港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后 跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽 压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资 金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2024年10月31日星期四 港股晨报 港股回顾 周三港股震荡走低，收盘恒生指数跌1.55%报20380.64点，恒生科技指数跌2.38%，恒生中国企业指数跌1.77%。大市成交1666.45亿港元。南向资金净卖出额为47.79亿港元。医药股、科技股领跌，翰森制药跌逾10%领跌蓝筹，中芯国际跌逾7%。原材料板块走低，中国铝业跌近12%，前三季度总营收同比减少7.76%；江西铜业股份跌逾7%。 美股市场 美股周三小幅收跌。大型科技公司财报备受关注。美股科技股七巨头中，有五家公司在本周公布业绩。谷歌A类股收高2.9%，其母公司Alphabet周二收盘后宣布业绩超出分析师预期，旗下云业务实现了强劲的季度营收增长。芯片制造商AMD收盘重挫10.6%，其第四财季营收指引未能给投资者留下深刻印象。经济数据方面，美 国第三季度GDP增长2.8%，预估为2.9%市场等待更多科技公司的财报，并关注日益临近的美国总统大选。美国10月ADP就业人数超预期，第三季度GDP不及预期。 市场展望 9月下旬以来，金融、发改、企业、财政、地产等领域增量政策不断部署落地，政策发力稳增长有较大力度和决心提振宏观经济及权益市场。11月4号将举行的人大常委会会议有望确认财政部提出的化债规模。从当前经济表现看，多数指标已呈现改善信号，经济运行中的积极因素在增多。10月中旬以来港股整体进入震荡阶段，是积极优选相关板块及公司布局的较好时期。 建议关注细分板块：1)半导体、人工智能、数据要素等新质生产力等科技板块及高端智造板块；2)“以旧换新”促使消费回暖的汽车家电及估值仍处于低位的中医药和医疗服务板块；3)估值仍处低位的股息红利板块及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4)有望受益于四季度经济复苏力度增强的互联网平台公司以及细分龙头公司。 恒生指数近一年走势 资料来源:WIND 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 市场热点 上海房产交易中心公布最新数据显示，10月1日至28日，上海全市二手房交易量达21,922套，其中二手住宅成交突破两万套，较9月同期上涨52.3%。据《观点网》引述多家房地产中介机构预测，按照当前势头，若10月二手住宅交易能达到2.5万套，将创下近17个月高。房地产行业仍然延续强者恒强趋势，整体行业呈现复苏迹象，建议关注相关央企地产公司：中国海外发展(0688HK)、华润置地（1109HK） 中海油(00883HK)公布，旗下全资子公司CNOOCAfricaHoldingLtd.与伊拉克中部石油公司就伊拉克陆上的一个区块签署石油勘探、开发与生产合同。此次签订的合同为伊拉克7区块， 主体位於伊拉克南部迪瓦尼亚省，面积约6,300平方公里。我国的原油行业保持较好的上游勘探开支确保了新增油气田的储备及开发，同时港股相关能源龙头公司仍然具有低估值高分红的特质，建议关注相关公司：中国海洋石油（0883HK）、中国石油（0857HK） 一项由市场研究公司开展的调查显示，投资者预计，在大选结果揭晓之前，除非出现共和党全数赢得席位的情况，否则大市值股票将会呈现上涨趋势；而在共和党全数赢得席位的情况下，小盘股则有望表现优异。回顾标普500指数的历史走势，在21次该指数于12个月内上涨30%或以上的情况中（当前涨幅已逾40%），仅有两次随后一年出现了下滑,建议积极关注：苹果（AAPL）、英伟达（NVDA） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 时代电气(3898HK) 公司主要从事轨道交通装备产品的研发、设计、制造、销售并 提供相关服务，此外经过多年的研发积淀和技术积累，公司逐步涉及新兴装备业务领域。公司成为在电气系统技术、变流及控制技术、工业变流技术、列车控制与诊断技术、轨道工程机械技术、功率半导体技术、通信信号技术、数据与智能应用技术、牵引供电技术、检验测试技术、深海机器人技术、新能源汽车电驱系统技术和传感器技术等领域拥有自主知识产权的高科技企业。公司2024年上半年实现营收102.8亿元，同比 +20%，毛利率27.8%，同比-3pcts，归母净利润15.1亿元，同比+31%；公司业绩高增主要系轨交产品交付量提升且功率半导体器件等维持增长。公司是有目标、有战略、有实力、有执行力的科创标杆型央企，已经完成从轨交到“大交通”与“新能源”跨行业、跨领域布局。根据NE时代，24H1公司乘用车功率模块装机量行业第二；根据索比光伏网，24H1公司光伏逆变器中标量国内第五。公司业务布局有望形成大交通与新能源两翼齐飞局面，实现跨越式发展。Wind一致预期公司2024年及2025年净利润分别为36.7亿和43.2亿人民币，对应当前市值分别仅为11和9倍PE左右，较为低估，建议积极关注。 33.8/28.9HKD 财经要闻 【宏观信息】 泛欧Stoxx600指数低收逾1%科技股领跌避险需求增金价再创历史新高 OPEC+考虑延后增产油价升逾2% 英国财长宣布加税400亿英镑资本利得税升至18%兼增最低工资欧央行管委施纳贝尔：有序减息仍然合适 日本10月消费者信心指数回落至36.2逊预期 世界黄金协会：三季度全球黄金需求总量同比增长5% 亚投行：香港在推动绿色及可持续发展扮演关键和重要角色陈茂波：香港正与多国合推多种央行数码货币跨境网络项目澳洲9月通胀率降至2.1%创逾3年低 澳门拟立法规管旅行团导游必须佩戴「导游证」违者将最高被罚2万澳门元国家外交部：冀欧方以建设性态度与中方磋商免贸易摩擦扩大升级 沪二手房市场预计10月交易量达2.5万套创近17个月高 内地首三季规模以上文化企业营业收入按年增5.9%广州10月二手住宅网签再破万宗为年内第二高 【公司信息】 比亚迪(01211.HK)首三季净利润252.38亿人民币增长18.1% 东方电气(01072.HK)首三季净利润26.25亿人民币倒退9.9% 华润医药(03320.HK)附属东阿阿胶首九个月赚11.52亿人民币增长46.7%小米(01810.HK)雷军：小米手机要全面支援苹果设备 中国中车(01766.HK)首三季净利润72.45亿人民币增长17.8%中海油(00883.HK)签署伊拉克石油勘探、开发与生产合同 建行(00939.HK)：资本市场交易活跃对一般性存款影响较小中国国航(00753.HK)首三季净利润13.62亿人民币增长72.1%京东物流(02618.HK)开通深圳至吉隆坡国际航线 上海复旦(01385.HK)首三季净利润4.27亿人民币倒退34.3% 美的集团(00300.HK)首三季净利润316.99亿人民币增长14.4% 中国铝业(02600.HK)受让中铝山东及中州铝业100%股权涉资96.2亿人币大唐发电(00991.HK)首三季纯利44.29亿人币按年升56.2% 华电国际(01071.HK)首三季净利润51.56亿人民币增长14.6% 鞍钢股份(00347.HK)首三季亏损扩至50.84亿人民币 心连心化肥(01866.HK)首三季纯利15.34亿人民币增长80.7% 东方航空(00670.HK)首三季亏损收窄至1.38亿人民币 广汽集团(02238.HK)首三季净利润1.2亿人民币倒退97.3% 中国铁建(01186.HK)首三季净利润按年跌19.8%至157亿人民币港交所(00388.HK):将在中东利雅得开设办事处 中免集团(01880.HK)携手MCM营运新加坡樟宜机场专门店 昊海生物科技(06826.HK)注销已回购80.57万股H股占总股本0.34%中能控股(00228.HK)首九月净利润5,540万元按年跌1.3% 新股资讯 公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 德翔海运 2510 交通运输 3.5-4.5 1000 2024/10/29 2024/11/01 华昊中天医药 2563 生物医药 16.0-22.0 200 2024/10/28 2024/10/31 资料来源：阿斯达克财经网*招股中 经济数据日期 国家 指数 期间 预测值 前值 10/31 美国 挑战者企业裁员人数同比 十月 -- 53.40% 10/31 美国 就业成本指数 第三季 0.90% 0.90% 10/31 美国 个人收入环比 九月 0.40% 0.20% 10/31 美国 个人支出环比 九月 0.40% 0.20% 10/31 美国 实际个人支出 九月 -- 0.10% 10/31 美国 PCE价格指数月环比 九月 0.20% 0.10% 10/31 美国 PCE价格指数同比 九月 2.10% 2.20% 10/31 美国 核心PCE价格指数月环比 九月 0.30% 0.10% 10/31 美国 核心PCE价格指数同比 九月 2.60% 2.70% 10/31 美国 周度首次申领失业救济人数 十月二 -- 227k 10/31 美国 持续领取失业救济人数 十月十 -- 1897k 10/31 美国 MNI芝加哥PMI 十月 -- 46.6 资料来源：彭博 重点公司股票表现 分析员声明 主要负责编制本报告之研究分析员确认：1)所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人(“该公司”)及其证券当时的市场分析的个人意见。2)其薪酬过去、现在或未来，没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连。 根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义，分析员确认本人及其有联系者均没有(1)在研究报告发出前30日内曾交易报告内所述的股票；(2)在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的股票；(3)担任本研究报告所评论的发行人的高级人员；(4)持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益。 免责声明 本报告由平证证券(香港)有限公司(下称“平证证券(香港)”)提供。平证证券(香港)已获取香港证券及期货事务监察委员会(“SFC”)第1类(证券交易)和第4类(就证券提供意见)受规管活动牌照。 本报告所载内容和意见仅供参考，其并不构成对所述证券或相关金融工具的建议、出价、询价、邀请、广告及推荐等，并非及不应被理解作为提供明示或默示的买入或沽出证券的要约。 本报告的信息来源于平证证券(香港)认为可靠的公开数据并真诚编制，纯粹用作提供信息，当中对任何公司或其证券之描述均并非旨在提供完整之描述，平证证券(香港)并不就此等内容之准确性、完整性或正确性作出明示或默示之保证。 本报告表达之所有内容、意见和估计等均可在不作另行通知下作出更改，且并不承诺提供任何有关变更的通知。 对部分司法管辖区而言，分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法规、规定或其他注册或发牌的规则。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。本报告所提到的证券或不能在某些司法管辖区出售。 本报告所列之任何价格仅供参考，并不代表对个别证券或其他金融工具的估值。本文件并无对任何交易能够或可能在那些价格执行作出声明或保证，此外任何价格并不一定能够反映平证证券(香港)以理论模型为基础的估值，并且可能是基于若干假设。由平证证券(香港)研究或根据任何其他来源作出的不同