【有色金属】日报-2024-11-01

作者:李全冲 从业资格证号:F3008176 投资咨询资格证号:Z0012537创作日期:2024.11.01 标题:市场情绪谨慎，铜铝走势震荡 摘要： 美国9月核心PCE同比超预期，环比反弹，消费支出增长加快，首申数据凸显劳动力市场仍有韧性。今晚美国劳工部将发布10月非农报告，但市场仍预计美联储会在11月的议息会议上降息25个基点的概率较大，但通胀及劳动力市场数据或令美联储未来降息更加谨慎。铜方面，国内炼厂仍有减产检修，影响电解铜产出，台风天气或影响港口作业，短期现货偏紧支撑现货升水，但高铜价抑制下游消费，影响电解铜去库速度。铝方面，消费逐渐转向淡季，叠加河南环保管控影响下游开工，消费有走弱预期，但到货减少，电解铝加速去库，关注后续铝锭到货以及冬季环保管控等对下游开工的影响。 今日铜铝走势震荡。截至11月1日收盘，沪铜主力CU2412合约收报76520元/吨，跌20元/吨，跌幅0.03%。沪铝主力AL2412合约收报20795元/吨，涨85元/吨，涨幅0.41%。 10月31日，美国经济分析局公布的数据显示，美国9月PCE物价指数同比上涨2.1%，持平预期，前值从2.2%上修至2.3%；PCE物价指数环比上涨0.2%，持平预期，前值0.1%。9月核心PCE物价指数同比上涨2.7%，持平前值，预期2.6%；核心PCE物价指数环比上涨0.3%，前值从0.1%上修至0.2%。消费支出加快增长，9月个人消费支出（调整后）增长0.4%，前值从0.1%上修至0.2%。同日，美国劳工部公布的数据显示，美国10月26日当周首次申请失业救济人数21.6万人，预期23万人，前值22.7万人。这是每周申请失业救济人数连续第三次下降。 铜现货市场方面，据SMM讯，早市升水意外抬升，市场主流可交单货源货紧价高，持货商挺价惜售情绪强。下游因周末备库需求有所增加，但因升水冲高，消费未表现明显增量。10月31日，SMM1#电解铜现货对当月2411合约报升水30元/吨-升水80元/吨，均价报升水55元/吨，较上一交易日涨70元/吨；平水铜成交价76430~76630元/吨。广东地区月初下游采购积极性上升，现货升水走高，整体交投有所好转。 铝方面，新疆发运再度受阻，到货减少，本周电解铝加速去库。10月31日，SMM统计国内电解铝锭社会库存59.7万吨，较本周一库存下降2.8万吨，较上周四库存继续下降3.3万吨，较去年同期低5.6万吨，库存回归近五年的同期低位。 整体来看，美国9月核心PCE同比超预期，环比反弹，消费支出增长加快，首申数据凸显劳动力市场仍有韧性。今晚美国劳工部将发布10月非农报告，但市场仍预计美联储会在11月的议息会议上降息25个基点的概率较大，但通胀及劳动力市场数据或令美联储未来降息更加谨慎。铜方面，国内炼厂仍有减产检修，影响电解铜产出，台风天气或影响港口作业，短期现货偏紧支撑现货升水，但高铜价抑制下游消费，影响电解铜去库速度。铝方面，消费逐渐转向淡季，叠加河南环保管控影响下游开工，消费有走弱预期，但到货减少，电解铝加速去库，关注后续铝锭到货以及冬季环保管控等对下游开工的影响。 免责声明： 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。英大期货研究所力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证。不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经英大期货研究所许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。英大期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归英大期货有限公司所有。 英大期货有限公司 地址北京市东城区建国门内大街乙18号院1号楼英大国际大厦二层官网www.ydfut.com.cn 客服4000188688