性，本报告还融合了国家统计局、金融监管机构等官方渠道发布的权威数据，这些官方数据不仅为报告提供了宏观经济背景与行业政策导向的坚实支撑，还确保了融资市场规模、增长率及结构等关键指标的量化分析结果具备高度的公信力与科学性。 本报告选取1,027,100家中、小型企业1作为分析对象（以下简称中小企业），样本群体覆盖不同行业2、地区及发展阶段的企业，取样时间范围为2022年1月至2024年6月（下文2021年年末数即2022年年初数），确保分析结果的适用性与洞察力。 1.样本中小企业根据国家统计局《统计上大中小微型企业划分办法(2017)》（国统字〔2017〕213号）划分的中型、小型企业。 2.样本行业参考《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）划分标准进行划分 目录 1中小企业融资市场概况 1.1中小企业融资规模现状01 1.2中小企业融资规模现状及行业案例分析01 1.2.1融资活跃度TOP20行业融资分布01 1.2.2批发业：整体规模表现最为突出，融资规模与融资活跃度均列首位02 1.2.3金属制品业：融资规模平稳增长，增量比重略有回调03 1.2.4通用设备制造业：存量融资规模持续增长，增速回升04 1.3中小企业融资规模现状及区域案例分析04 1.3.1各区域中小企业融资规模分布04 1.3.2华东地区：融资规模水平保持高位，增量规模增速放缓05 1.3.3华中地区：存量比重呈上升趋势，增量波动较大06 1.3.4西北地区：融资规模水平尚在低位，但增速表现较其他地区良好06 2中小企业融资途径与融资方式现状 2.1中小企业融资途径现状08 2.1.1各融资途径融资规模分布08 2.1.2不同行业融资途径详情及行业案例分析09 （1）借贷融资活跃度TOP20行业分布09 （2）资本投入活跃度TOP20行业分布11 2.1.3不同区域途径详情及区域案例分析13 （1）各区域借贷融资分布情况13 （2）资本投入区域分布情况15 2.2中小企业融资方式现状18 2.2.1各融资方式融资规模分布18 2.2.2不同行业融资方式详情及行业案例分析18 （1）短期债务融资活跃度TOP20行业分布18 （2）长期债务融资活跃度TOP20行业分布19 （3）通用设备制造业：短债增幅明显，债务期限结构弱化20 （4）专用设备制造业：存量短债规模增速逐年趋缓，长债比重稳步上升，增量增幅表现不一21 （5）科技推广和应用服务业：借款规模扩大，长短期增量增速表现不一22 2.2.3不同区域融资方式详情及区域案例分析23 （1）各区域长短期债务融资规模分布23 （2）华东地区：债务期限较2022年稍有延长，增量增速呈波动趋势24 （3）华南地区：债务期限偏长，中长期贷款比重居高25 （4）西北地区：贷款规模扩大，增速较快，债务期限结构呈强化迹象26 3中小企业融资用途现状 3.1中小企业资金使用现状28 3.1.1中小企业资产投资情况29 3.1.2中小企业营销支出情况29 3.1.3中小企业研发支出情况30 3.1.4中小企业日常运营资金情况31 3.2中小企业融资活跃行业资金使用情况及行业案例分析31 3.2.1电气机械和器材制造业资金使用详情32 3.2.2专业技术服务业资金使用详情33 3.2.3软件和信息技术服务业资金使用详情34 3.2.4房屋建筑业资金使用详情35 3.3中小企业各区域资金使用情况及省份案例分析36 3.3.1北京市（华北）中小企业资金使用详情37 3.3.2浙江省（华东）中小企业资金使用详情38 3.3.3广东省（华南）中小企业资金使用详情40 4附件 附表1：主要行业中小企业样本数量分布41 附表2：各区域中小企业样本数量分布42 1中小企业融资市场概况 1.1中小企业融资规模现状 中国人民银行在2023年两次降低存款准备金率，累计降准0.5个百分点，释放了超万亿元的长期稳定低成本资金，为银行提供了更多资金用于支持实体经济。同时，两次调降逆回购操作和中期借贷便利（MLF）等政策利率，分别累计下降20个、25个基点，引导贷款市场报价利率（LPR）下行，降低了企业融资成本。2023年财政部、税务总局《关于支持小微企业融资有关税收政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第 13号），该文件指出金融机构向小型企业、微型企业及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入免征增值税，并对相关借款合同免征印花税，降低了金融机构的税负，鼓励其加大对中小企业的信贷投放。一系列的货币政策调整、信贷结构优化、直接融资支持、税收优惠和融资担保等金融支持，旨在加大对实体经济的支持力度，特别是为中小企业融资提供更加有力的政策保障，中小企业融资难题持续缓解。 根据样本统计：截至2024年6月末，样本企业融资存量规模达74959.48亿元，同比增长12.9%，上半年环比3增长5.74%。融资规模的不断增长，得益于政策环境的优化、金融市场的创新以及企业自身发展需求的增强。2024年上半年融资增量规模为4070.59亿元，同比下降29.14%，增幅略有下滑。 80000.00 70000.00 60000.00 50000.00 40000.00 30000.00 20000.00 10000.00 0.00 2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量融资规模（亿元）同比增速 图1存量融资规模 18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 6000.00 5000.00 4000.00 3000.00 2000.00 1000.00 0.00 2022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年 增量融资规模（亿元）同比增速 图2增量融资规模 40.00% 20.00% 0.00% -20.00% -40.00% -60.00% -80.00% -100.00% 本报告图示数据来源：微风企中小企业数据研究院大数据库 1.2中小企业融资规模现状及行业案例分析 1.2.1融资活跃度⁴TOP20行业融资分布 根据样本统计：样本企业各行业在2024上半年度存量和增量融资规模表现出一定的差异性，其中批发业表现均尤为显著。从存量融资规模看，存量余额TOP20行业累计占整体融资规模的69.36%，TOP10行业占比44.54%，其中批发业、金属制品业、建筑装饰装修和其他建筑业、房屋建筑业和电气机械和器材制造业的占比相对较高，多个行业在2024年上半年表现出增长趋势；从增量融资规模看，融资活跃度TOP20行业与存量 3.环比增长率（环比增速）：是指半年度环比变动率。 4.融资活跃度：是指2024年上半年增量融资规模。 规模TOP20行业基本保持一致，增量规模TOP20行业累计占整体比例达85.03%，其中批发业、金属制品业、通用设备制造业、土木工程建筑业和零售业占比较高，但增速在不同行业间表现出一定的差异性，如零售业同环比均表现出较快的增速，商务服务业则均出现增速放缓趋势，可能受到多种因素的影响，包括市场环境、政策调整、行业周期等。 表12024年上半年融资活跃度TOP20行业排名 排名 二级行业 存量融资 增量融资 规模（亿元） 占比 （%） 同比增速 （%） 环比增速 （%） 规模（亿元） 占比 （%） 同比增速 （%） 环比增速 （%） 1 批发业 6897.97 9.20 16.87 7.98 509.68 12.52 -15.40 4.89 2 金属制品业 3516.86 4.69 18.25 8.29 269.32 6.62 12.68 -1.49 3 通用设备制造业 2896.02 3.86 18.64 9.44 249.72 6.13 26.64 21.67 4 土木工程建筑业 2870.35 3.83 20.03 8.42 222.95 5.48 40.12 -12.94 5 零售业 2234.83 2.98 22.51 10.77 217.38 5.34 68.30 12.48 6 建筑装饰、装修和其他建筑业 3218.31 4.29 14.27 7.11 213.73 5.25 -17.69 13.62 7 电气机械和器材制造业 2934.87 3.92 12.04 6.75 185.70 4.56 -3.59 43.14 8 科技推广和应用服务业 1956.37 2.61 26.74 10.30 182.69 4.49 5.40 -20.58 9 房屋建筑业 3189.30 4.25 14.44 5.86 176.66 4.34 -18.31 -21.79 10 商务服务业 2694.56 3.59 21.29 6.49 164.18 4.03 -35.92 -46.82 11 软件和信息技术服务业 2620.36 3.50 13.29 6.01 148.66 3.65 -12.14 -6.29 12 建筑安装业 2323.96 3.10 7.71 6.76 147.24 3.62 19.34 666.82 13 专用设备制造业 2223.84 2.97 15.01 6.63 138.33 3.40 -19.65 -8.98 14 其他制造业 1836.17 2.45 16.98 6.55 112.86 2.77 -53.46 -26.58 15 研究和试验发展 1261.74 1.68 16.24 9.75 112.06 2.75 0.19 74.51 16 非金属矿物制品业 2548.31 3.40 11.64 4.38 106.83 2.62 -21.55 -32.77 17 计算机、通信和其他电子设备制造业 1972.61 2.63 16.27 4.65 87.60 2.15 -49.20 -53.49 18 橡胶和塑料制品业 2223.12 2.97 12.88 3.94 84.37 2.07 -50.48 -50.18 19 道路运输业 1124.25 1.50 19.12 7.30 76.45 1.88 -9.50 -26.47 20 纺织业 1335.80 1.78 9.48 5.43 68.76 1.69 -17.86 46.59 本报告图示数据来源：微风企中小企业数据研究院大数据库 1.2.2批发业：整体规模表现最为突出，融资规模与融资活跃度均列首位 批发业作为连接生产与消费的重要环节，在社会融资中持续保持高位，资金需求度历年表现最为显著，本次统计中批发业企业数量占总样本量的11.5%。截至2024年6月末，批发行业样本企业存量融资规模6897.97亿元，占存量整体规模的9.2%，同比增长16.87%，环比增长7.98%；新增融资203.87亿元，占比12.52%，同比下降15.4%，环比增长4.89%。 2020年9月，中国人民银行联合工信部、司法部等多部