港股晨报

2024年11月1日星期五 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。周四港股大盘继续震荡，收盘恒生指数跌0.31%报20317.33点，月跌3.86%；恒生科技指数跌0.32%，月跌5.32%；恒生中国企业指数跌0.31%，月跌3.27%。周四大市成交1544.79亿港元，南向资金净买入额为26.83亿港元。汽车股下挫，吉利汽车(0175HK)跌逾5%领跌蓝筹，比亚迪股份(1211HK)跌逾4%。新股华昊中天医药-B(2563HK)上市首日上涨30%。 美股市场 1.美股周四大幅收跌。道指跌0.90%，报41763.46点；纳指跌2.76%，报18095.15点；标普500指数跌1.86%，报5705.44点。大型科技股普遍走低，微软股价收跌超6%，英伟达跌4.85%，Meta收跌4.1%。亚马逊与AMD跌幅均超3%。MetaPlatforms报告称用户增长未达到华尔街的预期，并警告称2025年的资本支出将会增加。微软的营收指引令投资者失望，并表示云和AI需求将导致资本支出增加。美国9月个人消费开支（PCE）物价指数同比上涨2.1%，符合市场预期。 市场展望 行业方面，10月的最后两天，广州成功卖出了6宗住宅用地，收金约89.32亿元。虽然此次都是底价成交，但说明房企的投资信心正在逐渐恢复。9月下旬以来，金融、发改、企业、财政、地产等领域增量政策不断部署落地，政策发力稳增长有较大力度和决心提振宏观经济及权益市场。10月中旬以来港股整体进入震荡阶段，是积极优选相关板块及公司布局的较好时期。 建议关注细分板块：1)半导体、人工智能、数据要素等新质生产力等科技板块及高端智造板块；2)“以旧换新”促使消费回暖的汽车家电及估值仍处于低位的中医药和医疗服务板块；3)估值仍处低位的股息红利板块及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4)有望受益于四季度经济复苏力度增强的互联网平台公司以及细分龙头公司。 资料来源:WIND 市场热点 工信部公布数据显示，今年首三季度，内地软件业务收入及利润总额分别为9.83万亿元及1.16万亿元人民币，按年分别增长10.8%及11.2%。前三季度，信息技术服务收入66164亿元，同比增长11.9%，占全行业收入的67.3%。其中，云计算、大数据服务共实现收入9979亿元，同比增长10.6%，占信息技术服务收入的15.1%；集成电路设计收入2660亿元，同比增长13.1%。我国软件和信息技术服务业运行态势良好，建议关注相关龙头公司：中国软件国际（0354HK）、金蝶国际（0268HK） 国家统计局数据显示，10月份制造业PMI为50.1%，环比升0.3个百分点，连续两个月上升，且在连续5个月运行在50%以下后回到景气区间；综合PMI为50.8，环比升0.4个百分点，表明我国企业生产经营活动总体扩张步伐有所加快。半导体自主可控重要性持续凸显，今明年晶圆厂存储厂保持有序扩产，国产化进展仍在加速，建议关注我国半导体产业龙头公司： 华虹半导体（1347HK）、上海复旦（1385HK） 距离美国大选仅剩不足一周之际，民主党候选人哈里斯与共和党候选人特朗普为争取选民支持展开了白热化的竞争。最新民调显示，副总统哈里斯在全国范围内的民意调查中，以1.5个百分点的微弱优势领先于前总统特朗普。然而，这一领先优势相较于上周的1.8个百分点有所收窄，显示出特朗普正在逐步缩小与哈里斯之间的差距。普遍市场观点认为，若特朗普成功连任,将对金融领域实施更为宽松的监管政策，建议积极关注：摩根大通（JPM）、美国银行（BAC） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 道指低收378点纳指挫2.8%微软、英伟达跌半成泛欧Stoxx600指数十月挫逾3%为一年来最大月跌幅美元指数10月份累涨约3.1%，英镑跌超3.5%现货黄金10月份累涨约4.2%布油收涨约1.4%，10月份累涨约2.4%德国9月零售销售按月升1.2%胜预期法国9月整体PPI按月转跌0.2%按年跌5.8%朝中社证实朝鲜昨早试射洲际弹道导弹日本9月新屋开工按年续跌0.6%至6.85万间惟跌幅少过预期香港旅发局：9月访港旅客量按年升约10%首三季累计按年增近40%香港金管局：9月港元货币供应量M2及M3按年各升3%李家超：本港过去20年一直善用CEPA加强与内地经贸合作本港第三季GDP预估增长放缓至1.8%逊预期本港第三季末负资产住宅按揭贷款宗数达40,713宗较次季末增10,425宗国家外交部：欢迎外国企业在华投资经营依法保障其合法权益国家工信部：首三季软件业利润总额按年增长11.2% 【公司信息】 中石油(00857.HK)：目标明年新能源产能占国内能源供应能力7%中海油(00883.HK)巴西Mero3项目投产阿里巴巴(09988.HK)于纽交所回购161.44万股涉资1,999万美元京东(09618.HK)双11海外包邮区新增马来西亚及泰国理想汽车(02015.HK)第三季Non-GAAP纯利按年升10.6%季度交付量创新高德翔海运(02510.HK)公开发售获11倍超购一手中签率5.87%中远海控(01919.HK)首三季纯利381.24亿人币升72.7%中国建材(03323.HK)拟发行不逾20亿人币公司债票息2.3%华电国际电力(01071.HK)斥逾73亿人币向母企收购资产新天绿色能源(00956.HK)第三季发电量按年降2.3%和黄医药(00013.HK)收到武田2,000万美元里程碑付款科伦博泰生物(06990.HK)芦康沙妥珠单抗新药申请获内地受理中再保(01508.HK)首三季纯利24.1亿人币按年升两倍三一国际(00631.HK)首三季纯利13.9亿元人民币按年跌21.6%复星国际(00656.HK)于三亚打造全球首个AI主题渡假区红星美凯龙(01528.HK)首三季亏损扩大至18.87亿人币京能清洁能源(00579.HK)首九个月净利润25.69亿人民币倒退4.7%先健科技(01302.HK)IBS冠脉支架完成临牀研究一年随访微盟(02013.HK)：将「AllinAI」冀未来有上万个Agent数字员工提高整体效率基石药业(02616.HK)舒格利单抗获批在英国一线治疗非小细胞肺癌凤祥股份(09977.HK)第三季总收入14.74亿人民币按年增2.2%科笛-B(02487.HK)首九个月商业化产品收入近1.5亿人币按年升近1.3倍晋商银行(02558.HK)首三季纯利录得15.5亿元人币 世茂服务(00873.HK)附属成立合营公司在中国建设营运电动车充电站徽商银行(03698.HK)首三季净利润133亿人币按年增6.4% 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投