每日市场观察

每日市场观察 2024年11月4日 【今日关注】 周五沪深市场三大指数集体调整。截至收盘，沪指跌0.24%，深证成指跌1.28%，创业板指跌1.88%。沪深两市成交额超过2.2万亿元，较昨日小幅放量。科技行业板块多数收跌，软件开发、互联网服务、计算机设备、通信服务、半导体、电子元件、消费电子等TMT板块跌幅居前，小金属、能源金属、医药商业板块逆市大涨。个股方面，下跌股票数量超过4300只，概念题材之高位股集体跳水，多数跌停。 沪指早盘震荡走强，午后一路下跌，但市场承接力量较强，量能保持小幅放大之势。盘面上，市场表现出明显的结构化特征，稀土永磁带动有色板块涨幅居前，权重、红利等板块上涨，而多数科技板块下跌。进入10月科技板块成为市场上涨的主线，一些缺乏业绩支撑的概念股借机大幅上涨，积累了一定的风险，市场资金追高意愿减退，开始流入到低估值的板块中。市场在当前位置大幅调整的可能性不大，但需要消化一些获利盘。操作上，投资者可以继续做多。当前上市公司三季报公布完毕，投资者需要积极的调仓换股，从业绩较差的概念题材板块转移到业绩良好的低估板块上，等待优质个股的价值回归。 【市场回顾】 市场概况：11月1日，市场全天震荡分化，沪指相对偏强，创业板指午后持续走低，北证50指数大跌9.61%，高位股大面积跌停。全市场 逾500股跌超9%。盘面上，周期股集体走强，稀土永磁板块大涨，医药商业概念股震荡走高，大消费股表现活跃，白酒、食品股领涨。下跌方面，并购重组、软件、半导体、鸿蒙等多个近期热门的题材板块集体大跌。整体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。板块方面，稀土永磁、小金属、医药商业、白酒等板块涨幅居前，智谱AI、软件开发、数据安全、鸿蒙概念等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.24%，深成指跌1.28%，创业板指跌1.88%。 【资金面】 主力资金流向：11月1日，上证净流入145.91亿元，深证净流入129.70亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为小金属、证券、多元金融，主力资金流出排名前三的板块为IT服务、软件开发、半导体。 【消息面】 1.10月财新中国制造业PMI升至50.3重回扩张区间 1日公布的10月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.3，较9 月回升1.0个百分点，在9月短暂收缩后重新升至荣枯线以上。 点评：10月份财新制造业PMI为50.3%，处于扩张区间。与9月份比较，10月份PMI大幅提升，制造业由收缩区间转变为扩张区间，说明中国经济基本面趋势整体良好。 2.商务部：将会同相关部门推出一批消费领域新政策 商务部副部长盛秋平11月1日在国新办新闻发布会上介绍，商务部将会同相关部门，推出一批消费领域的新政策。比如，近期将研究出台 推进首发经济，推动批发零售业高质量发展，支持上海、天津等20个城市开展现代商贸流通体系试点建设，开展汽车流通消费改革试点，促进健康消费专项行动方案等政策。 点评：消费是我国经济三驾马车之一，是经济增长的关键构成。商务部此次推出提振消费的激励政策，有望显著推动经济增长，实现经济高质量发展。 3.郑栅洁：加快经济社会发展全面绿色转型 《求是》1日刊发国家发展和改革委员会党组书记、主任郑栅洁署名文章，题为《加快经济社会发展全面绿色转型》。文章指出，加快完善绿色转型支持政策。坚持目标导向和问题导向相结合，构建有利于绿色转型的财税、金融、投资、价格政策体系和市场化机制，完善绿色低碳标准体系。健全财税政策，积极构建有利于促进绿色低碳发展和资源高效利用的财税政策体系，完善绿色税制。丰富金融工具，延长碳减排支持工具实施年限，研究制定转型金融标准，有序推进碳金融产品和衍生工具创新，发展绿色保险。优化投资政策，加大中央预算内投资支持力度，引导和规范社会资本参与绿色低碳项目投资、建设、运营，加快形成优质绿色低碳资产。 点评：2020年9月，中国提出双碳目标，即碳达峰与碳中和，旨在实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和。此次发改委文章指出加快经济社会全面绿色转型，将有助于实现国家双碳目标的达成。 【行业动态】 1.住建部：今年房地产市场“银十”超过“金九”为2007年起首次据住房城乡建设部数据，今年10月商品房销售面积环比“银十”超“金九”。房地产市场历来有“金九银十”的说法，形容这个下半年的销售旺季。从环比数据能看出市场变化。10月份全国新建商品房网签成交量环比增长6.7%；二手房网签成交量环比增长4.5%；新建商品房和二手房成交总量环比增长5.8%。9月份是三季度末月，房企会拼业绩冲销量。10月份是四季度首月，一般会受9月份冲量的透支影响，今年“银十”超过“金九”十分罕见，是2007年起首次“银十”超过“金九”。 2.机构：第三季度全球智能手机市场反弹同比增长3.8% 根据TechInsights移动团队的最新研究，2024年第三季度全球智能手机出货量同比增长3.8%，达到3.077亿部，这已经是连续四个季度保持复苏态势。然而，与前三个季度相比，增长率已放缓至低个位数。全球智能手机批发收入同比增长3.5%，达到982亿美元。智能手机批发平均售价（ASP）连续四个季度呈下降趋势，同比下降0.3%。 3.中国电动汽车百人会张永伟：新锐新能源车企正在跨越盈利拐点在2024全球新能源汽车合作发展（上海）论坛上，中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟表示，传统大型车企仍处于盈利阶段，但利润在加速收窄。新锐新能源车企盈利能力稳步提升，正在跨越盈利拐点。汽车行业是一个长周期的行业，已经有一些企业跑出来了，如特斯拉、比亚迪、理想汽车等，这是一个重要的信号。与此同时，汽车消费者逐渐接受电动化，智能化需求大幅增加。张永伟认为，增强 互动能够起到事半功倍的效果，发展新能源汽车不是为了彼此抗衡，可以围绕商用车等转型重难点环节推动互利合作。 【基金动态】 1.沪市ETF规模达2.6万亿元 今年以来，以ETF为代表的指数型基金成为规模增长“主力军”，市场活跃度再上新台阶。 上交所数据显示，截至10月底，沪市ETF规模约2.6万亿元、成交额约22万亿元，非货币ETF净流入近7900亿元，均创历史新高，ETF日均成交额和总规模分别稳居亚洲第一位、第二位。 2.A股ETF近一个月净流入超500亿元 据Wind数据，10月8日至10月30日，A股ETF整体净流入511.51亿元。从区间变化来看，在节后市场大涨后回调，及近期震荡回暖的过程中，A股ETF的交易型和配置型属性被放大，“十一”假期后第一周，有1547.61亿元资金涌入A股ETF，10月14日以来，A股ETF又净流出1036.1亿元。多家基金公司表示，个人投资者或是这一轮资金“大进大出”的主力军。 【买方观点】 国泰基金：美国大选倒计时，关注哪些资产？ 海外方面，临近11月5日大选落地，海外资产价格受特朗当选预期影响较大，可关注黄金及美股。 国内方面，本轮行情脉冲式上涨特点鲜明，后市可能仍是宽幅震荡的局面。重点关注11月4日的中药会议，更多增量政策信息释放将主导市场后续走向。 整体来看，当前美联储降息、国内政策发力的大背景较利好大盘成长方向。 （今日关注撰写者：财达证券段红彬，注册投顾执业编号：S0400620090006） （消息面点评撰写者：财达证券任燕楠，证券投资咨询分析师执业编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。