原油产业链数据日报

花旗美国经济意外指数 花旗中国经济意外指数 100 花旗美国经济意外指数 花旗中国经济意外指数 50 100 0 0 -50 -100 23/0423/0823/1224/0424/0823/04 23/08 23/12 24/04 24/08 source：彭博,南华研究 source：彭博,南华研究 全球不同区域成品油裂解 美国炼厂利润与油价 美元/桶 美国成品油321裂解M1 欧洲成品油321裂解 新加坡成品油321裂解 美元/桶 美国炼厂321裂解M1 WTI原油主力收盘价(右轴) 美元/桶 40 40 90 30 30 20 80 10 20 70 0 10 23/0423/0823/1224/0424/0823/09 23/12 24/03 24/06 24/09 source：彭博,南华研究 source：彭博,南华研究,同花顺 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2024-11-05 原油产业链数据⽇报 source：南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2024-11-04 2024-11-01 2024-10-28 日涨跌 周涨跌 单位 价格 Brent主力 73.1 73.1 71 0 2.1 美元/桶 WTI主力 71.47 69.49 67.38 1.98 4.09 美元/桶 SC主力 530.6 527.4 536.5 3.2 -5.9 元/桶 月差 Brent连1-连3 0.73 0.61 0.76 0.12 -0.03 美元/桶 WTI连1-连3 0.84 0.73 0.71 0.11 0.13 美元/桶 SC连1-连3 2.6 3.3 9.3 -0.70 -6.7 元/桶 波动率 原油 45.8 44.14 42.96 1.61 2.79 % 经济意外 G10 11.1 9.9 4.7 1.2 6.4 美国 31.9 31.7 25.6 0.2 6.3 中国 1.3 0.1 -5.3 1.2 6.6 321裂解 美国 17.04 16.82 16.41 0.23 0.634 美元/桶 西北欧 12.99 12.89 12.35 0.106 0.643 美元/桶 新加坡 8.08 8.28 6.79 -0.20 1.29 美元/桶 汽油裂解 美国 12.93 12.93 13.62 0 -0.69 美元/桶 欧洲 5.99 5.95 7.05 0.04 -1.06 美元/桶 新加坡 4.99 4.95 3.70 0.04 1 美元/桶 柴油裂解 美国 24.46 24.35 22.49 0.11 1.97 美元/桶 欧洲 17.32 16.99 17.27 0.33 0.05 美元/桶 新加坡 14.02 13.77 12.76 0.25 1.26 美元/桶 航煤裂解 美国 17.18 17.23 15.16 -0.05 2.02 美元/桶 欧洲 19.09 19.36 18.96 -0.27 0.13 美元/桶 新加破 14.83 15.22 15.51 -0.39 -0.68 美元/桶 原油日度 WTI油价与波动率 WTI原油与月差 美元/桶 100 美国原油ETF隐含波动率(右轴) 油价上涨，波动率同涨 WTI原油主力收盘价 60 美元/桶 WTI原油月差（1-3） WTI原油主力收盘价(右轴) 美元/桶 490 90 50 80 402 80 70 30 0 70 60 20 23/0423/0823/1224/0424/0823/04 23/08 23/12 24/04 24/08 source：彭博,南华研究,同花顺 source：彭博,南华研究,同花顺 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：彭博,同花顺,南华研究 美国汽油期货连1美国汽油月差（01-03）季节性 美分/加仑美国汽油期货连1 400 350 300 250 200 南华期货 南华期货 22/0622/1223/0623/1224/06 美国汽油对WTI原油裂解连1季节性 美国：车用汽油总产量引伸需求/MA4季节性 美元/桶 2020 2021 2022 2023 2024 万桶/日 2020 2021 2022 2023 2024 40 1000 950 20 900 0 850 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：彭博,南华研究 source：wind,南华研究 source：彭博,南华研究 美分/加伦20202021202220232024 50 25 0 -25 南华期货 南华期货 02/2904/3006/3008/3110/31 source：彭博,南华研究 美国汽油库存季节性 美国汽油库存当周环比/MA4季节性 千桶 2020 2021 2022 2023 2024 千桶 2020 2021 2022 2023 2024 260,000 5000 2500 240,000 0 220,000 -2500 -5000 200,000 03/31 06/30 09/30 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 美国取暖油VSWTI原油M+1裂解季节性 美国柴油期货月差和价格 美元/桶 80 2020 2021 2022 2023 2024 美分/加仑 美国柴油期货月差（01-03） 美国柴油期货连1(右轴) 美分/加仑 350 20 60 300 10 40 0 250 20 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 -10 23/04 200 23/08 23/12 24/04 24/08 source：彭博,南华研究 source：彭博,南华研究 美国馏分（馏出）燃料油当周库存季节性 美国馏分燃料油当周库存环比/MA4季节性 千桶 175,000 2020 2021 2022 2023 2024 千桶 2020 2021 2022 2023 2024 5000 150,000 125,000 0 100,000 -5000 03/31 06/30 09/30 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：wind,南华研究,同花顺 source：同花顺,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 欧洲汽油对布伦特原油裂解连1季节性 欧洲柴油对布伦特原油裂解连1季节性 美元/桶 2020 2021 2022 2023 2024 美元/桶 60 2020 2021 2022 2023 2024 40 40 20 20 0 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：彭博,南华研究 source：彭博,南华研究 新加坡汽油对布伦特原油裂解连1季节性新加坡柴油VS布伦特原油M+1裂解.. 南华期货 南华期货 美元/桶20202021202220232024 30 20 10 0 -10 美元/桶20202021202220232024 南华期货 南华期货 50 40 30 20 10 02/2904/3006/3008/3110/31 南华期货 南华期货 source：彭博,南华研究 南华期货 南华期货 source：wind 02/2904/3006/3008/3110/31 美国蒸馏燃料油产量引申需求/MA4季节性 美国炼厂周度开工率季节性 万桶/天 2020 2021 2022 2023 2024 % 100 2020 2021 2022 2023 2024 550 90 500 80 70 450 60 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 美国商业原油库存（不含战略储备）季节性 美国商业原油库存（不含战略储备）环比/MA4季节性 亿桶 2020 2021 2022 2023 2024 千桶 15,000 2020 2021 2022 2023 2024 5 10,000 5000 4.5 0 4 -5000 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 03/31 06/30 09/30 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 山东汽油对布伦特原油裂解价差季节性 山东柴油对布伦特原油裂解价差季节性 元/桶 500 2020 2021 2022 2023 2024 元/桶 2020 2021 2022 2023 2024 600 400 500 400 300 300 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：同花顺,钢联,南华研究 source：同花顺,钢联,南华研究 南华研究院投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号南华能化研究团队刘顺昌投资咨询证号：Z0016872 免责声明 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 本报告仅供本公司境内客户使用风险等级R4及以上专业机构投资者使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告并非意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送、发布的机构或人员，也并非意图发送、发布给因可得到、使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员。本报告中的信息均来源于已公开的资料，本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断，期货市场存在潜在市场变化及交易风险，本报告观点可能随时根据该等变化及风险产生变化。在不同时期，本公司可发出与本报告所刊载的意见、预测不一致的报告，但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户。本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况、目标或需要，客户应当充分考虑自身特定状况，不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断。在任何情况下，本报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不应作为您进行相关交易的依据。本公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。本公司的销售人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 务。本公司的资产管理部门、涉及相应业务内容的子公司可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。投资者应当考虑到本公司