股票期权日报
期货研究报告|期权日报2024-11-06 股票期权日报 研究院量化组 研究员 高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com 从业资格号：F03105861 李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 黄煦然 0755-23887993 huangxuran@htfc.com从业资格号：F03130959 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 市场分析 周二（11月5日），市场强势上涨，沪指涨逾2%，创业板指涨近5%，题材股多点开花，逾5000股上涨。上证指数收涨2.32%报3386.99点，深证成指涨3.22%，创业板指涨4.75%，北证50涨8.12%，科创50涨4.35%，万得全A涨2.97%，万得A500涨2.63%，中证A500涨2.67%。市场成交额2.35万亿元。军工股全天强势，通用航天、低空经济方向领涨；海南自贸区指数表现�色；机器人概念股连续上涨，拓斯达等多股涨停。大金融概念股井喷，金融科技方向领涨，华林证券、新力金融等多股涨停。地产股展开反弹，华夏幸福7连板。稀土永磁概念午后再度走强，银河磁体等涨停。 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为156万张，沪市300ETF期权成交量为152万张，深市300ETF期权成交量为18万张。 2.PCR方面，50ETF期权报0.54，近90日分位数为1.11%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.62，近90日分位数为2.22%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.74，近90日分位数为6.67%，处于近期较低位置。 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为36.57%，近90日分位数为77.78%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为43.09%，近90日分位数为77.78%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为43.85%，近90日分位数为77.78%，处于近期较高位置。 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为28.89%，沪市300ETF期权为29.89%，深市 300ETF期权为30.35%。 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 6.VIX方面，最新价报21.98点，近90日分位数为91.11%，处于近期较高位置。 行情观点 周二（11月5日），市场强势上涨，沪指涨逾2%，创业板指涨近5%，题材股多点开花，逾5000股上涨。上证指数收涨2.32%报3386.99点，深证成指涨3.22%，创业板指涨4.75%，北证50涨8.12%，科创50涨4.35%，万得全A涨2.97%，万得A500涨2.63%，中证A500涨2.67%。市场成交额2.35万亿元。军工股全天强势，通用航天、低空经济方向领涨；海南自贸区指数表现�色；机器人概念股连续上涨，拓斯达等多股涨停。大金融概念股井喷，金融科技方向领涨，华林证券、新力金融等多股涨停。地产股展开反弹，华夏幸福7连板。稀土永磁概念午后再度走强，银河磁体等涨停。 重要资讯 1.香港万得通讯社报道，工业和信息化部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议强调，要抓好顶层谋划，谋篇布局低空装备创新体系、产业体系和低空信息基础设施建设，营造行业发展良好生态；要抓好重点企业，加强企业梯度培育，推动产业链上下游企业协同创新发展，培育更多低空产业头部企业和专精特新“小巨人”企业；要抓好重点产品，大力发展无人化、电动化、智能化低空装备，推动新一代信息通信技术、数字技术、人工智能等技术全方位赋能低空产业体系。 2.澎湃新闻报道，杭州临安发布《关于进一步促进临安区房地产市场健康有序发展的意见》，对团购10套及以上新房的，给予实际购房总价1.5%的补贴。新实施拆迁项目，征收住宅房屋的，在项目征收工作启动后6个月内购买一手商品房的，在临安城区5个 街道购房的给予1000元/平方米奖励。 3.香港万得通讯社报道，广州市工业和信息化局印发《广州市推进新型储能产业园区建设实施方案》，其中提到，在三大新型储能产业园区带动下，力争全市新型储能产业营业收入到2025年达600亿元以上，到2027年形成千亿级产业集群，到2030年形成三 千亿级产业集群，到2035年形成五千亿级产业集群。引导金融机构加大新型储能、氢能和综合智慧能源领域资金投入力度，综合运用信贷、债券、产业基金等方式支持项目建设和产业发展。加快推动广州期货交易所上市电力、锂等新型储能产业发展相关的期货品种。 期权数据 图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为156万张，沪市300ETF期权成交量为152万张，深市300ETF期权成交量为18万张。 PCR方面，50ETF期权报0.54，近90日分位数为1.11%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.62，近90日分位数为2.22%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.74，近90日分位数为6.67%，处于近期较低位置。 图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为36.57%，近90日分位数为77.78%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为43.09%，近90日分位数为77.78%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为43.85%，近90日分位数为77.78%，处于近期较高位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为28.89%，沪市300ETF期权为29.89%，深市300ETF期权为30.35%。 图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 VIX方面，最新价报21.98点，近90日分位数为91.11%，处于近期较高位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发 �通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明�处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888 网址：www.htfc.com
