广电运通机构调研纪要

广电运通机构调研报告 调研日期:2024-10-31 广州广电运通金融电子股份有限公司成立于1999年，是广州无线电集团旗下的国有控股高科技上市公司（证券代码：002152）。公司专注于人工智能行业应用，涵盖了智能金融、公共安全、智能交通、数字政府、大文旅、新零售及智慧教育等领域，为全球客户提供具有竞争力的智能终端、运营服务及大数据解决方案。公司以客户为中心，聚焦金融科技和城市智能两条主线，布局算法、算力、数据、场景四大人工智能要素协同发展，以科技赋能传统产业升级。在金融科技领域，广电运通连续14年位居国内金融机具市场占有率第一，是国内最大的金融智能自助设备供应商和服务商，综合实力全球前三。在全球市场，公司已建立9大全球分支机构，产品及服务已进入全球110多个国家和地区。广电运通积极助力信息技术应用创新产业的发展，基于华为“鲲鹏”和“昇腾”处理器进行AIoT战略算力布局，叠加aiCoreSystem，加速拓展和复制人工智能技术应用场景，致力于在公司已经拥有广泛客户基础的政府、银行、公安、交通、财税及文化旅游等领域打造全栈式自主可控技术体系。 2024-11-01 2024-10-31 电话会议 副总经理、董秘谢华,财务负责人姚建华,证券事务代表王英,财务部副经理黄俊,高级投资者关系经理胡瑞娟 ,王格 广州市高新技术产业开发区科学城科林路9、11号 中信建投证券公司应瑛,张敏,陈思玥,刘浩然,薛林立 中信银行 股份制商业银行 郑超祥 兴证全球基金 基金管理公司 叶飞 北京源阖投资基金 基金管理公司 刘春昊 嘉实基金 基金管理公司 李涛 上银基金 基金管理公司 黄颢 汇华理财 其它金融公司 张运昌 东方证券 证券公司 宋鑫宇 创金合信基金 基金管理公司 李晗 利多星智投 - 吴洵楷 上海煜德投资 投资公司 李曲波 国金基金 基金管理公司 李忠宇 招银国际资管 其它 张慎平 中国人寿养老 寿险公司 胡仲藜 浙商证券 证券公司 郑毅 渤海银行 股份制商业银行 王建 北京紫薇私募基金 基金管理公司 李晓林 华夏基金 基金管理公司 胡斌 彝川资管 - 朱宏达 上海睿亿投资 投资公司 张延明 东北证券 证券公司 吴源恒,金佳音 华福证券 证券公司 王鑫旸 中金资管 其它 胡迪 海南恒立私募基金 - 徐骥 上海金辇投资管理 - 景柄维 上海斯米克材料 其它 李怡欣 海南进化论私募基金 - 王中胜 中信建投资本管理 投资公司 何英 浙商证券资管 资产管理公司 刘玮奇 东吴人寿保险 寿险公司 冯佳怡 中信证券 证券公司 曲松 深圳宽源私募 - 石硕 西部证券 证券公司 曹阳 深圳和沣资管 其它 陈虹 1、请介绍下公司三季度的业绩情况。公司近两年投资并购了中金支付、中数智汇和广电五舟,给公司业绩带来哪些变化? 答:1、前三季度,公司实现营业收入71.18亿元,同比增长23.93%,主要得益于中金支付、广电五舟和中数智汇并表,国内金融设 备增收以及算力项目等智慧城市确收等综合因素影响。公司归母净利润6.73亿元,较去年同期有所减少,主要受到中科江南业绩下降、海外订单交付节奏延缓,以及股份支付费用的影响。 2、公司收购中金支付、中数智汇及广电五舟并表推升了营收和利润的增长,使体量增大。其中子公司中金支付持有互联网支付牌照,具备向客户提供资金支付解决方案的能力,其跨境支付服务基于公司跨境人民币支付资质,为境内外交易双方提供跨境贸易所涉及的人民币收付结算服务。目前公司正积极探索全球国际支付市场的机遇,探索海外牌照布局并开展国际化创新业务,同时将发挥公司在跨境支付、产业链金融、供应链金融、消费金融等领域的协同效应,持续提升数字支付方面的核心竞争力。子公司中数智汇作为企业征信领域的知名企业,在 公共数据治理、流通、商业变现等方面具有一定的先发优势,目前公司和中数智汇共同推动公共数据更广泛的授权、开放和应用,挖掘公共数据的经济价值和商业机会,探索公共数据运营的可持续发展模式。今年8月,基于对国产算力产业的看好,公司实现控股广电五舟,将其纳入公司合并报表范围。公司将充分发挥与广电五舟在技术研发、产品和市场方面的协同效应,不断推动业务拓展和技术创新,助力各行各业加速数字化转型,推动公司算力板块的发展壮大。 2、数据要素方面,看到近期出台了有关公共数据的顶层政策,公司构建了数据价值化全链条,接下来有哪些重点规划布局?能给公司带来哪些业务增长点? 答:在数据要素方面,10月9日,两办联合发布了《关于加快公共数据资源开发利用的意见》,10月12日相继发布了公共数据授权运 营和登记管理的两个配套政策。上位法的发布将对规范数据要素生态的发展起到重要的指引作用。广州建立了一整套高度符合国家意见的 公共数据开发利用平台、授权办法、管理规范和技术体系。公司会发力公共数据开发、数据服务商等数据应用业务,并通过设立数字化投资平台广电数投、收购中数智汇提前卡位数据要素多个环节,发挥“数据要素×”效应,助力数字金融、数字交通、数字政府等领域数实融合发展。目前,公司在广州从化、广州花都、清远、汕尾、揭阳、茂名、平顶山、龙岩等10地设立数字经济投资运营公司,积极助力数字政府、智慧城市建设,并积极拓展公共数据运营等业务,当其他城市需要进行公共数据开发利用建设时,公司可以快速复制和匹配当地的具体要求,确保公共数据“供得出、流得动、用得好、保安全”。 3、公司数据要素方面的业务推进进度如何?有哪些落地的案例? 答:1、公共数据开发利用方面,今年8月,广州市政数局代表广州市政府与控股股东广州数科集团签订相关协议,广州数科集团旗下广州 数据集团承接广州市公共数据运营,公司作为技术型、应用型的数据商配合广州数据集团,共同推动广东省数据要素市场高质量发展。2、 数据产品方面,公司旗下清远数投获得清远市公共数据运营权和加工权,打造的公共数据产品“清易贷(社保数据)”“清易保(医保理赔)”已在广州数据交易所上架交易。同时,公司在数据资产入表方面取得突破,跨境数据产品“离岸易”以及中数智汇的“产业链数据库”“ESG卓望数据评级模型”实现入表。 4、公司在车路云一体化方面的战略布局?目前相关业务的进展情况?未来如何提升这块业务的能力? 答:1、在大交通战略的指引下,公司从轨道交通领域向高速公路、城市道路等场景延伸,并积极把握车路云一体化市场机遇,储备了雷视一体机、边缘计算单元、智慧信号机等路侧设备。其中高速公路业务立足省内,拓展全国,获得多个批量订单,在广东、内蒙古、云南、辽宁、甘肃、河北等省和直辖市上线使用。6月,运通智能与河南交通投资集团有限公司旗下河南中天高新智能科技股份有限公司签署研发 生产合作协议,共同推动智慧高速产业发展。2、智慧交通也是公司产业链投资并购的重点方向之一,目前公司也在积极寻找具有良好卡位 优势和商业模式的优质标的,进一步强化公司数字经济产业补链强链。5、请问公司国内银行端智能金融设备的业务订单情况?目前海外的订单合同进展? 答:1、公司智能金融设备国内市场受益于信创、网点改造等积极因素,仍保持稳健发展态势。前三季度,公司新签中国工商银行2024 年度智能柜员机、中国银行智能柜台、中信银行新型智慧柜台等多个项目。今年9月,公司以“双项第一”中标邮政邮储云柜项目,推动业界首个云柜服务模式落地。2、公司加速“出海”步伐,加快夯实全球本地化战略部署。由于国际市场主要贸易地区的项目交付及验收重点集中在第三、四季度,第三季度情况较半年度有所回暖。拉美区域接连收获大额订单,深耕东欧区市场并获取大批量订单,为未来发展奠定了良好基础。公司将持续关注海外市场环境变化、贸易国外汇储备等情况,全力保障项目交付,推进国际业务执行和确收进度。 6、城市智能方面关于政企数字化的业务进展情况? 答:公司根据数字经济产业布局,在龙岩、湛江、广州从化、广州花都新设数字经济投资运营公司,持续扩张自身业务版图。年初至今,公司政企数字化业务多点开花,中标广州、茂名、汕尾、平顶山等智慧城市建设项目、5.75亿元的广州市数字政府“一朵云”项目、1. 25亿元的广东奥林匹克体育中心与广州天河体育场智能化工程项目。另外,去年中标的4.47亿元广州从化区智慧城市建设项目、4. 73亿元广州人工智能公共算力中心二期项目正稳步建设中,以上这些因素都将为公司未来经营业绩提供有力支撑。 7、公司投资并购方面的规划及节奏? 答:在投资并购方面,公司主要围绕金融科技、城市智能、智慧交通现有主营业务及上下游产业链等方向开展投资并购,聚焦算力、数据要 素以及高端制造等产业,目前正在积极寻找具有良好卡位优势和商业模式的优质标的,以强化公司数字经济产业补链强链。