北京人力20241101

北京人力20241101 摘要 •北京人力2024年第三季度经营情况总体符合预期，业务开展平稳，没有出现大的客户流失，包括华为、阿里等大客户都实现了稳健增长，保证了基本盘的稳定。 •公司加大了降本增效的力度，从日常费用开支节约、内部管理优化、区域协同整合以及组织人才结构调整等方面入手，这些措施在三季度和全年逐步显现效果。 •公司整体收入增长主要依托于外包业务收入的驱动，基础人事服务业务有所下降，但整体上外包和零工等业务保持了良好的成长趋势。 •公司预计获得政府补贴仍然符合预期，但并没有固定规律可循，补贴金额伴随着公司收入体量和专业外包拓展而不断扩大，不同季度可能会有不同支付时间。 •未来政府补贴政策将向营商环境好、政府实力强、履约能力强的地区集聚，鼓励补贴奖励将变得更加规范，评价维度更加科学、多元化，方案也可能更复杂。 •公司将继续聚焦于大客户，以保证基本盘稳健及成长来源，同时关注中小微企业的发展动态，并不断拓展新客户。 •未来公司将坚定不移地发展外包业务，同时强化基础人事业务及薪酬福利业务，使其更加专业化、集约化、高效化。此外，招聘能力的发展将依托于外包框架下，提高整体人力资源管理链条中的价值。 Q&A 请介绍一下北京人力在2024年第三季度的经营情况，尤其是扣费增长超出市场预期的原因。 北京人力在2024年第三季度的经营情况总体符合预期。具体来说，公司业务开展平稳，尽管外部环境较为困难，但没有出现大的客户流失，包括华为、阿里等大客户都实现了稳健增长，保证了基本盘的稳定。此外，公司加大了降本增效的力度，从日常费用开支节约、内部管理优化、区域协同整合以及组织人才结构调整等方面入手，这些措施在三季度和全年逐步显现效果。虽然目前尚未看到明显的边际改善趋势，但公司展现了一定的韧性和抗风险能力。公司将继续努力完成重大资产重组时做出的业绩承诺。 北京人力各业务线在三季度的增长趋势如何？尤其是外包业务增速及收入占比情况如何？ 在2024年第三季度，北京人力各业务线整体上没有出现显著变化或分界。公司的整体收入增长主要依托于外包业务收入的驱动。基础人事服务业务有所下降，主要原因包括结构性问题，如部分基础人事服务被外包服务替代，以及经济环境压力导致的一些客户减员撤派。然而，这种小幅下降仍在可控范围内，因为整体上外包和零工等业务保持了良好的成长趋势。从毛利角度看，公司报表毛利率略有下降，这反映了当前客观承压的情况。但得益于外包业务规模扩大带来的地方政府补贴，公司整体补贴获取仍然稳健且符合预期。 今年北京人力预计获得政府补贴情况如何？是否存在规律性？ 北京人力今年预计获得政府补贴仍然符合预期，但并没有固定规律可循。补贴金额伴随着公司收入体量和专业外包拓展而不断扩大，不同季度可能会有不同支付时间，有时根据上一年度或上一季度情况支付，也有个别分步支付。这种不确定性主要取决于政府审批节奏和效率，对财报可能有影响，但对整体收益和利润规模无实质影响。因此，不建议市场过多关注补贴节奏问题。 如何看待未来政府补贴政策的持续性和稳定性？ 随着《公民警察审查条例》的出台，一些不规范以税收直接挂钩奖励和补贴正在清理，这是正常过程。然而，这也意味着未来政策将向营商环境好、政府实力强、履约能力强的地区集聚，如北上深等地机会依然强烈。同时，地方政府有意愿帮助企业依法合规获取合理合法的支持。因此，未来鼓励补贴奖励将变得更加规范，评价维度更加科学、多元化，方案也可能更复杂。这一变化将使得政策更加透明、公正，有助于企业长期发展。 中央近期发布了促进就业的意见，包括总书记署名文章中也强调了支持就业、扩大就业和稳就业。请问公司将通过哪些手段来实现这些目标？ 公司在实现稳就业目标方面，将采取多种手段，包括补贴和奖励等间接方式以及直接措施。我们对补贴的连续性和稳定性保持信心，通过这些手段确保就业市场的稳定。 请介绍一下公司前五大客户的收入和利润占比情况。 公司前五大客户主要包括华为、阿里巴巴、贝壳、小米和美团。从收入端来看，这些客户没有太大变化，尤其是华为，占全年收入体量约三分之一。然而，华为对公司的直接利润贡献和毛利贡献并不高，这与以往情况基本一致。 公司与科瑞在服务同一家大客户时，竞争情况如何？双方各自有哪些优势？ 科瑞是一家非常优秀的企业，我们在不同领域开展各自业务，直接竞争并不多。大客户通常有自己的供应商管理政策，不会完全依赖某一家供应商。因此，公司在服务质量、整体服务体系及管理精细化程度方面具备显著优势，能够更好地满足客户需求。 公司如何看待明年大客户的增长，以及今年中小客户面临的压力？是否有具体举措来获取新客户？ 公司将继续聚焦于大客户，以保证基本盘稳健及成长来源。今年成立的大客户部更加关注华为和阿里的高端需求挖掘与转化。同时，公司也关注中小微企业的发展动态，并不断拓展新客户。截至9月底，公司服务的总量有所增加。每个区域子公司都有自己的拓展方向，无论是外包业务、人事业务还是招聘业务，都根据当地经济发展特点进行调整。 未来有哪些新的业务方向或发力点值得关注？特别是在招聘业务方面，有何预期？ 未来公司将坚定不移地发展外包业务，同时强化基础人事业务及薪酬福利业务，使其更加专业化、集约化、高效化。此外，招聘能力的发展将依托于外包框架下，提高整体人力资源管理链条中的价值。 在优化传统基础人事业务及薪酬福利方面，公司是否会借助数字化手段？近期与昆仑万维设立合资公司是否也是这一方向的一部分？ 公司擅长人力资源管理，但在AI技术方面并非强项。因此，我们欢迎使用成熟工具系统平台或理念，将AI作为提升效率的工具。目前，在一些招聘场景中已充分应用AI技术，并取得一定成效。 公司在简历筛查和信息比对抓取等方面如何应用大数据和自动化技术？ 公司在简历筛查和信息比对抓取等方面已经广泛应用了大数据和自动化技术。这些技术的应用涉及到复杂的算力算法等多个因素。我们愿意与行业内领先企业合作，共同拓展新的领域和场景。这不仅有助于降低成本，还能提高业绩交付效率。 在降本增效方面，公司有哪些具体举措？是否可以量化介绍一下？ 降本增效是公司当前的重要目标之一。我们会考虑市场化企业能够采取的任何合理合法的措施，包括关闭不盈利的业务单元以及人员优化调整。然而，由于公司体量较大，具体量化这些举措并不容易。此外，我们还将通过招聘更优秀的人才，减少基础操作岗位，并引入更多具有数字化思维和技术背景的人才，以实现整体 队伍优化。 公司近期是否有并购计划？对于收并购标的有哪些考虑？ 目前公司没有具体的并购计划可以披露，但未来可能会有适合的机会。我们关注的是那些在细分领域表现优秀且具备数字化优势、系统平台能力以及研发实力的企业。例如，在人力资源领域，包括考试、人才测评、背景调查、劳动力管理等各个细分领域，都存在一些非常优秀的公司，这些都是我们潜在关注的对象。 关于内部组织架构调整，公司预计何时完成？调整后如何赋能业务发展？ 内部组织架构调整预计将在年底前完成所有工商变更。这次调整主要是内部管理层面的，不涉及任何交易或推荐。调整旨在压缩企业层级，从而提高管理精细度，增强业务资源统筹协调能力，以及加强财务合规管控。这些隐性改进将为业务平稳发展奠定基础。 公司上市后的业绩表现如何？今年上下半年的业绩预期是否相似？ 由于疫情叠加经济下行压力，以及公司重组上市等多重因素影响，过去两年的业绩基数确实有所不同。通常情况下，公司一季度开门红情况良好，则全年业绩基本有保障。同时，下半年利润往往略高于上半年，大致比例为45%对55%。尽管如此，由于当前各种特殊因素，今年上下半年的业绩预期仍需谨慎观察，但我们对完成年度业绩承诺目标充满信心。