铝日报

行业 铝日报 日期 2024年11月6日 研究员：余菲菲 021-60635729 yufeifei@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3025190 研究员:张平 021-60635734 zhangpin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3015713 研究员：彭婧霖 021-60635740 pengjinglin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3075681 有色金属研究团队 一、行情回顾与操作建议 图1：永安期货净持仓及变化（手）图2：永安期货持仓盈亏分析 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 铝观点： 5日沪铝增仓上行，主力再度站上2.1万/吨关口，涨幅达1.18%，氧化铝承 接有色及铝价高涨的氛围加速上涨，主力2501收盘大涨4.3%至5116元/吨，指数增仓4.1万手至49.3万手，与此同时，近月back结构进一步扩大，2412-2501逼近300元/吨，2501-2512高达389元/吨。根据调研显示，目前新疆在途量再度出现下降，铁路运输效率短期难以有明显恢复，预计后续国内铝社会库存维持到货较少状态，铝库存难有累库预期，短期华东等现货市场基差获得支撑，持稳向好为主。日内华东升水涨至70，中原涨至30，华南贴水收窄至-55。电解铝基本面总体向好，国内社库重回近五年同期低位的重要心理位置，叠加氧化铝偏强运行，电解铝即时成本已经涨至19900元/吨附近，部分高成本铝厂或面临压力从而采取检修，铝价底部支撑上移。本周宏观市场重磅事件密集发生，关注美国大选、美联储议息会议以及我国人大常委会财政政策指引，市场对政策预期较强但仍需保持谨慎，套保方面，继续把握回调买入机会。 二、行业要闻 据海关数据显示，2024年9月未锻轧铝合金进口量9.47万吨，同比增加2.1%，环比增加11.0%。2024年1-9月累计进口89.03万吨，同比增加11.4%。2024年9月未锻轧铝合金出口量2.3万吨，同比减少18.2%，环比增加1.6%。1-9月累计出口18.04万吨，同比减少5.4%。 【神火股份：公司的云南11万吨铝箔坯料项目预于2025上半年投产】近日，神火股份投资者关系活动记录表显示，公司已在云南建设绿色水电铝材一体化项目，目前正在打造绿色铝箔品牌，云南11万吨铝箔坯料项目建设正常推进中，预计年底完成设备安装，2025年上半年投产 据国家电网公司信息反馈，为加快构建新型电力系统，促进新能源高质量发展，推动大规模设备更新改造，国家电网公司全年电网投资将首次超过6000亿元，今年比去年新增711亿元，新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。 俄新社报道，2024年1月至8月，中国自俄罗斯的铝进口量达到了新的历史高点，增长幅度为1.4倍，总价值约为23亿美元。相比之下，2019年俄罗斯对中国的铝供应金额仅为6060万美元。此外，在同一时段内，俄罗斯对中国的金属供应整体增长了9%，从去年同期的47亿美元提升至51亿美元。 三、数据概览 表2：国内铝锭社会库存（万吨） 上海 无锡 杭州 佛山 天津 沈阳 巩义 重庆 海安 郑州 洛阳 临沂 常州 合计 2024-10-08 3.00 23.90 1.30 23.30 2.50 0.10 7.50 2.30 0.20 0.00 0.10 0.40 0.10 64.70 2024-09-30 2.80 23.90 1.50 21.60 2.10 0.10 6.00 2.00 0.20 0.00 0.20 0.40 0.10 60.90 2024-09-26 2.70 26.00 1.50 22.60 2.10 0.10 6.50 2.30 0.20 0.00 0.20 0.40 0.10 64.70 2024-09-23 3.00 27.10 1.60 23.70 2.10 0.10 8.30 2.00 0.20 0.00 0.20 0.40 0.10 68.80 2024-09-18 2.80 27.90 1.70 22.70 2.10 0.10 7.90 2.10 0.10 0.00 0.20 0.30 0.10 68.00 2024-09-09 2.80 31.70 1.70 23.00 2.10 0.10 7.30 2.30 0.10 0.10 0.10 0.30 0.10 71.70 2024-09-05 3.00 32.90 1.80 23.80 2.20 0.10 7.80 2.30 0.10 0.10 0.10 0.30 0.10 74.60 2024-09-02 3.00 33.00 1.90 24.50 2.30 0.10 8.70 2.30 0.10 0.10 0.20 0.30 0.10 76.60 2024-08-29 3.10 33.20 1.80 24.30 2.40 0.10 9.40 2.30 0.10 0.10 0.10 0.30 0.10 77.30 2024-08-26 3.00 33.30 1.60 23.80 2.40 0.10 9.10 2.60 0.10 0.10 0.10 0.30 0.10 76.60 2024-08-22 2.80 33.60 1.60 23.30 2.50 0.10 8.40 2.30 0.10 0.10 0.10 0.30 0.20 75.40 2024-08-19 3.30 33.20 1.60 22.80 2.60 0.10 8.80 2.60 0.10 0.10 0.10 0.30 0.20 75.80 2024-08-15 3.00 33.70 1.70 23.40 2.70 0.10 9.10 2.50 0.10 0.10 0.20 0.30 0.20 77.10 2024-08-12 3.20 33.40 1.70 24.00 3.00 0.10 9.70 2.50 0.10 0.10 0.10 0.30 0.20 78.40 2024-08-08 3.30 33.10 1.70 23.30 2.90 0.10 10.00 2.50 0.10 0.10 0.10 0.30 0.30 77.80 2024-08-05 3.70 32.90 1.50 23.30 2.90 0.10 10.70 2.50 0.10 0.10 0.20 0.40 0.20 78.60 2024-08-01 3.60 31.50 1.50 24.00 2.90 0.10 10.50 2.40 0.10 0.10 0.20 0.40 0.30 77.60 数据来源：Wind，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等 任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼电话：021-60635548邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区鹏程一路8号深圳建行大厦39层3913电话：0755-83382269邮编：518026 山东分公司 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话：0531-81752761邮编：250014 广东分公司 地址：广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 郑州营业部 地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A电话：0371-65613455邮编：450008 宁波营业部 地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室电话：0574-83062932邮编：315000 总部金融机构业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼电话：021-60636327邮编：200120 西北分公司 地址：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话：029-88455275邮编：710075 浙江分公司 地址：杭州市上城区五星路188号荣安大厦602-1室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话：021-62528592邮编：200122 上海杨树浦路营业部 地址：上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话：021-63097527邮编：200082 泉州营业部 地址：泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话：0595-24669988邮编：362000 厦门营业部 地址：厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部 地址：成都市青羊区提督街88号28层2807号、2808号电话：028-86199726邮编：610020 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 邮编：200120全国客服电话：400-90-95533转5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com